النقد هو شريان الحياة لنشاط تجاري، ويحتاج النشاط التجاري إلى توليد ما يكفي من النقد من أنشطته حتى يتمكن من الوفاء بنفقاته ويكفي ما يكفي لسداد المستثمرين وتنمية الأعمال التجارية. في حين أن الشركة يمكن الهراء أرباحها، والتدفق النقدي يوفر فكرة عن صحتها الحقيقية.

النقد هو ملك

من خلال توليد ما يكفي من النقود، يمكن للأعمال تلبية احتياجات العمل اليومية وتجنب أخذ الديون. وبهذه الطريقة، فإن الشركة لديها المزيد من السيطرة على أنشطتها. وفي الحالة التي يتعين فيها على الأعمال التجارية أن تتحمل الديون لتغطية نفقاتها، فمن المرجح أن يكون للمدينين رأي في كيفية إدارة الأعمال التجارية. إذا كانت لديهم آراء مخالفة للإدارة، يمكن أن يكون ذلك عائقا أمام الطريقة التي تنفذ بها الإدارة رؤيتها للأعمال.

من دون توليد النقد الكافي لتلبية احتياجاته، سوف تجد الشركة صعوبة في القيام بأنشطة روتينية مثل دفع الموردين وشراء المواد الخام ودفع موظفيها، ناهيك عن الاستثمار. وينبغي أن يكون لديها ما يكفي من النقد لدفع أرباح والحفاظ على مستثمريها سعيدة. كما تستخدم بعض الشركات أموالها للمشاركة في عمليات إعادة شراء الأسهم لمكافأة المستثمرين.

تحسين إدارة النقد

حتى إذا حققت الشركة أرباحا، فإن تحقيق إيرادات أكبر من النفقات المتكبدة في النفقات سيتعين عليها إدارة تدفقاتها النقدية بشكل صحيح لتكون ناجحة. ويرتبط التدفق النقدي للشركة بعملياتها أو أنشطتها التجارية وأنشطة االستثمار) مثل شراء أو بيع معدات رأسمالية (وأنشطة التمويل) مثل رفع الديون أو تمويل األسهم أو سداد هذا التمويل (. ويرتبط النقد الذي تولده الشركة من عملياتها بأنشطتها التجارية الأساسية ويوفر أفضل الفرص لإدارة التدفق النقدي.

تشمل المجالات التي توفر إمكانيات لتحسين إدارة النقدية الحسابات المستحقة القبض والحسابات المستحقة الدفع والمخزونات. وإذا كانت الشركة ستمنح الائتمان دون تمييز، دون التأكد من الجدارة الائتمانية لعملائها، وعدم متابعة المدفوعات المتأخرة، من شأنها أن تؤدي إلى تدفق أبطأ وأصغر من النقد، فضلا عن الفواتير غير المدفوعة. وهذا هو السبب في أنه من المهم أن يكون لديك سياسة الائتمان ومتابعة المدفوعات المتأخرة. من ناحية أخرى، عندما يتعلق الأمر بالحسابات المستحقة الدفع، فمن الأفضل إدارة النقد لدفع الموردين في وقت لاحق بدلا من سابق. كذلك، من المهم ألا يكون هناك الكثير من الأموال المقيدة في المخزونات، ولكن أن يكون في متناول اليد ما يكفي من المخزونات للاحتياجات الفورية للأعمال التجارية.

تحقيق التوازن الصحيح

هناك توازن صحيح بين وجود الكثير من النقد في متناول اليد، من الاحتياطات، وعدم كفاية العرض. إذا كان لدى الأعمال التجارية الكثير من النقد، فإنها تفتقر إلى الفرص لاستثمار النقد وتحقيق أرباح إضافية.من ناحية أخرى، إذا لم يكن لديها إمدادات كافية من النقد، فإنه سيكون لديك لاقتراض المال، ودفع الفائدة، أو بيع استثماراتها السائلة لتوليد النقدية التي يحتاجها. وإذا كانت الشركة تتوقع أن تحقق عائدا أفضل على استثماراتها مما تدفعه الفائدة على قروضها، فإنها قد تقرر استثمار فائضها النقدي واقتراض أي أموال إضافية تحتاجها لأنشطتها. في تحليل الميزانية العمومية للشركة، توفر نسب معينة مثل نسبة اختبار حامض الشركة أو نسبة أصولها الحالية الأكثر سيولة (بما في ذلك النقدية والحسابات المدينة والأوراق المالية القابلة للتداول) إلى خصومها الحالية فكرة عن إدارة النقد. في حين أن نسبة أكبر من واحد يشير إلى حالة الأصول المالية السليمة، يمكن أن نسبة عالية جدا تشير إلى أن الشركة تمتلك الكثير من النقد أو الأصول السائلة الأخرى.

الخلاصة

يتعين على الشركة توليد تدفقات نقدية كافية من أعمالها من أجل البقاء على قيد الحياة. وباإلضافة إلى توليد النقد من أنشطته، تحتاج األعمال أيضا إلى إدارة وضعها النقدي بحيث تحتفظ بمبلغ مناسب من النقد لتلبية احتياجاتها الفورية والطويلة األمد.