a:

إدارة المخاطر هي عملية يستخدمها المستثمرون لتخفيف أو قبول المخاطر التي يتخذاها مع الاستثمار. وهي تنقسم عادة إلى فئتين: مخاطر منهجية وغير منتظمة. يجب على المستثمرين تحديد أنواع المخاطر التي يتعرضون لها حتى يتمكنوا من محاولة التخفيف من المخاطر قبل أن تفقد استثماراتهم بأكملها.

الفئة الأولى من المخاطر، المخاطر المنهجية، ترتبط بالسوق. ويؤثر هذا الخطر على السوق العامة للأمن. ولا يمكن التنبؤ به ولا يمكن التنبؤ به؛ ومع ذلك، يمكن تخفيف المخاطر من خالل التحوط. على سبيل المثال، المخاطر السياسية هي مخاطر منهجية يمكن أن تؤثر على أسواق متعددة، مثل أسواق السندات والأسهم والعملة. يمكن للمستثمر التحوط محفظته عن طريق شراء خيارات وضع في السوق نفسه.

الفئة الثانية من المخاطر، المخاطر غير المنتظمة، ترتبط مع شركة أو قطاع. ويعرف أيضا بمخاطر متنوعة ويمكن تخفيفها من خلال التنويع. وهذه المخاطر متأصلة فقط في مخزون أو صناعة محددة. إذا اشترى المستثمر مخزون نفط، فإنه يتحمل المخاطر المرتبطة بصناعة النفط والشركة نفسها.

على سبيل المثال، لنفترض أن المستثمر مستثمرا في شركة نفط ويعتقد أن انخفاض أسعار النفط يؤثر على الشركة. المستثمر قد تبدو لاتخاذ الجانب الآخر، أو التحوط، موقفه عن طريق شراء خيار البيع على النفط الخام أو على الشركة، أو أنه قد تبدو للتخفيف من المخاطر من خلال تنويع عن طريق شراء الأسهم في شركات البيع بالتجزئة أو شركات الطيران. ويخفف من بعض المخاطر إذا أخذ هذه الطرق لحماية استثماراته. إذا لم يكن معنيا بإدارة المخاطر، فإن أسهم الشركة وأسعار النفط يمكن أن تنخفض بشكل كبير، وقد يفقد كل استثماراته.