على الرغم من أن التحليل التاريخي الطويل الأجل يظهر بوضوح أن أسواق الأسهم قد ارتفعت تاريخيا بنحو ثلثي الوقت على مر العقود، إلا أن هناك دائما فترات تشهد فيها الأسواق تقلبا كبيرا. وبطبيعة الحال، يؤدي ذلك عادة إلى رحلة جوية إلى بر الأمان من قبل المستثمرين الذين يوجهون أموالهم إلى أدوات نقدية مثل شهادات الإيداع قصيرة الأجل، وصناديق سوق المال وأوراق الخزينة. النقد يمكن أن يكون حقا الملك عندما أسواق الأسهم والسندات تصبح الفوضى. (للمزيد من المعلومات، راجع: التعرف على سوق المال .

- <>>

السلامة والاستقرار

على الرغم من أن المعدلات التي يدفعونها منخفضة مقارنة بالأسهم أو الأدوات الثابتة طويلة الأجل، فإن الأدوات النقدية تقدم بعض المزايا الواضحة. وفي كثير من الحالات، تكفل السلطة المصدرة لمبدأها الرئيسي وفوائدها، وإلا فإن الحوافظ التي تستثمر فيها، مثل أدوات سوق المال مستقرة بحيث تعتبر عموما ملاذا آمنا حتى أثناء فترات عدم الاستقرار الشديد في السوق. النقد هو أيضا إلى حد بعيد النوع الأكثر سيولة من فئة الأصول، حيث أنه لا توجد عادة عملية شراء أو بيع حقيقية ضرورية للوصول إليه. حتى أولئك الذين يتاجرون داخل الأسواق وخارجها خلال فترات التقلب الشديد يستخدمون حسابات نقدية في الأرض عندما لا يكونون يشغلون مناصب أخرى. عندما تكون الأسواق صعبة للغاية، فإن بعض الأدوات النقدية المشتركة التي يختار المستثمرون الاستحواذ عليها تشمل: (للمزيد، راجع: احصل على ميزة قصيرة الأجل في سوق المال .

• صناديق الاستثمار في سوق المال - تستثمر هذه الصناديق في التزامات الديون القصيرة الأجل التي تبلغ آجال استحقاقها 270 يوما أو أقل، وهي متاحة في أي بنك أو شركة استثمار. ولدى جميع صناديق الصناديق الاستثمارية أيضا صندوق واحد على الأقل لسوق المال في أسرتها، وبعضها يقدم صناديق سوق المال البلدية التي تدفع فائدة معفاة من الضرائب لأولئك الذين يعيشون ضمن اختصاص هذا الصندوق. كما تمنح صناديق سوق المال التي تقدمها البنوك عادة حماية مؤسسة التأمين على الودائع الاتحادية (فديك) لتوفير قدر إضافي من الأمن. معظمهم أيضا لديهم كل وسائل الراحة التي يمكنك الحصول عليها من فحص وحسابات التوفير، مثل كتابة الشيكات، وبطاقات السحب الآلي، وسحب أجهزة الصراف الآلي ودفع الفواتير التلقائي. (للمزيد من المعلومات، انظر: مقدمة لصناديق الاستثمار في سوق المال .

• سندات الخزانة - أقساط الخزينة لديها أقصر أجل استحقاق لأي نوع من أنواع الأمن الحكومي. المدة القصوى هي سنة واحدة فقط، وهناك أيضا العروض التي تنضج في ثلاثة أو ستة أو تسعة أشهر. هذه الأوراق المالية هي واحدة من أسلم العروض النقدية المتاحة لأنها مدعومة مباشرة من الإيمان الكامل والائتمان من حكومة الولايات المتحدة.كما أن الفائدة التي يدفعونها تعفى من الضرائب على المستويين المحلي والمحلي.

• كدز قصيرة الأجل - هذه الأدوات مدعومة من قبل فديك ويمكن أن تقدم جدول استحقاق أكثر تنوعا من T- الفواتير. كما أنها تدفع معدلات منخفضة نسبيا من الفائدة، ولكن المستثمرين لا داعي للقلق حول ما إذا كانت أموالهم لا تزال هناك الأسبوع المقبل أو الشهر سواء. وبطبيعة الحال، سيكون عليهم دفع غرامة للانسحاب المبكر. كيفية إنشاء محفظة سد ثابتة .

• حسابات تدقيق عالية الغلة - بدأت العديد من البنوك في دمج الحسابات مع صناديق سوق المال من أجل دفع العملاء معدل فائدة أفضل. وعلى الرغم من أن معظم صناديق سوق المال تقدم الآن خدمات مصرفية كاملة كما ذكر سابقا، فإن هذا النوع الجديد من الحسابات الهجينة أصبح شائعا على نحو متزايد.

• سندات التوفير المرتبطة بالتضخم - يمكن أن يكون هذا خيارا جيدا لأولئك الذين يرغبون في البقاء نقدا لمدة سنة على الأقل. يتم فهرسة هذه السندات للتضخم مرتين في السنة ويمكن شراؤها في الطوائف صغيرة مثل 50 $. التحوط الرهانات الخاصة بك مع السندات المرتبطة بالتضخم و مقدمة في الأوراق المالية المحمية من التضخم .

• حسابات مضمونة ثابتة - هذا يكون نوع الحساب متاحا عادة في إطار عقود سنوية متغيرة، وقد لا تكون الأموال المودعة فيه متاحة للانسحاب بدون ضرائب وعقوبات. ولكن هذه الحسابات غالبا ما تدفع معدل ثابت أعلى من ما يمكنك الحصول عليه في معاش ثابت أو أي نوع آخر من الأدوات النقدية - بما في ذلك صندوق سوق المال التي يتم تقديمها داخل العقد. أصحاب العقود المتغيرة الذين يرغبون في الانتقال إلى الهامش حتى يقررون الأموال التي يرغبون في اختيارها في كثير من الأحيان من الحكمة استخدام هذا الخيار.

السيولة

السيولة التي تأتي مع النقد يمكن أن تساعد أيضا التجار اليوم والمستثمرين على المدى القصير للقفز مرة أخرى إلى السوق عندما يشعرون أن القاع قد وصل. وكثيرا ما تتبع الغطس الشديد في أسعار الأسهم والمؤشرات ارتفاعات سريعة، ويمكن لأولئك القادرين على الدخول في الوقت المناسب تحقيق أرباح سريعة. ولكن هذا ممكن فقط عندما يتم تخزين النقدية في المركبات السائلة مثل التحقق، الادخار وحسابات سوق المال التي تسمح لسحب الفوري. فھم السیولة المالیة )

الخلاصة

علی الرغم من أن الأدوات النقدیة والمرکبات لن تتنافس أبدا مع معدلات العائد التي یتم نشرھا من قبل الأسھم أو أدوات الدخل الثابت طویلة الأجل، فإنها توفر قدرا من السلامة والاستقرار لا يمكن أن تقابله فئات الأصول الأخرى. في الواقع، فإن معظم المخططين الماليين ومديري المحافظ يوصيون بأن يحافظ المستثمرون دائما على نسبة صغيرة على الأقل من محافظهم النقدية لهذا السبب. (لمزيد من المعلومات، راجع: محفظتك: الوقت المناسب للنقدية؟ )