تأسست فيديليتي انفستمنتس في بوسطن في عام 1946، وأصبحت واحدة من أكبر وأكبر صناديق الاستثمار المشترك متعددة الجنسيات، وشركات الوساطة المالية والخدمات المالية في العالم. كما أنها موطن لبعض من مديري المحافظ الأكثر نجاحا و شهرة في أعمال صناديق الاستثمار المشترك، بما في ذلك المستثمر الشهير بيتر لينش، الذي أدار صندوق ماجلان الرائد فيديلتي في الفترة من 1977 إلى 1990، وتحول في المتوسط ​​العائد السنوي من 29٪ وجذب ما يكفي والمستثمرين لتنمو أصول الصندوق من 20 مليون $ إلى ما يقرب من 15 مليار $.

1) جول تيلينغاست

بدأ جول تيلينغاست مع الإخلاص في عام 1986، بعد محادثة هاتفية مع بيتر لينش؛ بعد اختتام المحادثة، علق لينش وقال: "علينا أن نستأجر ذلك الرجل". لينش إرشاد شخصيا تيلينغاست. وبحلول عام 1989، كان تيلينهاست مدير محفظة نفسه، مع إدارة زمام إدارة صندوق الأسهم ذات القيمة المنخفضة الإخلاص المنحى. وقد تفوق أداء الصندوق بشكل منتظم على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 على مدى السنوات ال 25 الماضية، ولم يشهد سوى عامين من الانخفاض. منذ عام 2012، تدار تيلينهاست أيضا صندوق الفرص الفدرالية سلسلة الجوهرية، وزيادة صافي قيمة أصولها (ناف) من 10 $ إلى 14 $ للسهم في غضون ثلاث سنوات فقط.

تيلينهاست تحافظ بقوة على استراتيجية استثمار قيمة شاملة تدرس بدقة المالية الأساسية للشركة والإدارة، ويأخذ في الاعتبار اتجاهات الاقتصاد الكلي والصناعة. صندوق الإخلاص للأسعار منخفضة الإخلاص جدير بالذكر في وقت واحد وجود أكبر عدد من الحيازات (حوالي 900)، ولكن واحدة من أدنى نسب دوران محفظة أي صندوق تدار بنشاط الإخلاص يقدم.

2) ويل دانوف

انضم دانوف إلى فيديليتي بعد إكمال دراسته في كلية وارتون للأعمال في عام 1986. دانوف هو تلميذ آخر لينش. في حين تيلينهاست هو أكثر من مستثمر قيمة مؤكدة، دانوف يميل إلى أن تركز أكثر على النمو الاستثمار. ويسعى إلى تحديد الشركات الكبيرة التي يعتقد أنها ستضاعف الأرباح في غضون ثلاث إلى خمس سنوات، وتتوقع أن تحذو حذو أسعار أسهم الشركات. في عام 1990، تولى دانوف إدارة ما أصبح صندوق فديليتي الأكثر تداولا على نطاق واسع، و فديليتي كونترافوند، التي لديها حاليا أكثر من 100 مليار دولار في إجمالي الأصول تحت الإدارة (أوم). ومنذ أن تولت دانوف السيطرة على الصندوق، أظهرت أن متوسط ​​العائد السنوي للمستثمرين يبلغ 13٪ لمدة 25 عاما. متوسط ​​عائد S & P 500 خلال تلك الفترة الزمنية هو 10٪ فقط. و كونترافوند هو أكبر صندوق استثمار مشترك من حيث إجمالي أصول المحفظة. على طول الطريق، بنى دانوف سمعته أكثر من خلال جعل الاستثمارات المبكرة ملحوظة في الفيسبوك وبابا.

جلب دانوف مؤخرا تلميذه الخاص، جون روث، على متنه كمدير مشارك لصندوق الإخلاص الرئيسي الآخر الذي يعالجه، صندوق الإخلاص المستشار الجديد للإحصاءات.بعض في فيديليتي نرى روث كما اختار دانوف خلفه. مسألة من الذي سيحل محل مدير نجمة كونترافوند الإخلاص هو بالتأكيد مصدر قلق كبير لإدارة الإخلاص.

3) توم سوفييرو

توم سوفييرو هو المدير الأساسي لصندوق الأسهم فيديليتي ليفيراجيد. وقد ولد هذا الصندوق عائد متوسط ​​قدره 10 سنوات بنسبة 6٪ من خلال قدرة سوفييرو على تحديد الشركات التي يمكن أن تستفيد من مستويات عالية من الديون لتوليد الأرباح. تولى سوفييرو إدارة الصندوق في عام 2003، ومنذ ذلك الحين، ضرب الصندوق مؤشر ستاندرد اند بورز 500 ومؤشر كريدي سويس للاسهم المالية. وهو يميل إلى النظر إلى الاستثمارات على المدى الطويل وغالبا ما يلتزم بالاستثمار حتى لو انخفض في المدى القريب طالما أنه مقتنع بقيمته الأساسية. كما أنه يدير، منذ عام 2005، صندوق الإخلاص للأوراق المالية القابلة للتحويل، ونسبة دوران محفظة له لا يوجد سوى ثلث متوسط ​​الفئة. ويبلغ متوسط ​​العائد السنوي للصندوق لمدة 10 سنوات 6٪، أي أفضل بنسبة 1٪ من متوسط ​​الفئة.

تركز استراتيجية استثمار سوفيرو على تحديد مخزونات أقل من قيمة الشركات ذات التدفق النقدي القوي بالنسبة إلى قيمة المؤسسة الإجمالية. ويتطلع بشكل خاص إلى الحالات التي قد يؤدي فيها محفز معين، مثل منتج جديد أو اكتساب أو تغيير في الإدارة، إلى دفع السهم إلى الارتفاع.

4) سونو كالرا

بعد حصوله على درجة الماجستير في إدارة الأعمال من كلية وارتون للأعمال، انضم سونو كالرا فيديليتي في عام 1998، في البداية كمحلل الأسهم لقطاع الإعلام والترفيه. بعد العمل كمحلل في عدد من القطاعات الفرعية للتكنولوجيا المتخصصة، تم تعيين كالرا الرائدة في القطاع لفريق تحليل التكنولوجيا في فيديليتي في عام 2002، وبدأت إدارة محفظة فيديليتي سيليكت تيشنولوغي و فيديليتي فيب تيشنولوغي بورتفوليو. في عام 2009، تولى منصب المدير الأساسي لصندوق النمو الإيجابي للرقائق الزرقاء، والذي يركز على الأسهم الكبيرة ذات النمو الكبير. وقد كان هذا الصندوق صندوقا أفضل أداء للإخلاص منذ أخذ كالرا زمام الأمور، مع عائد سنوي مدته خمس سنوات قدره 13٪ 96٪ يضعها في أعلى 10٪ من الأموال في هذه الفئة.

مثل سوفييرو، تبحث كالرا عن حالات خاصة أو محفزات قد تزيد بشكل كبير من قيمة السهم. كما يسعى إلى الحصول على مخزونات يعتقد أن لديها آفاق نمو قوية أعلى بكثير من توقعات السوق المتفق عليها. وكما هو الحال تقريبا في جميع جهات الإخلاص في شركة فديليتي، فإنه يأخذ نهجا استثماريا قيما يهدف إلى تحديد الشركات التي لا تقدر قيمتها بأقل من قيمتها الحقيقية.

5) جون روث

كان جون روث إلى حد كبير تحت وصاية ويل دانوف منذ وصوله إلى فيديليتي في عام 1999. وقد أدار بعض الصناديق فديليتي سيليكت وعين مديرا لصندوق الألفية الجديدة فيديليتي في عام 2006 و في عام 2011. وقد تفوقت إدارة روث النشطة لصندوق الألفية الجديدة على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بشكل ثابت طوال فترة رئاسته التسع سنوات. في عام 2013، تم تعيين روث المدير المشارك، جنبا إلى جنب مع دانوف، من المستشار الإخلاص صندوق رؤى جديدة، صندوق نمو كبير.

ومن المعروف روث في مكاتب فديليتي على دعوته لعام 2004 لشراء الطرح العام الأولي من غوغل (إيبو) بسعر 100 دولار للسهم، أو حوالي 600 دولار للسهم أقل من الأسهم جوجل تبيع لهذه الأيام.

يأخذ روث نهجا جماعيا في كل من الاستثمار في القيمة والتحليل الاستثماري للنمو، وقد جلب تحولا نحو أسهم رأس مال أصغر قليلا إلى صندوق رؤى جديدة. هو ودانوف يبحثان عن الأسهم حيث يحددان الفرص التي تمثلها نظرة مختلفة أكثر إيجابية للشركة من تلك التي لدى معظم المحللين. منذ إضافة روث إلى فريق الإدارة، فإن صندوق رؤى جديدة لديه متوسط ​​العائد السنوي لمدة ثلاث سنوات من 13. 45٪، أفضل من متوسط ​​خمس سنوات من 10٪ 86٪.