مع التقلبات الأخيرة في سوق الأسهم، بما في ذلك انخفاض واضح خلال فترة زمنية قصيرة، قد يميل المستثمرون إلى وقت السوق. قد يرى البعض أن الانخفاض هو الوقت المناسب لشراء بعض الأسهم أو صناديق التداول المتداولة (إتفس). البعض الآخر قد يؤسفون عدم بيع بعض من أسهمهم قبل الانخفاض. في حين أن هناك بالتأكيد بعض التجار المحترفين الذين يمكن أن تستفيد من توقيت السوق والتداول السريع، بالنسبة لمعظم المستثمرين هذا هو ممارسة غير مربحة.

على سبيل المثال، بيع العديد من المستثمرين الأسهم في أواخر عام 2008 وأوائل عام 2009 على أعماق السوق خلال الأزمة المالية. وبما أن متوسطات السوق الرئيسية قد ارتفعت صعودا واستعاد مؤشر داو 10 آلاف مارك، فإن ما يزيد قليلا على ربع الأموال التي تم سحبها من صناديق الاستثمار المشتركة من قبل الأفراد قد أعيد استثمارها. (لمزيد من المعلومات، انظر: ما هز سوق الأسهم الأمريكية؟ )

- 2>>

انخفاض أسعار السوق

خلال انخفاض السوق في الفترة 2000-2002 الذي تأجج من قبل كل من دوتكوم التمثال ثم مأساة 11 سبتمبر في حين انخفضت العديد من المؤشرات الرئيسية في السوق، كانت هناك جيوب حيث كانت المكاسب في الواقع. وعلى النقيض من ذلك، لم تشهد الأزمة المالية وما أعقب ذلك من انخفاض في السوق في الفترة 2008-2009 ملاذا آمنا من مذبحة السوق. وقد فشلت الاستراتيجيات التي عملت في الفترة 2000-2002 المستثمرين بسوء الحظ بعد بضع سنوات. ومن المرجح أن يؤدي ذلك إلى خسائر كبيرة.

- 3>>

كانت وسائل الإعلام الإخبارية مليئة بقصص العديد من المستثمرين الذين باعوا معظم أو كل ممتلكاتهم من الأسهم خلال أعماق الأزمة المالية، ثم جلسوا على هامش خلال الكثير من مسيرة السوق التي تلت ذلك التي استمرت منذ مارس من عام 2009. ربما كانوا يعتقدون أنها يمكن أن الوقت الأسواق والحصول على والخروج في الوقت المناسب. ربما كانت مدفوعة فقط بالخوف. وأيا كانت أسبابها فقد كان من المحتمل أن يحجز خسائر فادحة ثم كان خارج السوق وغير قادر على التعافي إلى حد كبير. وبالنسبة لأولئك الذين كانوا على وشك التقاعد، كان الأثر على خططهم مدمرا في كثير من الحالات. 401 (k): كيفية التعامل مع تقلبات السوق .)

شراء وعقد استراتيجية غير سلبية

شراء وعقد لا يعني شراء، عقد وتجاهل. قبل سنوات عديدة قال لي المستشار المالي الذي هو سمسار سابق أن شراء وعقد ليست استراتيجية الاستثمار السلبي. وقال هذا في جزء منه رد فعل على شكاوى موكليه خلال أيام الوساطة التي من شأنه أن يخطئ عدم وجود نشاط التداول في حساباتهم لللامبالاة من جانبه.

هذا المستشار كان صحيحا تماما في أنه إذا نفذت بشكل صحيح شراء وعقد هو استراتيجية نشطة. وتعتبر أعمال إنشاء مخصص للأصول للعميل، واختيار الاستثمارات المناسبة لاستخدامها في تنفيذ استراتيجيتها الاستثمارية ورصد كل من تخصيصها وحيازاتها الفردية، أنشطة جديرة بالاهتمام. تحقيق أفضل توزيع للأصول .

نماذج وظروف السوق الحقيقية

مع ظهور قدرات محسنة على النمذجة الحاسوبية الناشئة عن التكنولوجيا الأفضل، يبدو أن عدد النشرات الإخبارية والاستثمار المستشارين يدعون أنها يمكن أن الوقت السوق قد ازداد بشكل ملحوظ في السنوات الأخيرة. وهناك الكثير من هذه النماذج والخدمات التي ظهرت منذ انخفاض األزمة المالية ولم يتم اختبارها في ظروف السوق الحقيقية. هل ستعمل إشارات الشراء / البيع في السوق التي تنخفض بسرعة؟ هل ستشابه النتائج الفعلية التي يحققها المستثمرون تلك التي يتم الحصول عليها عن طريق الاختبار الخلفي؟

تحتاج إلى أن يكون الحق مرتين

نجاح توقيت السوق يعني المستثمر يحتاج إلى أن يكون الحق مرتين. انهم بحاجة لشراء الأمن بسعر معقول. والأهم من ذلك، أنها تحتاج إلى بيع قبل رؤساء الأمن إلى أسفل بكثير في السعر. يمكن للعديد من المستثمرين تحديد صفقة على جانب الشراء. معرفة متى لبيع غالبا ما يكون أكثر صعوبة بكثير. قد يكون الخطأ في كثير من الأحيان على جانب البيع يؤدي إلى خسائر استثمارية كبيرة. بالإضافة إلى المنطق، غالبا ما يسمح المستثمرون ل إغوس الحصول على طريق قرار بيع عقلانية. 4 أسباب لماذا الخطط المالية الذهاب خطأ .

ما وراء الاستثمار النتائج

محاولة الوقت السوق يمكن أن تنطوي على تكاليف التداول والمصروفات الأخرى. إن شراء وبيع الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة والصناديق المغلقة وأية مركبات أخرى يتم تداولها عادة ما تتضمن لجنة تداول. حتى مع ظهور وسطاء منخفضة التكلفة هذه التكاليف يمكن أن تضيف مع عدد من عمليات الشراء والبيع، وخاصة إذا تم ذلك بشكل متكرر على مدار السنة. واعتمادا على الصندوق المشترك الذي يستخدمه أمين الحفظ، قد تكون هناك تكاليف لشراء وبيع الأموال أيضا.

العملاء الاستشاريين

يمكن للمستشارين الماليين المساعدة في الإشارة إلى فوائد استراتيجية استثمار طويلة الأجل لعملائها كجزء من خطة مالية شاملة. بالنسبة لأولئك العملاء الذين يحتاجون إلى التشويق توقيت السوق أنها قد تساعدهم على إنشاء حساب التداول مع جزء صغير من مجموع محفظتهم. كيف يمكن للمستشارين مساعدة العملاء على تقلب المعدة .

الخلاصة

بالتأكيد هناك أولئك الذين يحسنون توقيت سوق الأسهم ولكن هذا ليس معظم المستثمرين. توقيت السوق غير ناجحة يمكن أن تآكل محفظتك ويترك لك قصيرة من الأهداف المالية مثل التقاعد والتمويل كلية لأطفالك. (للمزيد من المعلومات، انظر: مخاطر سوق الأسهم: ويلينغ ذي تايلز .