a:

ينظر المحللون إلى التدفق النقدي التشغيلي عند النظر في الحالة المالية للكيان التجاري. قد يشير عدم كفاية التدفقات النقدية إلى أن الأعمال التجارية غير قادرة على الحفاظ على العمليات المالية ماليا، وأنها قد تكون غير قادرة على النمو. ويشير التدفق النقدي التشغيلي العالي إلى وجود أعمال قوية ماليا قادرة على دعم نفسها وربما تولد أرباحا للمالكين أو المستثمرين. يتم احتساب التدفقات النقدية التشغيلية من خالل طرح االلتزامات المالية، إضافة االستهالك، إضافة أو طرح رأس المال العامل. والنتيجة توفر صورة أكثر دقة للصحة المالية التي تمثل الفرق بين مجرد الإيرادات والربح الحقيقي. وفي حين أن الأعمال التجارية قد تحقق عائدا كبيرا، فإن مجموع المصروفات والالتزامات قد تقضي على إمكانية تحقيق الربح، ولا يجوز لها أن تترك أموال كافية لتغطية تكاليف التشغيل الأساسية.

يتم استبعاد بعض النفقات من حساب التدفق النقدي التشغيلي. وتشمل هذه النفقات المصروفات التي تكبدتها أنشطة الاستثمار والمعاملات المالية. هذه هي جزء من العمليات التجارية العادية، ولكنها ليست مفيدة جدا لأغراض التدفق النقدي. كما يتم توزيع توزيعات الأرباح والأسهم العادية وإصدار الأوراق المالية من التدفق النقدي التشغيلي لأغراض تحديد الصحة المالية. ال يهتم التدفق النقدي التشغيلي إال بتكاليف ممارسة األعمال فيما يتعلق باإلنتاج واالستهالك واإللتزامات.

بعد الحصول على إيرادات ومطلوبات الشركة، يمكن تحديد نسبة التدفق النقدي بقسمة إجمالي التدفقات النقدية على إجمالي المطلوبات. وتستخدم هذه النسبة لإظهار القدرة على دفع الالتزامات. وتشير نسبة أكبر من 1 إلى شركة قادرة على دفع الديون قصيرة الأجل. ويمكن للمحللين بعد ذلك استخدام هذا الرقم لتحديد ما إذا كانت الشركة مستقرة بما فيه الكفاية ماليا.