من السهل أن تتورط في اختيار الاستثمارات وننسى الآثار الضريبية لاستراتيجياتك. بعد كل شيء، واختيار الأسهم الحق أو صندوق الاستثمار المشترك هو صعب بما فيه الكفاية دون الحاجة إلى القلق حول العائدات بعد الضرائب. ومع ذلك، إذا كنت تريد حقا أفضل أداء، لديك للنظر في الضرائب التي تدفعها على الاستثمارات. نحن هنا ننظر في ضريبة الأرباح الرأسمالية وكيف يمكنك ضبط استراتيجيات الاستثمار الخاصة بك للحد من الضرائب التي تدفعها. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، راجع: البرنامج التعليمي: دليل ضريبة الدخل الشخصي .

الأساسيات

المكاسب الرأسمالية هي ببساطة الفرق بين سعر الشراء وبيع الأصل. وبعبارة أخرى، سعر البيع - سعر الشراء = المكسب الرأسمالي (إذا انخفض سعر الأصل الذي اشتريته، فستكون النتيجة خسارة رأسمالية). ومثلما يريد جامعو الضرائب خفض الدخل (ضريبة الدخل)، فإنهم يريدون أيضا قطع عندما ترى مكاسب في أي من الاستثمارات الخاصة بك. هذا التخفيض هو ضريبة الأرباح الرأسمالية.

لأغراض الضرائب، من المهم فهم الفرق بين الأرباح المحققة وغير المحققة. ولا تتحقق المكاسب إلا بعد بيع الضمان المقدر. على سبيل المثال، لنفترض أنك تشتري بعض الأسهم في الشركة، وينمو استثمارك بثبات بنسبة 15٪ لسنة واحدة، وفي نهاية هذا العام تقرر بيع أسهمك. على الرغم من زيادة الاستثمار الخاص بك منذ اليوم الذي اشتريت الأسهم، فإنك لن تدرك أي مكاسب حتى كنت قد باعتها.

كقاعدة عامة، لا تدفع أي ضريبة حتى تحصل على ربح بعد كل شيء، تحتاج إلى الحصول على النقد (بيع جزء على الأقل من الاستثمار الخاص) في النظام لدفع أي ضريبة.

فترات الاحتفاظ

لأغراض تحديد معدلات الضريبة على الاستثمار، يمكن الاحتفاظ بالاستثمار لفترتين زمنيتين: الأجل القصير (سنة واحدة أو أقل) وعلى المدى الطويل (أكثر من سنة واحدة و أقل من خمس سنوات). تم إنشاء النظام الضريبي في الولايات المتحدة لصالح المستثمر على المدى الطويل. وتخضع الاستثمارات القصيرة الأجل دائما للضريبة بمعدل أعلى من الاستثمارات الطويلة الأجل.

مثال

لنفترض أنك اشتريت 100 سهم من أسهم شيز بسعر 20 دولارا للسهم الواحد وبيعتها بسعر 50 دولارا للسهم الواحد، وتقول أنك تقع ضمن الشريحة الضريبية التي تفرض الحكومة بموجبها ضرائب على أرباحك على المدى الطويل بنسبة 15٪. يلخص الجدول أدناه كيف تتأثر أرباحك من الأسهم شيز.

اشترى 100 سهم @ $ 20	$ 2، 000
تم بيع 100 سهم @ $ 50	$ 5، 000
كسب رأس المال	$ 3، 000
أرباح رأس المال @ 15٪ > $ 450	الربح بعد الضريبة
$ 2، 550	العم سام تغرق أسنانه إلى 450 $ من الأرباح الخاصة بك. ولكن هل احتفظت بالسهم لمدة تقل عن سنة واحدة (حققت مكاسب رأسمالية قصيرة الأجل)، فسيتم فرض ضريبة على أرباحك وفقا لمعدل ضريبة الدخل العادي الذي يمكن أن يصل إلى 40٪ تقريبا، حسب الحالة التي تعيش فيها. لاحظ مرة أخرى أنك لا تدفع ضريبة أرباح رأس المال إلا عندما تكون قد قمت ببيع استثمارك أو حققت المكسب.

ما تحتاج إلى معرفته عن أرباح رأس المال والضرائب . يضاعف

معظم الناس يعتقدون أن 450 $ المفقودة للضريبة هي آخر من همومهم، ولكن الفهم الخاطئ هو المكان الذي تبدأ فيه المشكلة الحقيقية مع المكاسب الرأسمالية، ما لم تكن مستثمرا حقيقيا للشراء والاستحواذ. بسبب التفاقم - ظاهرة الأرباح المعاد استثمارها وتوليد المزيد من الأرباح - أن 450 $ من المحتمل أن تكون أكثر قيمة إذا كنت الاحتفاظ بها استثمرت. إذا كنت تشتري وتبيع الأسهم كل بضعة أشهر، فإنك تقوض القيمة المحتملة لأرباحك: بدلا من السماح لهم مجمع، كنت منحهم بعيدا عن الضرائب.

مرة أخرى، كل هذا يأتي إلى الفرق بين المكاسب غير المحققة والمتحققة. ولإثبات ذلك، دعونا نقارن العواقب الضريبية على عوائد مستثمر طويل الأجل ومستثمر قصير الأجل. يدرك هذا المستثمر طويل الأجل أنه يمكن على أساس سنوي أن يحقق عائد سنوي بنسبة 10٪ من خلال الاستثمار في صناديق الاستثمار المشترك واثنين من الأسهم القيادية. لدينا مستثمر قصير الأجل ليس هذا المريض. انه يحتاج الى بعض الإثارة. إنه ليس تاجر اليوم، لكنه يحب أن يجعل التجارة واحدة في السنة، وانه واثق انه يمكن أن متوسط ​​كسب 12٪ سنويا. هنا هو الأداء الشامل بعد الضرائب بعد 30 عاما.

شراء وعقد الاستثمار مع توقيت السوق . على المدى الطويل (10٪)

قصيرة الأجل (12٪)	الاستثمار الأولي < $ 10، 000
$ 10، 000	الأرباح الرأسمالية بعد سنة واحدة	0
$ 1200	الضرائب المدفوعة @ 20٪	0
$ 240	في عام واحد	$ 11، 000
$ 10، 960	$ 10، 960	بعد خصم الضرائب في 30 عاما
$ 139، 595	$ 120، 140	لأن تاجرنا على المدى القصير أعطى باستمرار جيدة جزء من أمواله للضريبة، المستثمر لدينا على المدى الطويل، الذي سمح لجميع أمواله لمواصلة كسب المال، جعل ما يقرب من 20،000 $ أكثر من ذلك على الرغم من أنه كان يحصل على معدل عائد أقل. ولو كان كلاهما قد كسب نفس معدل العائد، فإن النتائج ستكون أكثر مذهلة. في الواقع، مع معدل 10٪ من العائد، فإن المستثمر على المدى القصير قد حصل فقط 80،000 $ بعد الضرائب.

ويطلق على التغييرات المستمرة في حيازات الاستثمار، مما يؤدي إلى ارتفاع مدفوعات ضريبة الأرباح الرأسمالية والعمولات). وقد اتهم مدراء المحافظات والسماسرة الذين لا ضمير لهم بتداول حسابات العميل أو زيادة نشاطهم لزيادة العمولات، على الرغم من أنه يقلل من العائدات.

ماذا تفعل؟

هناك بعض الطرق لتجنب أرباح رأس المال:

الاستثمار على المدى الطويل:

• إذا كنت تدير للعثور على شركات كبيرة والاحتفاظ بها على المدى الطويل، سوف تدفع أقل معدل ضريبة الأرباح الرأسمالية. وبطبيعة الحال، وهذا هو أسهل من القيام به. يمكن أن تتغير عوامل كثيرة على مدى عدد من السنوات، وهناك العديد من الأسباب الصحيحة التي قد ترغب في بيعها في وقت سابق مما كنت متوقعا. خطط التقاعد:
• هناك العديد من أنواع خطط التقاعد المتاحة، مثل 401 (k) s، 403 (b) s، روث إيراس أند إيراس تراديتيونال. وتختلف التفاصيل مع كل خطة، ولكن بشكل عام، تتمثل الفائدة الرئيسية في أن الاستثمارات يمكن أن تنمو دون أن تخضع لضريبة أرباح رأس المال.وبعبارة أخرى، ضمن خطة التقاعد، يمكنك شراء وبيع دون أن تفقد قطع لعام سام. بالإضافة إلى ذلك، فإن معظم الخطط لا تتطلب من المشاركين دفع الضرائب على الأموال حتى يتم سحبها من الخطة. لذلك، ليس فقط سوف أموالك تنمو في بيئة خالية من الضرائب، ولكن عندما كنت إخراجه من الخطة عند التقاعد عليك على الأرجح في شريحة الضرائب أقل. استخدم خسائر رأس المال لتعويض المكاسب
• : هذه الإستراتيجية ليست مستحسنة مثل غيرها لأن استثماراتك يجب أن تنخفض من حيث القيمة لتكون قادرة على القيام بذلك. ولكن إذا كنت تعاني من خسارة، يمكنك الاستفادة من ذلك عن طريق خفض الضرائب على المكاسب الخاصة بك على الاستثمارات الأخرى. لنفترض أنك استثمرت بنفس القدر في أسهم اثنين: أسهم شركة واحدة ترتفع بنسبة 10٪، وتراجعت الشركة الأخرى بنسبة 5٪. يمكنك طرح خسارة بنسبة 5٪ من الكسب بنسبة 10٪ وبالتالي تقليل المبلغ الذي تدفعه أرباح رأس المال. من الواضح، في الوضع المثالي، كل ما تبذلونه من الاستثمارات سيكون موضع تقدير، ولكن الخسائر يحدث، لذلك من المهم أن نعرف يمكنك استخدامها لتقليل ما قد مدينون في الضرائب. ومع ذلك، هناك حد أقصى لمبلغ الخسارة الرأسمالية التي يمكنك استخدامها مقابل أرباح رأس المال. الخلاصة

الأرباح الرأسمالية من الواضح أنها شيء جيد، ولكن الضريبة عليك أن تدفع عليها ليست كذلك. والطريقتان الرئيسيتان لتخفيض الضرائب التي تدفعينها هي الاحتفاظ بالمخزون لمدة أطول من سنة واحدة والسماح بالاستثمارات في تجميد الضرائب الخالية من الضرائب في حسابات الادخار التقاعدية. والأخلاق من القصة هو: من خلال تبني عقلية شراء والاستمرار والاستفادة من فوائد خطط التقاعد، كنت قادرا على حماية أموالك من العم سام والتمتع السحر من تفاقم في نفس الوقت.