a:

لا يمكن أن تكون نسب حساب صندوق الاستثمار المشترك سلبية. نسبة المصروفات هي مجموع مجموع الرسوم التي تتقاضاها شركة إدارة الأصول، مثل فانجارد، للخدمات التي تقدمها تتعلق بالصندوق الأساسي. ليس فقط نسب النفقات السلبية استحالة عملية، بل هي أيضا استحالة القانونية لأنها تعادل إعطاء المستثمر ركلة.

ما هي الرسوم المضمنة في نسبة المصروفات؟

تشمل نسبة المصروفات الرسوم المتعلقة بالتسويق (رسوم 12b-1)، وإدارة الأصول والتشغيل الجاري للصندوق، والتي يمكن أن تشمل التكاليف الإدارية. وتهدف نسبة المصروفات إلى الكشف بشفافية عن مجموع مجموع الرسوم التي قد يتوقع المستثمر دفعها عن طريق الاستثمار في الصندوق الأساسي.

قبل صدور قانون شركة الاستثمار لعام 1940، لم يكن مطلوبا من الشركات التي تقدم استثمارات للجمهور الإفصاح عن المعلومات بنفس الطريقة كما هي في عام 2015. ولم يكن مطلوبا من شركة صناديق الاستثمار المشتركة، على سبيل المثال، تقدم للمستثمرين "نسبة مصروفات شاملة"، وكان لديها حرية الكشف عن مختلف الرسوم الأساسية في أجزاء منفصلة من نشرة الاكتتاب. وقد وفر ذلك فرصة كبيرة لتضليل المستثمرين في فهم الرسوم الفعلية التي يتم خصمها من استثماراتهم كل عام.

ما هي نسبة الاستثمارات التي لديها نسب؟

جميع الأموال المقدمة للجمهور لديها شكل من أشكال النفقات، على الرغم من أن الرسوم الأساسية التي تشمل نسب النفقات قد تختلف. فالصناديق المفتوحة، والصناديق المغلقة، والصناديق الاستئمانية الاستئمانية لها جميعا نسب حساب، كما تفعل معظم أدوات الاستثمار الخاصة مثل صناديق التحوط.