a:

يجب على المستثمرين أن يقرروا بأنفسهم ما يقصد به مصطلح "الاستثمار المحفوف بالمخاطر". في سن ال 25، قد تشعر بالراحة في الاستثمارات التي لديها القدرة على تحقيق عوائد تتراوح بين + 50٪ و -30٪ في سنة واحدة. ومع ذلك، وبحلول حوالي 60 عاما، قد يتحول مستوى الراحة الخاص بك إلى مستوى أكثر عمليا من + 12٪ إلى -8٪ على مدى عام.
عندما يكون الناس يعملون بأجر، لديهم القدرة الكسبية لتعويض خسائر الاستثمار التي قد تعاني منها محفظتهم بسبب ضعف أداء السوق أو مكالمات الحكم السيئة. ومع اقتراب العمال من علامة التقاعد الخمسية، فإنهم يميلون إلى تقليص توزيع الأصول إلى مواقع أكثر تحفظا لمواكبة تناقص قوتهم الكسبية. ويمكن لهذه التدابير أن تمنع خسائر الاستثمار التي يمكن أن تؤدي إلى تعطيل نمو الحافظة وتأخير التقاعد.

خلال السنوات الذهبية للتقاعد، يعيش العديد من كبار السن على دخل ثابت مستمد من إعانات الضمان الاجتماعي أو المعاشات التقاعدية. وبسبب انخفاض القدرة على الكسب، لا يستطيع معظم كبار السن تحمل تكاليف خسائر مدمرة من الاستثمارات الخطرة. ببساطة، لديهم أي وسيلة لاستبدال الأموال المفقودة. ويوضح توزيع األصول ما يزيد عن 90٪ من التقلب على عوائد الحافظة اإلجمالية، وبالتالي ينبغي النظر فيه بعناية.
عندما نفكر في الاستثمارات "المخاطرة"، الأسهم، أو الأسهم، تتبادر إلى الذهن. عندما نفكر في الاستثمارات "المحافظة"، يشار إلى المنتجات ذات الدخل الثابت مثل السندات والأقراص المدمجة وحسابات سوق المال. وبالنسبة للمستثمرين في العشرينات والثالثينيات من القرن العشرين، فإن تخصيص الأصول المشتركة قد يتألف من 80٪ من الأسهم و 20٪ من الدخل الثابت. وعندما يقترب المستثمرون أو يدخلون التقاعد، من الشائع رؤية التحول المخصص إلى مستويات أكثر تحفظا من الأسهم 60٪ و 40٪ من الدخل الثابت - أو ربما حتى 50/50.

<لمزيد من المعلومات حول هذا الموضوع، اقرأ نسج شبكة الأمان الخاصة بك ، تحقيق أفضل توزيع للأصول و استراتيجيات تخصيص الأصول .)

تم الرد على هذا السؤال من قبل ستيفن ميركل.