يحظى الذهب في جميع أنحاء العالم بالاحترام لقيمته وتاريخه الغني الذي تداخل بين الثقافات منذ آلاف السنين. وظهرت العملات المعدنية التي تحتوي على الذهب حوالي 800 ب.س.، وأصيبت أول عملات ذهبية نقية خلال تكريس الملك كروسوس من ليديا بعد حوالي 300 سنة. على مر القرون، واصل الناس عقد الذهب لأسباب مختلفة. وفيما يلي ثمانية أسباب لامتلاك الذهب اليوم.

- 1>>

تاريخ الحفاظ على قيمته

على عكس العملات الورقية أو العملات المعدنية أو الأصول الأخرى، حافظ الذهب على قيمته على مر العصور. الناس يرون الذهب كوسيلة لتمرير والحفاظ على ثرواتهم من جيل إلى آخر.

ضعف الدولار الأمريكي
على الرغم من أن الدولار الأمريكي هو واحد من أهم العملات الاحتياطية في العالم، عندما تتراجع قيمة الدولار مقابل العملات الأخرى كما فعلت بين عامي 1998 و 2008، وهذا غالبا ما يدفع الناس للقطيع إلى أمن الذهب، مما يرفع أسعار الذهب. فقد تضاعف سعر الذهب ثلاث مرات تقريبا بين عامي 1998 و 2008، ليصل إلى مبلغ 1 ألف دولار للأونصة في أوائل عام 2008، وتضاعف تقريبا بين عامي 2008 و 2012، وبلغ نحو 1800 دولار - 1900 دولار. وحدث الانخفاض في الدولار الأمريكي لعدد من الأسباب، بما في ذلك العجز الكبير في الميزانية والعجز التجاري في البلاد والزيادة الكبيرة في المعروض النقدي.

- 2>>

التضخم
كان الذهب تاريخيا تحوطا ممتازا ضد التضخم، لأن سعره يميل إلى الارتفاع عندما تزداد تكلفة المعيشة. على مدى السنوات الخمسين الماضية شهد المستثمرون ارتفاع أسعار الذهب وهبوط سوق الأسهم خلال سنوات ارتفاع التضخم.

الانكماش

الانكماش، وهي الفترة التي انخفضت فيها الأسعار، تباطؤ النشاط التجاري والاقتصاد مثقل بالديون المفرطة، لم ينظر إليه عالميا منذ الكساد الكبير في الثلاثينيات. خلال ذلك الوقت، ارتفعت القوة الشرائية النسبية للذهب في حين انخفضت أسعار أخرى بشكل حاد.

عدم اليقين الجيوسياسي
يحتفظ الذهب بقيمته ليس فقط في أوقات عدم اليقين المالي، ولكن في أوقات عدم اليقين الجيوسياسي. وغالبا ما تسمى "سلعة الأزمة" لأن الناس يفرون إلى سلامتهم النسبية عندما ترتفع التوترات العالمية؛ خلال هذه الأوقات، غالبا ما يتفوق على الاستثمارات الأخرى. على سبيل المثال، شهدت أسعار الذهب بعض التحركات السعرية الرئيسية هذا العام ردا على الأزمة التي تحدث في الاتحاد الأوروبي. وغالبا ما يرتفع سعره عندما تكون الثقة في الحكومات منخفضة.

معوقات الإمداد
يأتي معظم المعروض من الذهب في السوق منذ التسعينيات من مبيعات سبائك الذهب من خزائن البنوك المركزية العالمية. هذا التباطؤ من قبل البنوك المركزية العالمية تباطأ بشكل كبير في عام 2008. وفي الوقت نفسه، كان إنتاج الذهب الجديد من المناجم في الانخفاض منذ عام 2000. وفقا ل بوليونفاولت. انخفض الإنتاج السنوي من استخراج الذهب من 2 573 طن متري في عام 2000 إلى 2 444 طن متري في عام 2007 (ومع ذلك، وفقا ل غولدشيتلينكس.كوم، شهد الذهب انتعاشا في الإنتاج حيث بلغ الإنتاج ما يقرب من 2 700 طن متري في عام 2011.) ويمكن أن يستغرق من 5 إلى 10 سنوات لجلب منجم جديد إلى الإنتاج. وكقاعدة عامة، يؤدي انخفاض المعروض من الذهب إلى زيادة أسعار الذهب.

زيادة الطلب
في السنوات السابقة، أدت زيادة ثروة اقتصادات الأسواق الناشئة إلى زيادة الطلب على الذهب. وفي العديد من هذه البلدان، يتشابك الذهب في الثقافة. الهند هي واحدة من أكبر الدول المستهلكة للذهب في العالم. لديها العديد من الاستخدامات هناك، بما في ذلك المجوهرات. على هذا النحو، فإن موسم الزفاف الهندي في أكتوبر هو تقليديا الوقت من العام الذي يرى أعلى الطلب العالمي على الذهب (على الرغم من أنها اتخذت انخفاضا في عام 2012.) في الصين، حيث القضبان الذهب هي شكل تقليدي من الادخار، والطلب للذهب كان ثابتا.

ارتفع الطلب على الذهب أيضا بين المستثمرين. وقد بدأ كثيرون يرون السلع الأساسية، ولا سيما الذهب، كفئة استثمار ينبغي تخصيص الأموال لها. في الواقع، سبدر الذهب الثقة، أصبحت واحدة من أكبر صناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة، فضلا عن واحدة من أكبر حاملي السبائك الذهبية في العالم في عام 2008، بعد أربع سنوات فقط من إنشائها.

تنويع المحفظة
إن مفتاح التنويع هو إيجاد استثمارات لا ترتبط ارتباطا وثيقا ببعضها البعض؛ كان للذهب تاريخيا ارتباط سلبي بالأسهم والأدوات المالية الأخرى. التاريخ الحديث يحمل هذا:

• كان 1970s كبيرة للذهب، ولكن الرهيبة للأسهم.
• كان الثمانينيات والتسعينات من القرن العشرين رائعين للأسهم، ولكنه كان رائعا بالنسبة للذهب.
• شهد عام 2008 انخفاضا كبيرا في الأسهم حيث هاجر المستهلكون إلى الذهب.

يجمع المستثمرون المتنوعون بشكل صحيح بين الذهب والأسهم والسندات في محفظة لتقليل التقلب والمخاطر بشكل عام.

الخلاصة

ينبغي أن يكون الذهب جزءا مهما من محفظة الاستثمارات المتنوعة نظرا لارتفاع أسعاره استجابة للأحداث التي تتسبب في انخفاض قيمة الاستثمارات الورقية، مثل الأسهم والسندات. وعلى الرغم من أن سعر الذهب يمكن أن يكون متقلبا على المدى القصير، فقد حافظ دائما على قيمته على المدى الطويل. على مر السنين، كان بمثابة التحوط ضد التضخم وتآكل العملات الرئيسية، وبالتالي هو بئر الاستثمار تستحق النظر.