تستثمر صناديق تداول السندات العالمية (إتفس) في مجموعة متنوعة من الأوراق المالية ذات الدخل الثابت محليا ودوليا. ويجوز إصدار الأوراق المالية من قبل الشركات المحلية والأجنبية والحكومات أو مزيج من الاثنين معا. تاريخيا، كانت هذه الأنواع من الأموال مفيدة لأغلبية المستثمرين. وفيما يلي أسباب للنظر في إضافتها إلى محفظتك، فضلا عن بعض الأموال المقترحة من هذه الفئة.

<1>>

فوائد التنويع المثبتة ومجموعة كبيرة من الفرص

الاستثمار في السندات العالمية يضيف فوائد العودة مع الحد من تأثير الأسواق المتقلبة على محفظتك. هذه األنواع من الصناديق تزيد من إمكانياتها المعدلة حسب المخاطر بطرق عديدة. كما أنها توفر العديد من فوائد التنويع، حيث أن صناديق السندات العالمية تستثمر في مجموعة متنوعة من البلدان المختلفة وأنواع القضايا. وتنتشر الأصول الاستثمارية في مختلف الاقتصادات، وأنظمة جغرافية سياسية مختلفة، مع اختلاف سياسات التضخم وأسعار الفائدة، ومختلف تعرضات العملات. وفي حين أن صناديق السندات العالمية تستثمر في السندات الأمريكية والسندات الأجنبية، فإن الترابط بين فئتي الأصول لفترة 20 سنة تنتهي في عام 2015 هو فقط 51.

إن النظر إلى الديون السيادية ذات الدرجة الاستثمارية وحده يبين مدى اتساع نطاق الفرص المتاحة مع السندات العالمية. وفي نهاية عام 2015، لم يصدر في الولايات المتحدة سوى ثلث جميع الديون السيادية المؤهلة للمؤشر الصادرة في العالم. وكان التوزيع الجغرافي كما يلي: ديون الولايات المتحدة بنسبة 33٪، والديون الأوروبية بنسبة 32٪، واليابان بنسبة 22٪، والديون الأوروبية غير الأساسية بنسبة 8٪ و 5٪ أخرى. وللمقارنة، فإن 50٪ من حقوق الملكية المصدرة في العالم هي غير U. س. وبمجرد إضافة جميع ديون الشركات الدولية إلى هذا المزيج، يصبح من السهل أن نرى أن سوق السندات العالمية هي واحدة من أكبر مجموعات الفرص المتاحة للمستثمرين.

عوامل مختلفة تساهم في إجمالي العائد

تنمو بلدان مختلفة بمعدلات مختلفة بسبب السياسات الاقتصادية والسياسية والتنظيمية. وبسبب ذلك، يمكن لأحد البلدان أن يحقق أداء جيدا في السنة وأن يؤدي أداء ضعيفا في سنة أخرى. ومن الناحية التاريخية، يمكن أن يكون بلد أفضل أداء جيدا واحدا من أسوأ البلدان أداء في العام القادم بسبب اختلاف السياسات التي تنفذها البلد، فضلا عن بيئات التضخم وأسعار الفائدة. كما يساهم أداء عملة البلد في العائد الكلي لإصدار السندات الأجنبية. وقد تساعد عوائد العملة القوية على أداء سندات ضعيفة الأداء، في حين أن عوائد العملة السلبية يمكن أن تعرقل السندات القوية الأداء. يمكن تغطية بعض أو كل تعرضات العملة بعيدا إذا رغبت في ذلك. إن اختيار الاستثمار في البلدان المناسبة واختيار استراتيجية تحوطية أو غير محوطة بالعملة يمكن أن يوفر إمكانية العودة التي لا تتوافر ببساطة مع صناديق السندات المحلية فقط.

فرصة كبيرة للفرص

العديد من البلدان تتحول سياساتها الاقتصادية وتصبح أكثر رأسمالية. فعلى سبيل المثال، قامت عدة بلدان من شرق أوروبا وآسيا بتحويل السياسات الضريبية منذ أزمة عام 2008 وهي تضع أساسا للنمو الاقتصادي المطرد. وفي الوقت الذي تواصل فيه بلدان الأسواق الناشئة والخلفية الاستفادة من التكنولوجيا والعولمة، ستصبح أسواقها المالية أكثر جاذبية للمستثمرين. وكنتيجة ثانوية لهذه البلدان تصبح أكثر تطورا، فإن مجموعة الفرص العالمية للسندات ستنمو جنبا إلى جنب.

إيتس غلوبال هايليتي إيدنت كوربورات بوند إتف (نيس: غيغ

غيجيشس GLHiYdCpBd51. 00-0. 14٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 يتيح الوصول إلى السندات العالمية ذات العائد المرتفع الصادرة بعملاتها المحلية. وشكلت السندات الصادرة في الولایات المتحدة 62. 95٪ من المحفظة، اعتبارا من أبریل 2016. وشملت البلدان الخمسة التالیة، حسب وزن المحفظة، 25٪ من المخصصات. وكانت إيطاليا والمملكة المتحدة وألمانيا وفرنسا ولوكسمبورغ. تبلغ مدة الصندوق 3 98 سنة، وتستثمر في 1 038 حيازات، وتبلغ نسبة المصروفات 0. 4٪. توفر مؤسسة إتشارز العالمية لصناديق الاستثمار ذات الصلة بالتضخم (نيزاركا: غتيب) إمكانية الوصول إلى السندات العالمية التي تتكيف مع التضخم. وتسمى هذه الأنواع من السندات عادة سندات الخزانة المحمية ضد التضخم (تيبس). وشكلت السندات الصادرة في الولايات المتحدة 38. 28٪ من المحفظة، والسندات الصادرة في المملكة المتحدة تمثل 22. 31٪ من الصندوق. وبلغت البلدان الخمسة املرجحة التالية 25٪ من املحفظة. وكانت فرنسا والبرازيل وايطاليا والمانيا والمكسيك. ويبلغ طول مدة الصندوق 10 سنوات. ويستثمر الصندوق في 144 حيازة ويبلغ نصيبه 0. 4٪.