a:

نسبة السعر إلى الأرباح هي واحدة من المقاييس المالية الأكثر شعبية وتستخدم على نطاق واسع، ولكن لديها عدد من العيوب المتأصلة التي قيمة المؤسسة إلى إبيتدا (إيف / إبيتدا) نسبة.

نسبة إيف / إبيتدا هي مقياس مالي يقيس العائد الذي تقوم به الشركة على استثماراتها الرأسمالية. على الرغم من أن حساب هذه النسبة يمكن أن يكون معقدا، إلا أن هذه النسبة غالبا ما تكون مفضلة لمقاييس العائد الأخرى لأنها تفسر الاختلافات في الضرائب وهيكل رأس المال وحساب الأصول.

AD:

نسبة السعر إلى الربحية هي مقياس تقييم يقارن بين ربحية السهم للسهم الواحد والسعر الحالي للسوق. هذا المقياس معروف على نطاق واسع ويستخدم كمؤشر على إمكانات النمو المستقبلية للشركة. إن نسبة السعر إلى الربحية لا تكشف عن صورة كاملة، وهي أكثر فائدة عند مقارنة الشركات فقط في نفس الصناعة أو مقارنة الشركات مقابل السوق العامة.

هناك مشاكل التي تنشأ للمستثمرين مع استخدام نسبة السعر إلى الربحية. يستند جزء الأرباح من المقياس إلى قيمة محاسبية أساسية للتلاعب، مما يؤدي إلى الشك في مدى موثوقية المقياس بشكل عام. ويساعد استخدام نسبة إيف / إبيتدا في تهدئة بعض من الانخفاضات في سعر السهم من خلال إدراج تكاليف الفائدة والضرائب والاستهلاك والإطفاء (إبيتدا).

AD:

نسبة إيف / إبيتدا أقل انتشارا من نسبة السعر إلى الربحية، مما يجعل من الصعب إجراء مقارنات بين القطاعات. استخدام قيمة المؤسسة (إيف)، في حين مفيد، كما يطرح مشاكل. هذه القيمة لا تصور دائما كل ديون الشركة القائمة، والقيم إيف السلبية خلق مشاكل في الحساب.

وقد تم تحديد نسبة السعر إلى الربحية كمقياس رئيسي للتقييم في السوق، ويعطي الحجم الهائل للبيانات الحالية والتاريخية وزن المقياس فيما يتعلق بتحليل المخزون. لصالح نسبة إيف / إبيتدا، يرى بعض المحللين أن استخدامه بدلا من ربحية السهم كمقياس تقييم الأسهم الأساسي ينتج عائدات استثمارية أفضل.

AD:

كلا المقياسين لهما مزايا وعيوب متأصلة، ومن المرجح أن يحصل المستثمرون على صورة أكثر وضوحا عن الشركة من خلال النظر في كلا الإجراءين كجزء من عملية تقييم الأسهم.