جدول المحتويات:
يتم إجراء تحليل متوسط التباين على مجموعة من الأصول في محفظة خلال فترة زمنية معينة. ويمكن إجراء هذا التحليل لأي استثمار مع عوائد تاريخية دقيقة المتاحة. على سبيل المثال، قد يرغب المستثمر في إجراء تحليل متوسط التباين لمجموعة من الأصول على أساس العائدات اليومية أو الأسبوعية أو حتى الشهرية. يوفر تحليل التباين المتوسط قياسا كميا للمخاطر مقابل مكافأة لمجموعة من الموجودات. وهو عنصر رئيسي في نظرية المحفظة الحديثة (مبت)، التي تسعى إلى تعظيم العائد مع التقليل من المخاطر من خلال تنويع الأصول في محفظة.
نظرية الحافظة الحديثة
يقيس تحليل التباين المتوسط للمحفظة الفرق بين الأصول الفردية في المحفظة، فضلا عن التباين بين الأصول نفسها. الفروق الفردية هي في الأساس مقياس لتقلب الأصول. تم تصميم الأصول الفردية لإظهار انحرافها المعياري عن متوسط العائد. أما الأصول ذات الانحراف المعياري العالي فتعاني عموما من مخاطر أكبر.
التباين هو مقياس لكيفية تحرك الأصول فيما يتعلق ببعضها البعض. وعادة ما تتحرك الأصول ذات التباين الإيجابي في الاتجاه نفسه، في حين أن الأصول ذات التباين السلبي تتحرك في اتجاهات متعاكسة. ويمكن أن يساعد إدراج الأصول ذات التباين السلبي مع بعضها البعض على تنويع المحفظة. يستخدم مبت صيغة لحساب التباين العام للمحفظة لتوفير مقياس إحصائي لدرجة التنويع.
وتستخدم هذه الحسابات في مبت لبناء محفظة المثلى. يحسب مبت حدود فعالة لمزيج من الأصول التي تزيد العائد مع التقليل من التباين الكلي للمحفظة. وقد أظهرت هذه النظرية أنه من خلال تنويع الأصول، يمكن تحسين العائدات الإجمالية مع تقليل المخاطر السلبية أيضا.
هل يمكن لأي شخص امتلاك أسهم عادية في الشركة؟
فهم من يستطيع شراء الأسهم العادية وكذلك الخصائص الرئيسية التي تميز الأسهم المشتركة من الأسهم المفضلة في هيكل الشركة.
ما هي مصفوفة التباين / التباين أو الطريقة المعيارية في القيمة المعرضة للمخاطر؟
تعرف على القيمة المعرضة للخطر وكيفية حساب القيمة المعرضة للخطر لمحفظة استثمارية باستخدام التباين - التباين، أو البارامترية، الأسلوب.
ما مدى الموثوقية في تحليل التباين المتوسط للاستثمار؟
تعرف على كيفية استخدام تحليل التباين المتوسط لتحديد التقلب التاريخي للأصل وكيف يمكن أن يختلف التقلب المستقبلي عن التقلبات السابقة.