متوسط ​​المستثمر يجعل عوائد الفقراء على أمواله. في عام 2015، أفاد التحليل الكمي لسلوك المستثمرين في دالبار بأن العائد السنوي المتوسط ​​للمستثمرين في صناديق الاستثمار المختلطة لمدة 30 عاما كان 1.65٪. أما مستثمرو الصناديق ذات الدخل الثابت فكانوا أسوأ من ذلك، إذ عادوا بنسبة 59 في المائة سنويا. وفي الوقت نفسه، ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 10. 35٪ سنويا خلال نفس الفترة، في حين عاد مؤشر باركليز الإجمالي للسندات بنسبة 6. 73٪ سنويا.

AD:

المستثمرون أنفسهم يلقون باللوم عند تحديد الخطأ بسبب ضعف أداء السوق بشدة. العديد من أخطاء صنع القرار تمنع متوسط ​​المستثمرين من تحقيق إمكاناتهم. يفشل المستثمرون في اتخاذ قرارات الشراء والبيع المناسبة بناء على أفق زمني. فهي تتجنب تجني الأرباح على الفائزين وتفشل في خفض الخاسرين مع توقعات سيئة على المدى الطويل. انهم مطاردة الأسهم الشعبية بدلا من اتباع نصيحة وارن بافيت والسعي منها السوق بأقل من قيمتها. وأخيرا، يتحمل متوسط ​​المستثمرين مخاطر لا تتناسب مع المكافآت المحتملة.

AD:

الأفق الزمني

المستثمر الذكي يعرف أفقه الزمني ويجعل قرارات البيع والبيع وفقا لذلك. مع أفق زمني لمدة 20 عاما، وأفضل وقت لشراء أسهم جديدة هو عندما ينخفض ​​السعر. حتى لو انخفض أكثر من ذلك، فإن المستثمر لديه سنوات للتعافي من الخسائر. استراتيجيات مثل متوسط ​​تكلفة الدولار تعمل بشكل جيد مع آفاق زمنية طويلة، لأنه يضمن شراء المزيد من الأسهم عندما يكون السعر منخفضا ويتم شراء أقل عندما يكون السعر مرتفع.

AD:

يجب أن يكون المستثمر مع أفق زمني قصير، مثل 24 ساعة إلى أسبوع، أكثر تحفظا بشأن الشراء عند الانخفاضات. إذا كان المخزون يستغرق وقتا طويلا لاسترداد، المستثمر لا يجعل أمواله. لسوء الحظ، فإن متوسط ​​المستثمر غالبا ما يتبع عكس هذا البروتوكول. ويضع المزيد من الأموال في الاستثمارات الطويلة الأجل عندما تكون ساخنة، وتحمل استثمارات قصيرة الأجل على الانخفاضات.

تخفيف الأرباح والتخفيف من الخسائر

إن عقيدة الاستثمار في الشراء والمقاومة تقاوم الرغبة في الحصول على النقد بعد كسب أو تفريغ الأمن في أول علامة من المتاعب. ومع ذلك، فإن أفضل المستثمرين في تناغم مع المحافظ الخاصة بهم والتعرف على متى الأسهم المحمومة أو، على العكس من ذلك، عندما يكون الأمن تكافح لديه فرصة ضئيلة للتعافي. في هذه الحالات، لا يتردد المستثمرون والدهاء في الحصول على بعض الربح على الفائز أو بيع أسهم الخاسر للتخفيف من الخسائر.

متوسط ​​المستثمر يسمح للفائز ركوب ويحمل إلى الخاسر على أمل في صرف على الانتعاش، وبالتالي ترك الكثير من المال على الطاولة.

مطاردة الأسهم

مطاردة الاستثمارات الشعبية عادة ما يؤدي إلى دفع مبالغ فيها. وقد استفاد المستثمرون من دوتكوم في أوائل عام 2000 والمستثمرين العقاريين في عام 2005 من هذا الطريق الصعب.فقط لأن شيئا حارا حاليا لا يجعل من استثمار جيد على المدى الطويل. وقد جمع وارن بافيت ثروته من خلال الاستثمار في الأسهم التي يتجاهلها بقية السوق. وبعبارة أخرى، وقال انه يتعارض مع ما هو شعبية حاليا. يتبع المستثمر المتوسط ​​سلوك القطيع، ويشتري الأسهم التي مبالغ فيها.

فهم المخاطر والمكافآت

المخاطر والمكافآت تسير جنبا إلى جنب. ومع ذلك، فإن متوسط ​​المستثمرين يأخذون مخاطر غير ضرورية لا تبررها المكافآت المحتملة. على سبيل المثال، يمثل عقد موقف بين عشية وضحاها في التداول اليوم يمثل اقتراح محفوف بالمخاطر. يمكن أن يحدث الكثير بين أجراس الإغلاق والفتح، مثل حدث إخباري رئيسي.

المستثمر الذي لا يفهم المخاطر والمكافآت يحمل على الأسهم عالية الأداء حتى مع صناعة الأخبار الناشئة التي تنذر المتاعب. وفي حين يفشل متوسط ​​المستثمرين في تحقيق التوازن بين المخاطر والمكافأة بشكل مناسب، يستخدم المستثمرون الذكيون تحليل التكلفة والفوائد لتحديد متى يكون مناسبا لمواجهة المخاطر.

تطبيق هذه المعرفة على شوب المستثمرين

سبدر S & P النفط والغاز والتنقيب عن الإنتاج إتف (نيزاركا: شوب زوبسبر سب أولغس EP36 47 + 3. 17٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) شهدت تقلبات عالية من 2014 إلى 2016. وقد جعلت كابريس المستثمرين والدهاء الكثير من المال وخسر المستثمرين المتوسطين مبالغ كبيرة على حد سواء. وتداولت على 80 دولار للسهم الواحد في يوليو 2014 قبل أن تنخفض إلى 22 $ للسهم الواحد في فبراير 2016. ومنذ ذلك الحين شرعت في تسلق بطيء ولكن ثابت، وحتى يوليو 2016، تداولت في 34 $ للسهم الواحد.

ضع في اعتبارك كيف يمكن للمستثمر الدهاء مقابل المستثمر المتوسط ​​أن يطبق المبادئ الأربعة المذكورة أعلاه على إتف. وإدراكا لعدم قدرة أسعار النفط على البقاء منخفضا إلى الأبد، وفهم أن صندوق الاستثمار المتداول في حالة بيع فعلي، فإن مستثمرا محترفا لديه أفق زمني طويل كان سيحمله في فبراير 2016. وفي الوقت نفسه، كان متوسط ​​المستثمر قد بيع من الخوف وغاب انتعاش الأولي.

وقد اعترف المستثمرون الأذكياء الذين لديهم جداول زمنية أقصر بضرورة خفض الخسائر عندما دخل النفط إلى الذيل في أواخر عام 2014. ولم يستطع المستثمرون ذوي المهارات العالية أن يتحملوا خسائر في المبيعات ويحتفظون بها لفترة أطول مما ينبغي أن يكون لديهم في الوقت الذي يأملون فيه في الانتعاش.

عندما كان الجميع على ما يبدو هبوطي على النفط، تجنب المستثمرون المتوسطون هذا الصندوق بسبب عدم شعبيته. من ناحية أخرى، ذهب المستثمرون والدهاء ضد الحشد لشرائه، وحقق مكاسب بنسبة 54٪ من فبراير إلى يوليو 2016.

استثمر المستثمرون الذكيون المبلغ المناسب من المخاطر فيما يتعلق بمثل هذه المؤسسة المتقلبة. وكان المستثمرون إما يتجنبونها تماما أو يشتركون في أسهم كثيرة جدا في الوقت الخطأ.