تقدم نسب الدين العديد من الأفكار الهامة حول الصحة المالية للشركة. فهي تكشف عن مدى اعتماد الشركة على الديون لتمويل عملياتها، ومدى قدرة الشركات على التعامل مع الاضطرابات الاقتصادية، وتوحيد المقاييس الهامة لإدارة الديون لإظهار كيفية مقارنة الشركات بمنافسيها. بالنسبة إلى شركة اتصالات كبيرة مثل شركة فيريزون كومونيكاتيونس (نيس: ف ففيريزون كومونيكاتيونس إنك 47. 42٪ 08٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، من المهم مراقبة ونسبة الدين إلى حقوق الملكية، ونسبة تغطية الفوائد، ونسبة التدفق النقدي إلى الدين.

نسبة D / E

تكشف نسبة D / E كيف تمول الشركة مشترياتها من الأصول. وتشير النسبة المرتفعة إلى أن الشركة تعتمد اعتمادا كبيرا على الدين، وأن معظم أموالها لشراء الأصول تأتي من الدائنين والمقرضين وليس المساهمين. وعلى العكس من ذلك، فإن انخفاض نسبة الانخفاض في القيمة يعني أن الشركة ترفع الأموال لشراء الأصول في الغالب عن طريق إصدار الأسهم والحصول على الدولار الاستثماري.

استخدام الرافعة المالية أو الدين لشراء الأصول ليس أمرا سيئا بطبيعته، ولكن من الممتع معرفة أن الشركة حققت حجمها ومكانتها من خلال جذب المستثمرين بدلا من اقتراض المال. لهذا السبب، يبحث المستثمرون ذوو القيمة بشكل خاص عن الشركات التي تكون فيها نسبة الخصم إلى الربح أقل من شركة واحدة، مما يشير إلى أن الشركة تعتمد بشكل أكبر على تمويل الأسهم من تمويل الديون.

كانت نسبة الانخفاض في القيمة في فيريزون ثمانية في الربع المنتهي في سبتمبر 2015. وقد ارتفع هذا الرقم بشكل كبير في العقد الماضي. وانخفضت حقوق المساهمين بنسبة الثلثين على مدى السنوات الخمس الماضية، في حين ارتفع إجمالي ديونها بنسبة 25٪. وتتمتع الشركة بقدرة عالية مقارنة بمنافسيها، بما في ذلك أت & T عند 0. 98 و T-موبيل على 1. 36.

نسبة تغطية الفائدة

لأن فيريزون زادت من نفوذها بشكل كبير في السنوات الأخيرة، من المهم تعرف الشركة قادرة على خدمة الفائدة على هذا الدين. وتحسب نسبة تغطية الفوائد عدد المرات التي يمكن فيها لأرباح الشركة الحالية دفع الفائدة على دينها القائم. وكلما ارتفع العدد كلما كان ذلك أفضل، حيث يحتاج معظم المحللين الأساسيين إلى الرقم 1.5 أو أعلى ليشعر بالراحة.

- 3>>

فيريزون نسبة تغطية الفائدة لمدة 12 شهرا هي 4. 14. في حين ليست شخصية مذهلة، فإنه يشير إلى أن الشركة يجب أن تواجه مشكلة صغيرة في المدى القصير دفع الفوائد. ليس من المستغرب أن نسبة تغطية الفوائد قد انخفضت بشكل كبير في السنوات الأخيرة مع زيادة عبء ديونها، على الرغم من أن النسبة لا تزال أعلى من ذلك من أت & T أو T-موبيل، على الرغم من فيريزون كونها أكثر استدانة. وذلك لأن أرباحها أقوى بكثير من أي من منافسيها الرئيسيين.

نسبة التدفق النقدي إلى الدين

نسبة التدفق النقدي إلى الدين مهمة أيضا بالنسبة للشركة التي تتمتع بقدرة عالية على الاستدانة. وهي تشير إلى النسبة المئوية لمجموع الديون التي يمكن أن تتقاعدها الشركة بتدفقاتها النقدية التشغيلية الحالية. إن التدفق النقدي التشغيلي ل 12 شهرا في فيريزون هو 35 دولارا. 9 مليار، مقارنة مع 228 $. 9 مليارات في مجموع الخصوم. وبالتالي، فإن نسبة التدفق النقدي إلى الدين هي 0. 16، وهي أعلى من أت & T 0. 12 و T-موبيل's 0. 11.

زادت فيريزون حمل ديونها في السنوات الأخيرة لتوسيع عملياتها وتحسين شبكة الاتصال. في حين أن زيادة الدين هو شيء يجب على المستثمرين مراقبة، يوضح فيريزون مع نسبة تغطية الفائدة ونسبة التدفق النقدي إلى الديون التي لديها الأرباح والتدفقات النقدية لاتخاذ المزيد من الديون بأمان ودون المخاطرة ملاءتها.