يجد المستثمرون أصحاب الثروات الصافية منتجات هيكلية جذابة لأسباب مختلفة، والتي تعتمد على المنتج المنظم. وبما أن هذه المنتجات معقدة ويمكن أن تدفع متوسط ​​بوندرز المستثمرين عند محاولة فهمها، وسوف تبقى هذه المادة بسيطة قدر الإمكان، مع ملاحظة نهاية على ما إذا كان أو لا ينبغي للمستثمرين التجزئة النظر فيها. (لمزيد من المعلومات، راجع: مقدمة إلى المنتجات المنظمة .)

ما هي

قبل الوصول إلى أنواع مختلفة من المنتجات المنظمة بالإضافة إلى إمكاناتها ومخاطرها، دعونا نحدد أولا ما يفعله المنتج المنظم. وبمعنى أبسط، فإن المنتجات المنظمة هي أدوات استثمارية عالية التخصيص غير متوفرة في السوق العامة. وبدلا من الاستثمار المباشر، توفر المنتجات المنظمة فرصة لتخصيص الأصول من أجل الحد من المخاطر والاستفادة من اتجاهات السوق. إذا كنت لا تزال الخلط، والمنتجات المنظمة هي استراتيجيات الاستثمار معبأة مسبقا على أساس المشتقات. ويمكن أن تستند إلى:

- السلع

• قائمة الأوراق المالية
• العملات الأجنبية
• السلع
• سلة الأوراق المالية
• خيارات
• المؤشرات
• السلع
• أكبر المخاطر المرتبطة بالمنتجات المهيكلة هي كما يلي:

مخاطر الائتمان

• مخاطر السوق
• مخاطر العملات
• نقص السيولة
• للحصول على فكرة جيدة وأساسية عن أنواع المنتجات المنظمة تحظى بشعبية كبيرة مع المستثمرين ذوي القيمة العالية في مجموعة كريديت سويس (كس

سس Group16 16-0٪ 06 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، وهو معروف بجودته العالية المنتجات المهيكلة التي تأتي في أربع فئات مختلفة: الحفاظ على رأس المال، وتعزيز العائد، والمشاركة والرافعة المالية. (لمزيد من المعلومات، راجع: هذه المنتجات المالية هي معقدة جدا لمتوسط ​​جو .)

1. المحافظة على رأس المال

هذه المنتجات المنظمة تقدم مشاركة جزئية بالقيمة الاسمية عند الاستحقاق. يعتمد العائد على أساس المشاركة أو الدفع المتكرر أو دفعة لمرة واحدة عند انتهاء الصلاحية. على الرغم من مخاطر الائتمان هو عامل، وهذا هو الخيار الأفضل للمستثمرين ناقص المخاطر، وبالتالي اسم.

2. تحسين العائد

هذه المنتجات لها إمكانات صعودية محدودة لأنها تأتي في شكل قسيمة ثابتة. ومع تعزيز العائد، يقوم المستثمرون أساسا بتبادل المشاركة غير المحدودة لدفعات متكررة أو لمرة واحدة. (لمزيد من المعلومات، راجع:

الاستثمار في المنتجات المدعومة .) 3. المشاركة

لا يتم استخدام منتجات المشاركة وتتبع الأداء في واحد أو أكثر من الأصول الأساسية، مما يؤدي إلى التنويع. مخاطر الائتمان هي أحد العوامل.

4. الرافعة المالية

الهدف هنا بسيط: توليد أرباح كبيرة مع استثمار صغير. بطبيعة الحال، وهذا يعرض المزيد من المخاطر.ولذلك، ينبغي أن ينظر فيها فقط من قبل المستثمرين المتسامحين ذوي المخاطر، ويمكن أيضا استخدام المنتجات المغطاة بالديون للتحوط من الاستثمارات الأخرى.

الاستفادة من الرافعة المالية للأرباح الأكبر . المخاطر المتفاقمة

بما أن المنتجات المنظمة هي التزامات ديون غير مضمونة للمصدر، فستكون هناك مخاطر ائتمانية. في وقت كتابة هذا التقرير - 29 يوليو 2015 - الاقتصاد العالمي غاضب في الديون، والولايات المتحدة ليست استثناء. سترى المزيد من الافتراضات على مدى السنوات القليلة المقبلة، الأمر الذي سيزيد من المخاطر على المنتجات المنظمة. ولن تبدأ الأزمة القادمة ببنوك استثمارية كما فعلت الأزمة الأخيرة، ولكن من غير المرجح أن تؤدي المصارف الاستثمارية أداء جيدا في بيئة انكماشية. نضع في اعتبارنا أيضا أن معظم الناس يعتقدون ليمان براذرز و بير ستيرنس وشركاه كانت الرصاص. كانت هناك إخفاقات تذكير بأن أي شركة لا يقهر. وفيما يتعلق بمخاطر السوق، انظر نقطة الانكماش أعلاه.

ما هو الفرق بين الدين المضمون وغير المضمون؟ ) من الصعب التنبؤ بالعملات، ولكن يجب أن يقدر الدولار الأمريكي مقابل معظم العملات خلال السنوات 1-3 القادمة (مرة واحدة مرة أخرى، الانكماش). وفيما يتعلق بانعدام السيولة، فإن ذلك يشكل خطرا جسيما إذا ما ساءت الأسواق (ومتى). الطريقة الوحيدة للحصول على المال الخاص بك من منتج منظم في وقت مبكر هو أن تفعل ذلك لخصم كبير.

الخلاصة

المنتجات المهيكلة هي فريدة من نوعها ومعقدة، وتستخدم من قبل بعض المستثمرين أصحاب الثروات العالية بسبب قدرتهم على الحفاظ على رأس المال، وتقديم العائد والتنويع و / أو استخدام النفوذ. ومع ذلك، فإن المخاطر تتزايد بالنسبة للمنتجات المهيكلة نظرا للظروف االقتصادية العالمية، والافتقار إلى السيولة يعني أن المستثمرين - بما في ذلك مستثمري التجزئة - قد يرغبون في النظر في توجيه واضح في هذه المرحلة من الزمن أو ترك مثل هذه الاستراتيجيات إلى مستشار مالي. (لمزيد من المعلومات، راجع:

هل منتجات التجزئة المهيكلة أيضا جيدة ليكون صحيحا؟ )