الناس المالية المتحدة (بكت بكتبوبل's المتحدة المالية إنك 18. 42-0 38٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) هي شركة قابضة للشعب المتحدة بنك، وهو بنك إقليمي مقره في بريدجبورت، كون، وفيما يلي نظرة على الأنشطة التجارية الأساسية للشركة المتحدة وأدائها المالي الأخير، والتي ينبغي أن تساعدك على تحديد ما إذا كان مخزونها هو الاستثمار الذكي.

- <>>

(مزيد من المعلومات في شركة قابضة | فيديو )

كور بوسينيس

بيوبل's يونيتيد هي بنك تقليدي يقدم خدمات مصرفية مثل تقديم القروض الاستهلاكية والرهون العقارية، وتلقي الودائع من العملاء الأفراد والمؤسسات. يتم تسليم هذه الخدمات من خلال 412 فرعا، ومعظمها في نيو انغلاند، مع التركيز على الشركة كونيتيكت الأصلية. وبحلول نهاية عام 2014، كان نحو 61٪ من إجمالي قروض الشركة لعملاء نيو إنجلاند.

- <->

(مزيد من المعلومات في كل شيء عن الخدمات المصرفية.)

كما يقدم البنك خدمات مثل إدارة الاستثمار والتأمين على الحياة وتمويل الإيجار من خلال شركاتها التابعة. هذه الخدمات أقل تركيزا جغرافيا من العمليات المصرفية الأساسية للشركة. على سبيل المثال، تقدر الشركة أن حوالي 97٪ من أعمال تمويل التأجير تأتي من عملاء خارج نيو إنغلاند.

تعتمد الأعمال التجارية لشعب الولايات المتحدة على الفرق - أو "الانتشار" - بين الفائدة التي يدفعها على ودائع العملاء والفائدة التي يتلقاها من قروض العملاء. ويشار إلى هذا المصدر الأساسي للربح على أنه صافي هامش الفائدة للشركة.

الأداء الأخير

كانت التغيرات في صافي هامش الفائدة محركا أساسيا للأداء المالي للشعب الأمريكي. من نهاية 2014 حتى يوليو، انخفض هامش صافي الفائدة للشركة إلى 2. 88٪ من 3. 09٪ على أساس سنوي.

(تعرف على المزيد في ما هو هامش صافي الفائدة المعتاد بالنسبة للبنك؟)

يعود الانخفاض في معظمه إلى العمليات المصرفية التقليدية للشعب المتحدة، والتي تحتلها الشركة في قطاع عملياتها المصرفية للأفراد. بين عامي 2013 و 2014، انخفض صافي الدخل العائد إلى الخدمات المصرفية للأفراد بمقدار 23 دولارا. 3 مليون، أو 49. 2٪. ويعزى هذا التراجع إلى انخفاض صافي إيرادات الفوائد بمقدار 34 مليون دولار (7٪). 1 مليون (20٪) زيادة في مخصص الشركة لخسائر القروض و 12 $. 9 مليون (7٪) انخفاض في الدخل من غير الفوائد. وحدثت تراجعات مماثلة بين عامي 2012 و 2013، حيث انخفض صافي دخل الخدمات المصرفية للأفراد بمقدار 33 مليون دولار (41٪)، مدفوعا ب 44 دولارا. 6 مليون (8٪ 9) انخفاض في صافي إيرادات الفوائد.

انخفاض هامش الفائدة الصافي هو في المقام الأول نتيجة انخفاض أسعار الفائدة بشكل غير عادي في السنوات الأخيرة.ومع ارتفاع سعر الفائدة على الأموال الفيديرالية عند 0٪ أو ما يقرب من 0٪ منذ ديسمبر / كانون الأول 2008، شهدت الشركة المتحدة - جنبا إلى جنب مع القطاع المصرفي ككل - ضغطا تنازليا مقابل دخل الفائدة من محفظة قروضها. ومن الناحية النظرية، يمكن أن تعوض البنوك عن هذا الانخفاض في إيرادات الفوائد عن طريق خفض الفائدة المدفوعة على ودائعها. ولكن من الناحية العملية، فإن هذه االستراتيجية أسهل من القيام به: فخفض األسعار بسرعة كبيرة سيؤدي إلى تخريب العمالء، في حين يؤدي ذلك إلى مخاطر بطيئة جدا مما يزيد من تآكل األرباح. مثل العديد من المقرضين الآخرين، وقد تم القبض على المتحدة المتحدة في هذا المأزق.

على الرغم من هذه التحديات، شهدت شركة يونايتد فينانسيال فينانسيال زيادة رأسمالها السوقية بشكل ملحوظ. ومنذ تداوله بنحو 12 دولارا في بداية عام 2013، ارتفع سهم الشركة منذ ذلك الحين إلى ما يزيد عن 15 دولارا، أي ما يعادل قيمة سوقية تبلغ نحو 4 دولارات. 79 مليار دولار، أي ما يقرب من 19 مرة من الأرباح المقدرة لهذا العام. ويشير ارتفاع سعر السهم إلى توقع أن تستفيد الشركة من الزيادة المستقبلية في أسعار الفائدة.

خلاصة القول

كما أن شركة الشعب المالية المتحدة، باعتبارها الشركة القابضة لبنك الشعب المتحد، قد تأثرت بسبب انخفاض أسعار الفائدة منذ الأزمة المالية. وعلى الرغم من الانخفاضات الأخيرة في صافي الدخل وصافي هامش الفائدة، فقد ارتفعت القيمة السوقية للشركة بشكل كبير على مدى السنوات القليلة الماضية، مما قد يشير إلى أن المشاركين في السوق يتوقعون أن تستفيد الشركة من حركة تصاعدية في أسعار الفائدة. مع العديد من المعلقين يتوقعون من مجلس الاحتياطي الاتحادي لرفع أسعار الفائدة في المستقبل القريب، الشعب المالية المتحدة قد يكون من المفيد الحفاظ على الرادار الخاص بك.

الإفصاح: في وقت النشر، لم يكن لدى جيسون فرناندو مناصب في الأسهم المذكورة في هذه المقالة. ولا ينوي الاتجار بالمخزون المذكور في هذه المادة في غضون 48 ساعة من نشره.