10 أكبر صناديق الاستثمار العقاري: نظرة عامة (سبغ، بسا)

10 أكبر صناديق الاستثمار العقاري: نظرة عامة (سبغ، بسا)

أكبر 10 صناديق عقارية في الولايات المتحدة كل سلمت تقدير الأسهم خلال العام الماضي، وتسعة سلمت زيادة مزدوجة الرقم. وبالنظر إلى أن صناديق الاستثمار العقاري ليست مصممة لتقدير المخزون - فهي مصممة لعائد توزيعات الأرباح - وهذا مؤشر واضح على أن هناك شيئا معطلة في السوق الأوسع. السوق التي تتحرك في اتجاه واحد فقط غير صحي. فإنه يشير إلى أن عامل خارجي هو الانحراف النتائج. في هذه الحالة، إلقاء اللوم لفترات طويلة انخفاض أسعار الفائدة. (لمزيد من المعلومات، راجع نصائح رئيسية للاستثمار في ريتس .

عندما تزيد الأسعار، سيتعين على سوق الأوراق المالية أن تقف في حد ذاتها، الأمر الذي سيكون صعبا لأن سداد الديون سيكون أكثر تكلفة بالنسبة للعديد من الشركات التي استعانت بأموال رخيصة. وهذا يؤدي إلى انخفاض قيمة المخزون في جميع المجالات، مما يؤدي إلى انخفاض الإنفاق الاستهلاكي والانكماش.

كل هذا التأثير على صناديق الاستثمار العقاري. في حين أن جميع صناديق الاستثمار العقاري من المرجح أن تأخذ ضربة، والبعض سوف توفر فرص شراء ممتازة، وخصوصا لأنك سوف تكون جمع عوائد أرباح سخية نسبيا في هذه الأثناء. (للمزيد، اقرأ: سكني، رعاية صحية و مكتب ريتس .)

من بين 10 صناديق الاستثمار العقاري المدرجة أدناه، أنا صاعد على خمسة وهبوطية على الآخرين خلال السنوات 1-3 القادمة. ولكن أولا، معرفة هذا: نظرا للظروف الاقتصادية الحالية، اليوم ليس الوقت المثالي للاستثمار في أي من هذه صناديق الاستثمار العقاري. من المحتمل - وإن لم يكن مضمونا - أن ترى نقاط دخول أفضل بكثير بحلول نهاية العام. (للمزيد من المعلومات، اقرأ: أعلى 10 ريتس لعام 2015 .

جميع الأرقام أدناه اعتبارا من 13 أبريل 2015.

>

التخزين العام

التخزين الذاتي ليس صناعة من شأنها أن تأخذ ضربة كبيرة عندما يضع في الواقع. معظم الناس الذين لديهم بنودها في التخزين الاحتفاظ بها هناك، لمجرد أنها لا مكان وإلا لوضعها.

التخزين العام (بسا تخزين بسابليك 209. 32 + 0 17٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) قد أظهرت نموا ثابتا ومتكافئا خلال السنوات المالية الثلاث الماضية

العام

السنة المالية 2012

السنة المالية 2013

السنة المالية 2014

الإيرادات

$ 1، 842، 504

$ 1، 981، 746

$ 2، 195 ، 404

صافي الدخل

$ 939، 258

$ 1، 052، 453

$ 1، 144، 204

( المصدر: ياهو فينانس < : أرباح توزيعات الأرباح

2. 80٪

وضع قصير

1. 80٪

نسبة الدين إلى حقوق الملكية

0. 07

التدفق النقدي التشغيلي (تم)

$ 1. 61 مليار

(المصدر:

ياهو فينانس

) سوف يعاني بسا من ضربة مؤقتة إذا كان السوق قد تم تفريغه، ولكن أرقامه الأساسية قوية. الرعاية الصحية ريت

يتقاعد مواطنون الأطفال بمعدل 10 آلاف يوميا. وهذا لا يعني أنها ستذهب مباشرة إلى مرفق معيشة كبار؛ فإن الغالبية سوف يتمتعون بالحياة المتقاعدة لمدة عشر سنوات أو سنتين قبل أن يصبح بيت التمريض فكر.ومع ذلك، فمن الأفضل دائما للحصول على قبل أن يصبح شيئا الاتجاه.

هيلث كير ريت، Inc. (هن

هنولتور إنك 68. 00-0. 22٪

كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) قد أظهرت نموا ثابتا على خط المرمى خلال الثلاث سنوات المالية الماضية > FY2012 FY2013 FY2014

الإيرادات

$ 1، 765، 979 > $ 2، 847، 945

$ 3، 305، 879

صافي الدخل

$ 298، 030

$ 145، 959

$ 502، 595

4. 20٪

وضع قصير

4. 60٪

نسبة الدين إلى حقوق الملكية

0. 80

التدفق النقدي التشغيلي (تم)

$ 1. 14 مليار> الأسهم السكنية

الأسهم السكنية (إقر

إكركيتي سكني 69 + 1 47٪

كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6

) يكتسب ويطور ويدير خصائص متعددة الأسرة. الكلمة الرئيسية: مولتفاميلي. إذا كان الاقتصاد ليس على الطريق الصحيح، ثم انها مسألة وقت فقط قبل سوق الأسهم اللحاق بها. ومن المرجح أن يؤدي ذلك إلى قيام شركات كبيرة بتسريح الموظفين لخفض التكاليف وتخفيض الإيرادات. وهذا بدوره يرى أن الموظفين السابقين يأخذون وظائف أقل أجرا ويختارون ظروف معيشية أرخص. في هذا السيناريو، سوف إقر لا تزال تأخذ ضربة لأنه لن ينظر إليها على أنها رحلة إلى بر الأمان، ولكن في الواقع، فإنه من شأنه أن يقدم قيمة ممتازة.

حقوق الملكية حققت شركة سكني نموا ثابتا على مدى السنوات المالية الثلاث الماضية، وظلت مربحة بشكل مريح (جميع الأرقام بالآلاف):

الأسهم السكنية

السنة المالية 2012

السنة المالية 2013

السنة المالية 2014 < الإيرادات 1، 747، 502 $ 2، 387، 702 $ 2، 614، 748

صافي الدخل

$ 841، 719

1، 830، 613 < ، 308

مقاييس مهمة أخرى:

أرباح توزيعات الأرباح

2. 80٪

موقع قصير

لا يوجد

نسبة الدين إلى حقوق المساهمين

0. 97

التدفق النقدي التشغيلي (تم)

$ 1. 320000

فينتاس

فينتاس، Inc. (فتر

فترفنتاس إنك .. 09-0 02٪

كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6

) تستثمر في المستشفيات، مرافق التمريض المهرة، وكبار المرافق السكنية، ومباني المكاتب الطبية. انها أيضا ركوب الاتجاهات الحالية، مثل الشيخوخة مواليد الطفل.

فينتاس قد أظهرت نموا مطردا في السنوات الثلاث الماضية (جميع الأرقام بالآلاف):

فينتاس

FY2012

FY2013

FY2014

الأرباح

$ 2، 468، 509 $ 2، 809، 405 $ 3، 071، 479 صافي الدخل

$ 361، 775

$ 454، 889

:

أرباح توزيعات الأرباح

3. 10٪

موقع قصير

3. 60٪

نسبة الدين إلى حقوق الملكية

1. 22

التدفق النقدي التشغيلي (تم)

$ 1. 250000

أفالونباي المجتمعات

أفالبونباي المجتمعات المحدودة (أفب

أفافالونباي المجتمعات المحدودة 18. 39 + 0 78٪

كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6

) تطوير، إعادة تطوير، يكتسب، تمتلك وتدير مجتمعات متعددة الأسر.

أفالونباي حققت نموا ثابتا على مدار السنوات المالية الثلاث الماضية، وقد ظلت ثابتة على خط الأساس (جميع الأرقام بالآلاف):

خليج أفالون

السنة المالية 2012

السنة المالية 2013

FY2014

الإيرادات

$ 1، 000، 627

$ 1، 462، 921 $ 1، 685، 061 صافي الدخل $ 423، 562

$ 352، 771

، 327

مقاييس رئيسية أخرى:

أرباح توزيعات الأرباح

2.90٪

موقع قصير

نسبة الدين إلى حقوق المساهمين

0. 72

التدفق النقدي التشغيلي

886 دولارا. 64 مليون

فكر مرتين على هذه

إجراء مكالمة ضد أكبر ريت، سيمون بروبيرتي غروب Inc. (سبغ

سبغسيمون بروبيرتي غروب Inc154 99-0. 01٪

كريتد ويث هيستوك 4. 2 6

)، ليس أمرا شائعا. ولكن هذه المجموعة تعتمد على مراكز التسوق، والتي هي في معظمها غير صالح مع الأميركيين في هذه الأيام. عندما يعاني تجار التجزئة، وكذلك سيمون الملكية المجموعة، والمستقبل القريب ليس من المرجح أن توفر بيئة تؤدي إلى إنفاق المستهلك القوي. وهناك أيضا نسبة الدين إلى حقوق الملكية من 3. 49، والتي ليست جذابة، وتأخذ على هذا الخطر للحصول على 2. 80٪ العائد لا تضيف ما يصل الى الاستثمار المثالي. لحسن الحظ، تعتمد سيمون بروبيرتي غروب أيضا على منافذ البيع المميزة، التي كانت تؤدي أداء جيدا.

غب

غبغ إنك 19. 01-0٪ 47

كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6

) تمتلك وتدير وتؤجر وتعيد تطوير مراكز إقليمية ذات جودة عالية ، ووضعه في وضع مماثل كما سيمون الملكية المجموعة، لكنه لا يملك قطاع منافذ مواتية لأي مساعدة. وعلاوة على ذلك، في حين أن المستهلك الراقية تحلق في الوقت الراهن، فإنه لن يدوم أكثر من اللازم لأن هذه الفئة من المنفقين تعتمد بشكل كبير على الاستثمارات. خصائص النمو العام لديها نسبة الدين إلى حقوق المساهمين من 2. 03، وأنه يوفر عائدات 2. 30٪. أرى أن هذا استثمار عالي المخاطر.

برولوجيس، Inc. (بلد

بلبرولوجيس إنك 66 54 + 0. 41٪

كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6

) تمتلك وتطور وتدير وتؤجر التوزيع الصناعي وخصائص البيع بالتجزئة. برولوجيس لديها أساسيات قوية، بما في ذلك نسبة الدين إلى حقوق المساهمين فقط 0. 62 في حين تقدم عائد سخية من 3. 30٪. هذه دعوة هبوطية قائمة على الصناعة؛ انها ليست محددة ل برولوجيس. بوسطن بروبيرتيز Inc. (بكسب بكسبوستن بروبيرتيز Inc123 43 + 2 28٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6

) تمتلك وتدير مكاتب في بوسطن وواشنطن ونيويورك وسان فرانشيسكو، وبرينستون، نيوجيرسي وهي نسبة الدين إلى حقوق الملكية من 1. 26 في حين تقدم عائد 1.90٪. تماما مثل برولوجيس، هذه الدعوة الهابطة هي صناعة محددة. فورنادو ريلتي تروست (فنو فنوفورنادو ريلتي Trust74 25+ 1. 37٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6

) تستثمر في العقارات التجارية. فورنادو ريلتي لديها نسبة الدين إلى حقوق المساهمين من 1. 27 في حين تقدم عائدات 2. 30٪. ومن غير المحتمل أن تؤدي العقارات الخالصة التي تلعب مثل هذا الأمر أداء جيدا في بيئة انكماشية. الخلاصة المعلومات الواردة أعلاه هي فقط كنقطة انطلاق. ولا ينبغي اعتباره مشورة في مجال الاستثمار. في رأيي، فإن جميع صناديق الاستثمار العقاري سوف تأخذ ضربة عندما يصبح الانكماش حقيقة واقعة، ولكن هذا ينبغي أن توفر فرصة شراء في أسماء ذات جودة عالية. وانها ليست دائما مسألة الجودة. وفي بعض الحالات، يتعلق الأمر باتجاهات الصناعة. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر: صناديق الاستثمار المتداولة الواعدة لعام 2015

) لا يوجد لدى دان موسكويتز أي مناصب في أي من الأسماء المذكورة أعلاه.