a:

زاد استخدام صناديق الاستثمار المشتركة وتطورها بسرعة منذ أن تم إدخالها لأول مرة في أوائل 1920s. وفي الولايات المتحدة، تسيطر صناديق الاستثمار المشترك على أصول تبلغ قيمتها 9 تريليونات دولار. وتحت فئة الصناديق المشتركة، كانت صناديق التداول المتداولة منذ التسعينات، وأصبحت واحدة من أكثر فئات صناديق الاستثمار شيوعا.

تختلف صناديق الاستثمار المتداولة عن جميع فئات صناديق الاستثمار الأخرى حيث يتم تداولها مثل الأسهم. يتم شراؤها وبيعها في الأسواق الثانوية مثل بورصة نيويورك، أميكس، ناسداك و تسكس. وبسبب هذا، تتقاسم صناديق الاستثمار المتداولة العديد من خصائص نفس الأسهم.

على عكس صناديق الاستثمار المفتوحة التي يتم تحديد أسعارها في نهاية يوم التداول، تتغير أسعار إتف باستمرار على أساس التداول الذي يتم خلال اليوم. كما أن التداول في البورصة يسمح للمستثمر باستخدام أوامر وقف الحد لحماية استثماراته.

آخر شيوعا بين صناديق الاستثمار المتداولة والأسهم هو أن المستثمرين قادرون أيضا على بيع صناديق الاستثمار المتداولة قصيرة الأجل. ومع ذلك، تختلف صناديق الاستثمار المتداولة والأسهم القصيرة في طريقة هامة واحدة: عندما يريد المستثمر أن يبيع قصيرة الأسهم، وهو مقيد بقاعدة تسمى قاعدة أوبتيك. هذا ليس صحيحا لصناديق الاستثمار المتداولة. هذه القاعدة تسمح فقط ببيع قصير عندما تكون حركة السعر الأخيرة للسهم إيجابية. وتمنع هذه القاعدة البائعين القصيرين من زيادة تراجع الأسهم التي تتحرك بالفعل نحو الانخفاض. المستثمرون قادرون على إتفس قصيرة حتى لو انخفض سعر إتف. والسبب الرئيسي وراء ذلك هو أن صناديق الاستثمار المتداولة لديها سيولة كافية ومشترين كافيين بأن احتمال حصول شخص ما على مركز طويل أكبر.

وبما أن صناديق الاستثمار المتداولة لا تقيدها القاعدة المرتفعة، فإنها غالبا ما تستخدم من قبل صناديق التحوط. ويتطلع مدراء صناديق التحوط إلى إجراء صفقات سريعة للاستفادة من تحركات الأسعار قصيرة الأجل. إذا كانت تستخدم فقط الأسهم، فهي محدودة في قدرتها على الربح على تحركات الأسعار الهبوطية. وبالتالي، فإن استبعاد صندوق الاستثمار المتداول من القاعدة المرتفعة يجعله استثمارا جذابا لمديري صناديق التحوط.

لمزيد من المعلومات، راجع مقدمة للصناديق المتداولة بتبادل العملات ، كيفية استخدام إتفس في محفظتك و الاستثمار النشط مقابل السلبي في إتفس .