لدى العديد من الكيانات اهتمام بالقدرة على توقع اتجاه أسعار الصرف. سواء كنت من رجال الأعمال أو التاجر، وجود توقعات سعر الصرف لتوجيه صنع القرار الخاص بك يمكن أن تكون مهمة جدا للحد من المخاطر وتحقيق أقصى قدر من العائدات.
توتوريال: المؤشرات الاقتصادية لمعرفة

هناك العديد من أساليب التنبؤ بأسعار الصرف، على الأرجح لأن أيا منهم قد ثبت أن تكون متفوقة على أي دولة أخرى. ويتحدث ذلك عن صعوبة توليد توقعات نوعية. ومع ذلك، فإن هذه المادة أعرض لكم لأربعة من الأساليب الأكثر شعبية للتنبؤ أسعار الصرف.

<1>>

تعادل القوة الشرائية (بب)
إن تعادل القوة الشرائية (بب) هو الأسلوب الأكثر شعبية بسبب تلقينها في معظم الكتب المدرسية الاقتصادية. ويستند نهج التنبؤ بين القطاعين العام والخاص إلى القانون النظري للسعر الواحد الذي ينص على أن السلع المماثلة في مختلف البلدان ينبغي أن تكون لها أسعار متماثلة.

على سبيل المثال، يجادل هذا القانون بأن يكون قلم رصاص في كندا هو نفس سعر قلم رصاص في الولايات المتحدة بعد الأخذ في الاعتبار سعر الصرف وباستثناء تكاليف المعاملات والشحن. وبعبارة أخرى، ينبغي ألا تكون هناك فرصة للمراجحة لشخص ما لشراء أقلام الرصاص رخيصة في بلد واحد وبيعها في أخرى لتحقيق الربح.

استنادا إلى هذا المبدأ الأساسي، يتنبأ نهج الشراكة بين القطاعين العام والخاص بأن سعر الصرف سيتغير لتعويض التغيرات في الأسعار بسبب التضخم. على سبيل المثال، لنفترض أن الأسعار في الولايات المتحدة من المتوقع أن تزداد بنسبة 4٪ خلال العام المقبل في حين من المتوقع أن ترتفع الأسعار في كندا بنسبة 2٪ فقط. الفرق التفاضلي بين البلدين هو:

4٪ - 2٪ = 2٪

وهذا يعني أن الأسعار في الولايات المتحدة من المتوقع أن ترتفع بشكل أسرع مقارنة بالأسعار في كندا. وفي هذه الحالة، يتوقع نهج تعادل القوة الشرائية أن الدولار الأمريكي سيتعين عليه أن ينخفض ​​بنسبة 2٪ تقريبا للحفاظ على المساواة بين الأسعار بين البلدين نسبيا. لذلك، إذا كان سعر الصرف الحالي 90 سنتا أمريكيا لكل دولار كندي، فسوف تتوقع الشراكة بين القطاعين العام والخاص سعر صرف:

(1 + 0. 02) x (0 دولار أمريكي لكل 90 دولار أمريكي لكل دولار أمريكي) = 0 دولار أمريكي. 918 بير كا $ 1

وهذا يعني أنه سيأخذ الآن 91. 8 سنتات لشراء دولار كندي واحد.

واحد من التطبيقات الأكثر شهرة من طريقة بب هو موضح من قبل مؤشر بيج ماك، جمعت ونشرت إكونوميست . يحاول هذا المؤشر الخفيف قياس ما إذا كانت العملة أقل من قيمتها أو مبالغ فيها بناء على سعر بيج ماك في مختلف البلدان. وبما أن شركة بيج ماكس عالمية تقريبا في جميع البلدان التي تباع فيها، فإن المقارنة بين أسعارها تشكل أساسا للمؤشر. (لمعرفة المزيد، راجع فهرس بيج ماك: فود فور ثوت .)

مقاربة القوة النسبية النسبية
كما يوحي الاسم، فإن نهج القوة الاقتصادية النسبية ينظر إلى قوة النمو الاقتصادي في مختلف البلدان من أجل التنبؤ اتجاه أسعار الصرف. ويستند الأساس المنطقي وراء هذا النهج إلى الفكرة القائلة بأن وجود بيئة اقتصادية قوية ونمو مرتفع يحتمل أن يجتذب الاستثمارات من المستثمرين الأجانب. ومن أجل شراء استثمارات في البلد المطلوب، سيتعين على المستثمر أن يشتري عملة البلد - مما يؤدي إلى زيادة الطلب الذي من شأنه أن يثير قيمة العملة.

هذا النهج لا ينظر فقط إلى القوة الاقتصادية النسبية بين البلدان. وهو يأخذ نظرة عامة أكثر وينظر إلى جميع تدفقات الاستثمار. على سبيل المثال، هناك عامل آخر يمكن أن يوجه المستثمرين إلى بلد معين هو أسعار الفائدة. وستجذب أسعار الفائدة المرتفعة المستثمرين الذين يبحثون عن أعلى عائد على استثماراتهم، مما يؤدي إلى زيادة الطلب على العملة، الأمر الذي سيؤدي مرة أخرى إلى ارتفاع قيمة العملة.

وعلى العكس من ذلك، فإن انخفاض أسعار الفائدة يمكن أيضا أن يدفع المستثمرين في بعض الأحيان إلى تجنب الاستثمار في بلد معين أو حتى اقتراض عملة ذلك البلد بأسعار فائدة منخفضة لتمويل استثمارات أخرى. العديد من المستثمرين فعلوا ذلك مع الين الياباني عندما كانت أسعار الفائدة في اليابان في مستويات منخفضة للغاية. وتعرف هذه الاستراتيجية عموما باسم التجارة المحملة. (999). على عكس نهج الشراكة بين القطاعين العام والخاص، لا يتنبأ نهج القوة الاقتصادية النسبية بما ينبغي أن يكون عليه سعر الصرف. بدلا من ذلك، يعطي هذا النهج للمستثمر إحساسا عاما بما إذا كانت العملة سوف تقدر أو تنخفض والشعور العام لقوة الحركة. ويستخدم هذا النهج عادة بالاقتران مع أساليب التنبؤ الأخرى لوضع توقعات أكثر اكتمالا. نماذج الاقتصاد القياسي

هناك طريقة شائعة أخرى تستخدم للتنبؤ بأسعار الصرف وتشمل عوامل جمع تعتقد أنها تؤثر على حركة عملة معينة وخلق نموذج يربط هذه العوامل بسعر الصرف. وعادة ما تستند العوامل المستخدمة في نماذج الاقتصاد القياسي إلى النظرية الاقتصادية، ولكن يمكن إضافة أي متغير إذا كان يعتقد أنه يؤثر تأثيرا كبيرا على سعر الصرف.

وكمثال على ذلك، لنفترض أن شركة تابعة لشركة كندية قد كلفت بتنبؤ سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي خلال العام المقبل. ويعتقد أن نموذج الاقتصاد القياسي سيكون وسيلة جيدة للاستخدام، وقد بحث العوامل التي يعتقد أنها تؤثر على سعر الصرف. ويخلص من أبحاثه وتحليله إلى أن العوامل الأكثر تأثيرا هي: الفارق في أسعار الفائدة بين الولايات المتحدة وكندا، والفرق في معدلات نمو الناتج المحلي الإجمالي، ومعدل نمو الدخل (إغر) بين الاثنين بلدان. يظهر النموذج الاقتصادي القياسي الذي يأتي مع:
أوسد / كاد (1-يار) = z + a (إنت) + b (غب) + c (إغر)

لن نذهب إلى التفاصيل من كيفية بناء النموذج، ولكن بعد إجراء النموذج، والمتغيرات إنت، الناتج المحلي الإجمالي و إغر يمكن توصيلها في نموذج لتوليد توقعات.وتحدد المعاملات a و b و c مقدار تأثير عامل معين على سعر الصرف واتجاه التأثير (سواء كان إيجابيا أو سلبيا). يمكنك أن ترى أن هذا الأسلوب هو على الأرجح النهج الأكثر تعقيدا وتستغرق وقتا طويلا من كل تلك التي نوقشت حتى الآن. ومع ذلك، بمجرد بناء النموذج، يمكن الحصول على بيانات جديدة بسهولة وتوصيلها في نموذج لتوليد توقعات سريعة.

سلسلة الوقت نموذج

النهج الأخير سنقدم لكم هو نموذج سلسلة الوقت. وهذه الطريقة تقنية بحتة ولا تستند إلى أي نظرية اقتصادية. ويطلق على واحدة من أكثر السلاسل الزمنية شعبية نهج عملية التحرك الانحدار الذاتي (أرما). ويستند الأساس المنطقي لاستخدام هذه الطريقة على فكرة أن السلوك السابق وأنماط الأسعار يمكن استخدامها للتنبؤ سلوك الأسعار في المستقبل وأنماط. البيانات التي تحتاج إلى استخدام هذا النهج هو مجرد سلسلة زمنية من البيانات التي يمكن بعد ذلك إدخالها في برنامج الكمبيوتر لتقدير المعلمات وخلق أساسا نموذج بالنسبة لك.

الخط السفلي
التنبؤ أسعار الصرف مهمة صعبة للغاية، ولهذا السبب العديد من الشركات والمستثمرين ببساطة التحوط من مخاطر العملات. ومع ذلك، هناك آخرون يرون قيمة في التنبؤ بأسعار الصرف ويريدون فهم العوامل التي تؤثر على تحركاتهم. بالنسبة للأشخاص الذين يرغبون في تعلم توقعات أسعار الصرف، وهذه المقاربات الأربعة هي مكان جيد للبدء. (مزيد من المعلومات حول العملات وتداول العملات الأجنبية في

أعلى 10 قواعد تداول الفوركس
.