تستخدم الشركات عمليات الاندماج والاستحواذ والمدفوعات لزيادة أرباحها. ويمكن لعمليات الاندماج والاستحواذ الاستراتيجية أن تساعد الشركة على أن تصبح أكثر قدرة على المنافسة في مجالها وأن تحسن خطها الأساسي، في حين أن الفوائد الجانبية هي وسيلة للتخلص من التقسيمات التجارية الضعيفة أو غير الأساسية التي يمكن أن تنخفض الأرباح. في حين عمليات الاندماج والاستحواذ و سبينوفس يمكن أن تكون تحركات كبيرة للشركات، فإنها يمكن أن تكون أفضل للمستثمر مغامر على استعداد للقيام ببحوث قليلة! إذا كنت تفعل واجباتك المنزلية، يمكنك العثور على فرص مربحة في هذه الإجراءات الشركات - ونحن سوف يأخذك من خلال هذه العملية خطوة بخطوة.

سبينوفس
لماذا تدور هذه الفرص الاستثمارية الكبيرة؟ عادة، يتم تحميل أقسام الأعمال ضعيفة الأداء مع الديون. عندما يتم قطعها عن الشركة الأم، يمكن أن تصبح الشركة أكثر قيمة نتيجة لذلك.

العملية
في ما يلي كيفية عمل الوضع النموذجي:

1. تقرر الشركة تدوير قسم الأعمال.
2. تقوم الشركة الأم بإيداع الأوراق اللازمة مع لجنة الأوراق المالية والبورصات (سيك).
3. يصبح سبينوف شركة خاصة بها ويجب أيضا تقديم الأوراق مع المجلس الأعلى للتعليم. <يتم توزيع أسهم الشركة الجديدة على مساهمي الشركة األم.
4. الشركة سبينوف يذهب الجمهور.

لاحظ أن الأسهم المتداولة توزع على مساهمي الشركة الأم. هناك سببان وراء أن هذا يخلق القيمة:

نادرا ما يريد مساهمو الشركة الأم أي علاقة مع العرض الجديد. بعد كل شيء، انها شعبة الأداء الضعيف التي قطعت لتحسين خط النهاية. ونتيجة لذلك، فإن العديد من المساهمين الجدد يبيعون فورا بعد أن تصبح الشركة الجديدة عامة.

1. غالبا ما يحظر على المؤسسات الكبيرة أن تحتفظ بالأسهم في العوائد بسبب انخفاض القيمة السوقية أو زيادة المخاطر أو ضعف الموارد المالية للشركة الجديدة. ولذلك، العديد من المؤسسات الكبيرة تبيع تلقائيا أسهمها مباشرة بعد أن يذهب الشركة الجديدة العامة.

سوف منطق العرض والطلب بسيطة اقول لكم ان مثل هذا العدد الكبير من الاسهم في السوق سوف تقلل بشكل طبيعي من السعر، حتى لو لم يكن له ما يبرره بشكل أساسي. هذا هو التبسيط المؤقت الذي يعطي المستثمر مغامر فرصة للربح.

الواجبات المنزلية

يسهل العثور على المعلومات عندما يتعلق الأمر بالسبينوف. تضطر كل شركة أم لتقديم الأوراق مع المجلس الأعلى للتعليم تحدد كل ما يحتاج المستثمر لمعرفة (ومن ثم بعض). الشكل الأكثر أهمية للبحث عنه هو النموذج 10، الذي يحدد شروط توزيع سبينوف. تحتوي هذه الوثيقة على عدد قليل من الأشياء الرئيسية التي يجب البحث عنها:
معلومات الشركة الأساسية والأسهم والأسعار

انظر إلى القيمة السوقية للشركة الجديدة. إذا كانت أصغر، فإن الأموال الكبيرة هي أكثر عرضة لبيعها. ننظر أيضا في شروط توزيع حصة لمعرفة ما إذا كان من المنطقي لشراء أسهم الشركة الأم أو لشراء في السوق المفتوحة بعد أن يذهب الشركة العامة.
نوع التوزيع

غالبا ما يتم توزيع الأسهم المتداولة على حاملي أسهم الشركة الأم. ومع ذلك، في بعض الحالات تداعيات جزئية، يتم استخدام العروض الحقوق أو غيرها من الأشكال. وهذا يمكن أن يوفر زيادة الرافعة المالية أو مزايا أخرى.
توزيعات من الداخل

تعتبر الحيازات الداخلية والنشاطات أساسية عند تحديد قيمة النبضة. وتعطي الملكية المرتفعة من الداخل حافزا للإدارة لأداء جيدا وتحفز قيمة المساهمين.
ومن الجيد أيضا قراءة النشرات الصحفية والتغطية الإخبارية ذات الصلة وغيرها من وسائل الإعلام المتاحة لتحديد كيفية تفاعل الجمهور مع العرض الجديد. يمكن العثور على النشرات الصحفية تحت شريط الشركة على Yahoo! المالية، وأخبار الشركة يمكن العثور على أخبار جوجل.

وعموما، تفوق المبيعات على السوق بسبب العيوب المتأصلة في عملية الدوران. على الرغم من أن ليس كل فرصة سبينوف تمثل استثمارا جذابا، والمستثمرين على استعداد لحفر أعمق قليلا في إيداعات سيك والنشرات الصحفية يمكن العثور على تلك التي هي مع سهولة نسبية.

عمليات الاندماج والاستحواذ

الشركات معروفة باخفاقها في عمليات الاندماج والاستحواذ - خاصة عمليات الاندماج التي تنضم إليها شركتان كبيرتان جدا. إضافة إلى ذلك أن مجال M & A يهيمن بشكل كبير من قبل صناديق التحكيم وغيرها من اللاعبين الكبار، وكنت قد تتساءل كيف يمكن لأي مستثمر صغير تحقيق الربح. في الواقع، يمكن لعمليات الاندماج والشراء أن توفر فرصا جيدة للمستثمرين - إنها مجرد مسألة معرفة كيفية العثور عليها.
العملية

في حين تتم معالجة معظم عمليات الاندماج والاستحواذ من خلال الأسهم والعروض النقدية، يتم التعامل مع الآخرين من خلال استخدام الأوراق المالية الاندماج. ويمكن أن تشمل هذه السندات، وأوامر، الأسهم المفضلة والحقوق وغيرها الكثير. وفيما يلي كيفية عمل العملية:
تقرر الشركة المستحوذ عليها رغبتها في الشراء أو الاندماج مع شركة أخرى.

1. ويعلن عن هذه النية سواء بشكل خاص أو علني في بيان، اكتساب العدائية من الأسهم، والشائعات، وتقدم أو وسائل أخرى.
2. الشركة التي يتم الحصول عليها ثم تنظر في العطاء. يقوم مجلس اإلدارة بإسداء النصح للمساهمين بالتصويت الموصى به من قبل الشركة ثم يرسل الوكيل لكافة المساهمين الذين يصوتون على بيع الشركة.
3. إذا تمت الموافقة على عملية الدمج، تقوم كلتا الشركتين بإيداع الأوراق اللازمة مع هيئة الأوراق المالية والبورصة تحدد الشروط والوقت والتفاصيل الأخرى لعملية البيع.
4. يتم شراء الشركة ودمجها في الشركة المستحوذ عليها، ويتم تعويض مساهمي الشركة المستحوذ عليها.
5. الواجبات المنزلية

كما ذكر أعلاه، تتم عمليات الاندماج والاستحواذ هذه نقدا أو بأوراق مالية أو أدوات أخرى. وتوفر المعاملات النقدية فرصا محدودة للمستثمرين الأفراد، لأن أي قيمة قد أخذت بالفعل بعيدا عن المراجحين قبل بدء الصفقة مباشرة. وينطبق الشيء نفسه في كثير من الأحيان مع عمليات الاندماج والشراء التي تجري مع عروض الأسهم، لأن هذه توفر الفرصة لقصيرة أو شراء أسهم الشركة المستحوذ عليها.
الأوراق المالية الاندماج هي قصة أخرى. في كثير من الأحيان، لا أحد يريد التعامل مع الأوراق المالية الاندماج لنفس الأسباب التي لا تريد التعامل مع سبينوفس - لأنه لا يسمح لهم (كما هو الحال بالنسبة لأموال أكبر) أو لأنهم لا يهتمون أو فهم الأوراق المالية الجديدة.وهذا يتيح فرصة عظيمة أخرى للمستثمرين للربح.

أهم النماذج التي يجب النظر إليها عند البحث عن الأوراق المالية للاندماج هي:

النموذج S4 -

• يغطي هذا النموذج أي أوراق مالية جديدة تم إصدارها نتيجة لعملية الدمج. الجدول 14D -
• يشمل هذا النموذج عروض المناقصة المقدمة من قبل الشركات العامة المستحوذة. الجدول 13E -
• هذا النموذج يغطي عروض العطاء عندما تكون الشركة تسير خاصة. صفقات M & A تختلف اختلافا كبيرا في ما يتم تقديمه. وبالتالي، فمن المهم أن نحلل بعناية كل صفقة. يمكن للرياضيات أن تخبرك بالقيمة العادلة للأوراق المالية التي يتم تقديمها، وإلقاء نظرة على الإدارة يمكن أن تظهر مدى جدية الشركة حول الحفاظ على الأداء.

وعموما، صفقات M & A تنطوي على الأوراق المالية الاندماج، بدلا من النقد أو الأسهم، وتقدم فرصة استثمارية كبيرة لنفس السبب كما سبينوفس - يتم تجاهلها من قبل معظم الجمهور. ومع ذلك، مثل سبينوفس، فمن المهم أن نبحث بعناية كل فرصة قبل الشراء.

الموارد

قاعدة بيانات إدغر - هذه هي قاعدة بيانات سيك حيث يمكن للمستثمرين العثور على جميع إيداعات الشركة مجانا.
SECFilings. كوم - هذا هو الموقع المجاني الذي يتيح لك الاشتراك في تنبيهات البريد الإلكتروني كلما أنواع معينة من الإيداعات مصنوعة - طريقة ممتازة للحصول على فرص الاستثمار تسليمها إلى صندوق البريد الوارد الخاص بك كل يوم!
الاستنتاج

كل من عمليات الاندماج و الاندماج والاستحواذ توفر فرصا استثمارية كبيرة للمستثمرين الراغبين بالحفر في ملفات لجنة الأوراق المالية والبورصات الصحفية للعثور على المعلومات التي يحتاجونها. وفي أفضل الحالات، لا تزال الشركات المنبثقة تتفوق على السوق، في حين لا تزال عمليات الاندماج التي تنطوي على عروض غامضة تسبب بيعا غير مبرر.