تركز الخدمات المصرفية الاستثمارية على تقييم قيمة الشركات، لأغراض إنشاء رأس المال لتمويل الشركات، وتسهيل عمليات الدمج والاستحواذ مثل عمليات الاستحواذ على رأس المال، وإعادة هيكلة الشركات أو إعادة التنظيم ، أو الاستثمار. لهذا السبب، النمذجة المالية هي مهارة مهمة للمحترفين المصرفية الاستثمارية.

النمذجة المالية

تهدف عملية إجراء النمذجة المالية إلى إيجاد نموذج رياضي يعكس القيمة التاريخية أو الحالية أو المتوقعة أو الأداء المالي لشركة أو أسهم أو مشروع أو استثمار أو أي أصل مالي. يتم استخدام النماذج المالية لحساب أثر المتغيرات المختلفة، مثل أسعار الفائدة أو معدلات نمو الشركات، على قيمة الأصل.

يمكن أن يتراوح النموذج المالي من حساب أو صيغة بسيطة إلى سلسلة معقدة من العمليات الحسابية. وفي الواقع، يمكن استخدام أي صيغة رياضية تستخدم لحساب أو تقدير قيمة تتعلق بتمويل الشركات كنموذج مالي. وتشمل النماذج المالية الشائعة في مجال الخدمات المصرفية االستثمارية نمذجة البيانات المالية وتحليل التدفقات النقدية المخصومة ونمذجة االستبعاد / التخفيف لعمليات الدمج أو االستحواذ ومختلف حسابات وتقديرات القيمة للشركات.

غالبا ما يتم طلب الدورات التدريبية في مجال النمذجة المالية من قبل أولئك الذين يرغبون في وظائف في الخدمات المصرفية الاستثمارية، ولكن يمكنهم أيضا توفير التعليم المستمر مفيدة للأشخاص الذين يعملون بالفعل في هذه الصناعة. وبما أن مجال النمذجة المالية يشمل مجموعة واسعة من أدوات وتقنيات النمذجة، فإنه يحتمل أن يقدم سنوات عديدة من التدريب المستمر. علی سبیل المثال، قد یستفید محلل الخدمات المصرفیة الاستثماریة الذي کان یعمل بشکل رئیسي في تحلیل تقییم حقوق الملکیة في دسف لعدة سنوات من دراسة مواد الدورة التي تقدم منھجیة القیام بنمذجة التخفیف / التخفیف قبل الانتقال إلی التعامل مع الاندماج والاستحواذ.

هناك دورات تعليمية حية ومناهج دراسية ذاتية على الإنترنت متاحة. البرامج عبر الإنترنت هي أقل تكلفة بكثير وتسمح للطلاب للعمل طريقهم من خلال المواد في وتيرتها.

وول ستريت بريب بريميوم باكيج

تم تصميم حزمة وول ستريت الإعدادية بريميوم لتقليد التجربة الفعلية للمحلل المالي وتعتمد بشكل كبير على عروض دراسات الحالة في العالم الحقيقي. وتستخدم هذه الدورة للتدريب الداخلي في البنوك الاستثمارية المرموقة، وتؤلف المواد الدراسية من قبل مجموعة من كبار مصرفي الاستثمار من شركات مثل جي بي مورغان تشيس و كريديت سويس. ويوفر التدريب في نمذجة البيانات المالية الأساسية ويعلم الطلاب كيفية بناء نماذج الإسقاط المالي في ميكروسوفت إكسيل، بما في ذلك تحليل الحساسية وأفضل الممارسات الصناعية.ويشتمل البرنامج على وحدة مخصصة بالكامل لتحليل التدفقات النقدية المخصومة، بما في ذلك حساب المتوسط ​​المرجح لتكلفة رأس المال والقيمة النهائية والتدفق النقدي الحر غير المستقر. وتشمل الموضوعات الأخرى المشمولة حساب قيم الخيارات والأوراق المالية القابلة للتحويل.

يغطي قسم عمليات الدمج والاستحواذ تقييم الزيادة أو التراجع في صفقات الأسهم، محاسبة الشراء وتخصيص سعر الشراء، عمليات الشراء المشتركة وعمليات البيع، والتعديلات على الأصول غير الملموسة، مثل الشهرة. ويشتمل هذا المساق على شريحة منفصلة على عمليات الاستحواذ على الاستدانة التي تغطي بناء نماذج الاستحواذ المستخدمة في تقييم الشركة أو حساب عوائد للمستثمرين. وتغطي أيضا مختلف هياكل رأس المال المشتركة للاستحواذ، مثل السندات والقروض الجسدية وحقوق الملكية. ويولى اهتمام كبير لنمذجة الديون لبو، بما في ذلك تحليل الإطفاء الإلزامي والملاحظات العليا والتابعة، وآثار الأسهم المفضلة.

توفر وحدتان تدريبيتان إضافيتان تعليمات شاملة في النمذجة باستخدام المقارنات التجارية والمعاملات، بما في ذلك اختيار المضاعفات الأكثر صلة بتقييم الأسهم.

تشمل الإضافات في الدورة الوصول المجاني إلى بوست، إضافة إكسيل مصممة لزيادة كفاءة النمذجة المالية، والوصول إلى مكتبة من قوالب إكسيل لخلق النماذج المالية.

عند الانتهاء من مادة برنامج الدورة واجتياز الامتحان، يحصل الطلاب على شهادة رسمية في النمذجة المالية والتقييم. يستخدم عدد من بنوك الاستثمار برنامج وول ستريت الإعدادية لبرامج المحللين الماليين الداخليين الخاصة بهم، وهم بحاجة إلى هذه الشهادة.

كسر في وول ستريت حزمة بريميوم

كسر في وول ستريت (بيوس) قسط بالطبع، الذي يكلف حوالي نفس وول ستريت بريب بريميوم حزمة (حوالي 499 $ اعتبارا من 2015)، ويغطي أساسا نفس المواد مثل المناهج الدراسية وول ستريت الإعدادية، بما في ذلك أقسام على تحليل دسف، نمذجة البيانات المالية، M & A والمقارنة. وتعتمد الدورة بشكل كبير على التدريب على الفيديو، وتشمل التدريبات العملية الواسعة في استخدام إكسيل، ومقارنة التقييمات المختلفة، ودراسة دراسات الحالة الفعلية للصفقات M & A.

تشمل حزمة بريميوم إكسيل و أساسيات النمذجة المالية الدورات دون أي رسوم إضافية.

ومع ذلك، هناك بعض الاختلافات الهامة بين دورة بيوس وبرنامج الإعدادية وول ستريت. على عكس دورة وول ستريت الإعدادية التي يتم وضعها جنبا إلى جنب وكتابة من قبل عدد من كبار مصرفي الاستثمار والمديرين الإداريين للشركات المصرفية الاستثمارية، وتؤلف دورات بيوس كليا من قبل مصرف الاستثمار السابق من أوبس. في حين يستخدم برنامج وول ستريت الإعدادية في الواقع في أكثر من 100 شركات الخدمات المصرفية الاستثمارية والمدارس التجارية، و بيوس بالطبع، اعتبارا من عام 2015، لا مثل هذا الاستخدام الرسمي. أيضا، بالطبع بيوس لا تقدم الحرة دفعة إكسيل الإضافية على.

تتضمن حزمة بيوس بريميوم شهادة نمذجة مالية وتقييمية بعد الانتهاء من البرنامج.

وول ستريت التدريب وحدة حزم الأساسية 2-6

برنامج التدريب في وول ستريت لا يقدم منهج حزمة الذي يتوافق بدقة مع برامج قسط التي تقدمها وول ستريت الإعدادية و بيوس.ويرد أقرب تقريب من حيث المواد المشمولة في الحزم من 2 إلى 6 من التدريب وحداتها الأساسية. حزمة 2 تقدم تعليمات في التقييم الأساسي والنمذجة المالية. تقدم الحزمة الثالثة نمذجة مالية متقدمة شاملة تعلم الطالب كيفية إعداد نموذج مالي متكامل لمدة خمس سنوات، بما في ذلك تحديد دفعات األرباح ومحاكاة برامج إعادة شراء األسهم. وتغطي الحزمة 4 منهجيات تمويل الشركات ومنهجيات التقييم، بما في ذلك المقارنات التجارية، على الرغم من أنها لا تقدم تغطية متعمقة لتقييم المعاملات المقارنة. حزمة 5 حول M & A النمذجة، ويتضمن موضوعات مثل التراكم والتخفيف الاندماج تقييم النتيجة، والقدرة على دفع التحليل، و M & A هيكلة صفقة. وتغطي الحزمة 6 النمذجة المالية للاستحواذ على الاستدانة.

تكلف الوحدات الخمسة معا مبلغ 1 أو 850 دولار، أي أكثر من ثلاثة أضعاف تكلفة برامج وول ستريت الإعدادية أو بيوس. ومع ذلك، يمكن للأفراد الذين يبحثون فقط عن تعليم محدد في مجال واحد أو مجالين للنمذجة المالية توفير المال عن طريق شراء دورات فردية تقدم بأقل من 100 دولار لكل منهما. يتم تقديم وحدة منفصلة من التدريب المتعمق الأساسية والمتقدمة إكسيل 500 $.

ويقدم البرنامج وول ستريت تدريب وحدات الماكرو المجانية الخاصة التي تهدف إلى تحسين وظيفة من Microsoft Excel، لكنها تفتقر إلى قدرات واسعة لتفعيل إضافة على تقدمها وول ستريت الإعدادية.

يمنح وول ستريت التدريب شهادة نمذجة مالية وتقييمية عند الانتهاء من جميع وحدات النمذجة المالية الفردية.