في السوق المالية اليوم، تعتبر المحفظة التي يتم الحفاظ عليها بشكل جيد أمرا حيويا لنجاح أي مستثمر. كمستثمر فردي، تحتاج إلى معرفة كيفية تحديد توزيع الأصول التي تتوافق بشكل أفضل مع أهدافك الاستثمارية الشخصية والاستراتيجيات. وبعبارة أخرى، يجب أن محفظتك تلبية الاحتياجات المستقبلية لرأس المال وتعطيك راحة البال. يمكن للمستثمرين بناء محافظ تتماشى مع أهدافهم واستراتيجيات الاستثمار من خلال اتباع نهج منتظم. وهنا بعض الخطوات الأساسية لاتخاذ مثل هذا النهج.

الخطوة 1: تحديد تخصيص الأصول المناسبة لك

التأكد من وضعك المالي الفردي وأهدافك الاستثمارية هي المهمة الأولى في إنشاء محفظة. البنود الهامة التي يجب مراعاتها هي العمر، وكم من الوقت لديك لزراعة الاستثمارات الخاصة بك، وكذلك كمية رأس المال للاستثمار واحتياجات رأس المال في المستقبل. يحتاج خريج كلية واحدة يبدأ حياته المهنية فقط إلى استراتيجية استثمارية مختلفة عن الشخص المتزوج البالغ من العمر 55 عاما والمتوقع أن يساعد في دفع تكاليف التعليم الجامعي للكلية والتقاعد في العقد المقبل.

العامل الثاني الذي يجب مراعاته هو تحمل شخصيتك ومخاطرك. هل أنت على استعداد لخطر بعض المال لإمكانية تحقيق عوائد أكبر؟ الجميع يرغبون في جني عوائد مرتفعة عاما بعد عام، ولكن إذا كنت لا تستطيع النوم ليلا عندما تأخذ الاستثمارات الخاصة بك انخفاض على المدى القصير، وهناك احتمالات عوائد عالية من تلك الأنواع من الأصول لا تستحق الإجهاد.

توضيح الوضع الحالي، واحتياجاتك المستقبلية لرأس المال، والقدرة على تحمل المخاطر الخاصة بك، وسوف تحدد كيفية تخصيص الاستثمارات الخاصة بك بين فئات الأصول المختلفة. إمكانية زيادة العائدات تأتي على حساب مخاطر أكبر من الخسائر (وهو مبدأ يعرف بالمخاطر / عودة المبادلة) - كنت لا تريد للقضاء على المخاطر بقدر ما هو الأمثل لحالة فريدة من نوعها وأسلوب. فعلى سبيل المثال، يمكن للشاب الذي لن يكون قادرا على الاعتماد على استثماراته في الدخل أن يتحمل مخاطر أكبر في السعي إلى تحقيق عوائد عالية. ومن ناحية أخرى، فإن الشخص الذي يقترب من التقاعد يحتاج إلى التركيز على حماية أصوله واستخلاص الدخل من هذه الأصول بطريقة فعالة من حيث الضرائب.

المحافظين مقابل. المستثمرون العدوانيون

عموما، كلما زادت المخاطر التي يمكن أن تتحملها، كلما كانت محفظتك أكثر عدوانية، خصصت جزءا أكبر للأسهم وأقل للسندات وغيرها من الأوراق المالية ذات الدخل الثابت. وعلى العكس من ذلك، كلما كانت المخاطر أقل ملاءمة، كلما كانت محفظتك أكثر تحفظا. وفيما يلي مثالان: أحدهما للمستثمر المحافظ والآخر للمستثمر العدواني المعتدل.

الهدف الرئيسي للمحفظة المحافظة هو حماية قيمتها. ومن شأن التخصيص المبين أعلاه أن يسفر عن الإيرادات الجارية من السندات، كما أنه سيتيح بعض إمكانات نمو رأس المال على المدى الطويل من الاستثمار في الأسهم عالية الجودة.

محفظة عدوانية باعتدال تفي بمتوسط ​​تحمل المخاطر، وجذب أولئك الذين يرغبون في قبول المزيد من المخاطر في محافظهم من أجل تحقيق توازن في نمو رأس المال والدخل.

الخطوة 2: تحقيق الحافظة المصممة في الخطوة 1

بعد تحديد توزيع الأصول المناسب، يجب تقسيم رأس مالك بين فئات الأصول المناسبة. على المستوى الأساسي، هذا ليس صعبا: الأسهم هي الأسهم والسندات هي السندات.

ولكن يمكنك زيادة تقسيم فئات الأصول المختلفة إلى فئات فرعية، والتي لها أيضا مخاطر مختلفة وعوائد محتملة. على سبيل المثال، قد يقوم المستثمر بتقسيم حصة حقوق الملكية بين مختلف القطاعات وقبعات السوق، وبين الأسهم المحلية والأجنبية. ويمكن تخصيص جزء السندات بين تلك التي تكون قصيرة الأجل وطويلة الأجل، وديون الحكومة مقابل الشركات وما إلى ذلك.

هناك عدة طرق يمكنك من خلالها اختيار الأصول والأوراق المالية لتحقيق استراتيجية تخصيص الأصول الخاصة بك (تذكر لتحليل نوعية وإمكانات كل استثمار تشتريه - وليس كل السندات والأسهم هي نفسها):

• الأسهم اختيار - اختيار الأسهم التي تلبي مستوى المخاطر التي تريد أن تحمل في جزء الأسهم من محفظتك - القطاع، سقف السوق ونوع الأسهم هي العوامل التي يجب مراعاتها. تحليل الشركات باستخدام فاحص الأسهم إلى قائمة مختصرة المحتملة يختار، من إجراء المزيد من التحليل المتعمق على كل عملية شراء محتملة لتحديد الفرص والمخاطر للمضي قدما. هذا هو أكثر الوسائل كثيفة العمل لإضافة الأوراق المالية إلى محفظتك، ويتطلب منك أن ترصد بانتظام التغيرات في الأسعار في المقتنيات الخاصة بك والبقاء الحالية على الشركة والصناعة الأخبار.
• اختيار السندات - عند اختيار السندات، هناك العديد من العوامل التي يجب أخذها في الاعتبار بما في ذلك القسيمة، والنضج، ونوع السندات، والتصنيف، فضلا عن بيئة معدل الفائدة العامة.
• صناديق الاستثمار - صناديق الاستثمار المتاحة لمجموعة واسعة من فئات الأصول وتسمح لك لعقد الأسهم والسندات التي يتم بحثها مهنيا واختيارها من قبل مديري الصناديق. وبطبيعة الحال، فإن مدراء الصناديق يتقاضون رسوما مقابل خدماتهم، مما سيؤدي إلى الانتقاص من عوائدكم. توفر صناديق المؤشرات خيارا آخر؛ فإنها تميل إلى الحصول على رسوم أقل لأنها تعكس مؤشر ثابت، وبالتالي تدار بشكل سلبي.
• صناديق التداول المتداولة (إتفس) - إذا كنت تفضل عدم الاستثمار مع صناديق الاستثمار المشتركة، يمكن أن تكون صناديق الاستثمار المتداولة بديلا قابلا للتطبيق. صناديق الاستثمار المتداولة هي أساسا صناديق الاستثمار التي تتداول مثل الأسهم. وهي مماثلة لصناديق الاستثمار المشتركة لأنها تمثل سلة كبيرة من الأسهم - عادة ما يتم تجميعها حسب القطاع والرسملة والبلد وما شابه ذلك. ولكنها تختلف في أنها لا تدار بنشاط، ولكن بدلا من ذلك تتبع مؤشر المختار أو سلة أخرى من الأسهم. ونظرا لأنها تدار بشكل سلبي، فإن صناديق الاستثمار المتداولة توفر وفورات في التكاليف على الصناديق المشتركة مع توفير التنويع. وتغطي صناديق الاستثمار المتداولة أيضا مجموعة واسعة من فئات الأصول ويمكن أن تكون مفيدة لتقريب محفظتك.

الخطوة 3: إعادة تقييم وزن المحفظة

بمجرد أن يكون لديك محفظة ثابتة، تحتاج إلى تحليل وإعادة توازنها بشكل دوري، لأن تحركات السوق قد تتسبب في تغيير الوزن الأولي.ولتقييم توزيع أصول محفظتك الفعلية، يتم تصنيف االستثمارات كميا وتحديد نسبة قيمها إلى مجملها.

العوامل الأخرى التي من المرجح أن تتغير بمرور الوقت هي وضعك المالي الحالي، والاحتياجات المستقبلية، وتحمل المخاطر. إذا تغيرت هذه الأمور، فقد تحتاج إلى تعديل محفظتك وفقا لذلك. إذا انخفض احتمال تحمل المخاطر، قد تحتاج إلى تقليل كمية الأسهم المحتفظ بها. أو ربما كنت الآن على استعداد لاتخاذ المزيد من المخاطر وتخصيص الأصول الخاصة بك يتطلب أن يتم الاحتفاظ نسبة صغيرة من الأصول الخاصة بك في الأسهم الصغيرة المخاطرة.

لإعادة التوازن، تحديد أي من المراكز الخاصة بك يتم زيادة الوزن و نقص الوزن. على سبيل المثال، لنفترض أنك تحتفظ بنسبة 30٪ من أصولك الحالية في الأسهم الصغيرة، في حين يوحي تخصيص الأصول بأنك يجب أن تمتلك 15٪ فقط من أصولك في تلك الفئة. إعادة التوازن ينطوي على تحديد مقدار هذا الموقف تحتاج إلى تقليل وتخصيص لفئات أخرى.

الخطوة 4: إعادة التوازن بشكل استراتيجي

بمجرد تحديد الأوراق المالية التي تحتاج إلى تخفيضها، وكم تقرر ما هي الأوراق المالية المخفضة الوزن التي سوف تشتريها مع عائدات بيع الأوراق المالية ذات الوزن الزائد. لاختيار الأوراق المالية الخاصة بك، استخدم النهج التي نوقشت في الخطوة 2.

عند بيع الأصول لإعادة التوازن محفظتك، تأخذ لحظة للنظر في الآثار الضريبية لإعادة تعديل محفظتك. ربما كان استثمارك في مخزون النمو قد حظي بتقدير قوي خلال العام الماضي، ولكن إذا كنت ستبيع جميع مراكز الأسهم لإعادة التوازن إلى محفظتك، فقد تتحمل ضرائب كبيرة على أرباح رأس المال. وفي هذه الحالة، قد يكون من المفيد ببساطة عدم المساهمة بأي أموال جديدة في فئة الأصول هذه في المستقبل مع الاستمرار في المساهمة في فئات الأصول الأخرى. وهذا سوف يقلل الترجيح الأسهم الخاصة بك النمو في محفظتك مع مرور الوقت دون تكبد ضريبة الأرباح الرأسمالية.

وفي الوقت نفسه، دائما النظر في توقعات الأوراق المالية الخاصة بك. إذا كنت تظن أن تلك المخزونات النمو ذات الوزن الزائد نفس مستعدة باهظة للسقوط، قد ترغب في بيع على الرغم من الآثار الضريبية. آراء المحللين والتقارير البحثية يمكن أن تكون أدوات مفيدة للمساعدة في قياس التوقعات لممتلكاتك. وبيع الخسائر الضريبية هو استراتيجية يمكنك تطبيقها للحد من الآثار الضريبية.

تذكر أهمية التنويع .

في جميع مراحل عملية بناء محفظة، فمن الحيوي أن تتذكر للحفاظ على تنويع الخاص بك قبل كل شيء. ولا يكفي ببساطة امتلاك الأوراق المالية من كل فئة من فئات الأصول؛ يجب عليك أيضا تنويع داخل كل فئة. تأكد من أن المقتنيات الخاصة بك ضمن فئة الأصول معين تنتشر عبر مجموعة من الفئات الفرعية وقطاعات الصناعة.

كما ذكرنا، يمكن للمستثمرين تحقيق تنويع ممتاز من خلال استخدام صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة. وتسمح هذه الأدوات الاستثمارية للمستثمرين الأفراد بالحصول على وفورات الحجم التي يتمتع بها مديرو الصناديق الكبيرة، وهو ما لن يتمكن الشخص العادي من إنتاجه بكميات صغيرة من المال.

الخلاصة

عموما، محفظة متنوعة جيدا هي أفضل رهان لتحقيق نمو ثابت على المدى الطويل من الاستثمارات الخاصة بك. فهو يحمي أصولك من مخاطر التراجع الكبير والتغيرات الهيكلية في الاقتصاد مع مرور الوقت. مراقبة تنويع محفظتك، وإجراء تعديلات عند الضرورة، وسوف تزيد كثيرا من فرصك للنجاح المالي على المدى الطويل.