يجب على المدخرين المهتمين بالاستثمار في صناديق الاستثمار الجماعي (سيت) كجزء من خططهم 401 (ك) التأكد من فهمهم الكامل لما هي هذه الأدوات الاستثمارية وكيفية عملها. في حين أن مؤسسات التجارة الدولية في بعض النواحي تشبه إلى حد كبير صناديق الاستثمار، وغالبا ما تديرها شركات صناديق الاستثمار المشترك، هناك اختلافات كبيرة.

يتم تجميع كلاهما في سيارات استثمارية واتباع استراتيجية استثمار محددة. ولكن في حين أن الصناديق االستثمارية مفتوحة أمام الجمهور لالستثمار فيها، إال أن هذه االتفاقيات مصممة لتكون جزءا من خطة أو خطة تقاعد 401) ك (، ويمكن تصميمها خصيصا لتلائم احتياجات الخطة.

<1>>

مدير الاستثمار أو مدير الصندوق المشترك يشرف عادة على إدارة محفظة تكنولوجيا المعلومات والاتصالات المدارة بشكل فعال، في حين أن إدارة تكنولوجيا المعلومات المدارة بشكل سلبي قد تتبع مؤشر، مثل صناديق الاستثمار المشتركة المفهرسة. ويمكن أن تتكون الأصول داخل المحفظة من الأسهم والسندات والصناديق المتداولة في البورصة والعقارات والأسهم الخاصة وصناديق الاستثمار المشترك. وفي الواقع، فإن بعض مؤسسات التجارة الدولية تحاكي الصناديق المشتركة المتداولة علنا، وقد تستخدم نفس المدير أو الاستراتيجية. (لمزيد من المعلومات، راجع: الإدارة السلبية مقابل الإدارة النشطة .

AD:

بالإضافة إلى معاهد الاتصالات الدولية، تقدم أيضا صناديق مختلطة (كفس) أو صناديق جماعية في بعض الخطط (401) ك. بينما يقدم آخرون صناديق مستقرة القيمة، وهي وسيلة ادخار منخفضة المخاطر، وهي شكل آخر من أشكال تكنولوجيا المعلومات والاتصالات. (لمزيد من المعلومات، راجع: صناديق قيمة مستقرة: مخاطر أقل وكسب أكثر ).

لا ينظم مثل صناديق الاستثمار المشتركة

أحد الاختلافات الرئيسية بين صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المشتركة التي يجب على المستثمرين والمستشارين الماليين أن يكونوا على دراية بها هي أن هذه الشركات لا تخضع لقانون الشركات الاستثمارية لعام 1940 الذي يتضمن أنظمة مختلفة تحكم الصناديق الاستثمارية، فضلا عن متطلبات الكشف الشاملة. ولا يتعين أيضا على مؤسسات التجارة الدولية أن تسجل لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات كما تفعل صناديق الاستثمار المشتركة. وبينما تدار الصناديق االستثمارية في الواقع من قبل شركة استثمارية، فإن شركات االتصاالت وتكنولوجيا المعلومات تخلط بين الحسابات المقدمة من خالل البنوك أو شركات الثقة. وهذا يعني أن مكتب المراقب المالي للعملة ينظمها. وعلى غرار الصناديق االستثامرية، فإن األصول يف مؤسسة االتصاالت املتنقلة ليست مؤمنة من قبل املوؤسسة الفيدرالية للتاأمني على الودائع) فديك (.

<3>>

تكاليف أقل

إن المصروفات الإدارية لمعاهد الاتصالات التقليدية عادة ما تكون أقل من مصروفات صناديق الاستثمار لأنها لا تخضع للأنظمة العديدة التي يجب على صناديق الاستثمار الالتزام بها. كما أن نفقات التجارة الإلكترونية لا تنطوي على نفقات إضافية للتسويق لأنها لا تستهدف المستثمرين الأفراد، وبالتالي فإن هذا يساعد أيضا على إبقاء التكاليف متدنية. إن انخفاض التكاليف يشكل نقطة جذب إضافية للمستثمرين ومنحهم مزايا أكثر من نظرائهم في صناديق الاستثمار المشترك.

وفقا ل مورنينغستار، Inc. (مورن مورنمورنينستار Inc87 25 + 0 17٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) ونسبة المصروفات المتوسطة لصندوق الاستثمار المشترك الكبير حصة الطبقات هي 1.و 06٪، وفئات حصة المؤسسات، وهو 0. 75٪. وعلى النقيض من ذلك، فإن النسبة المتوسطة للنفقات في فئة حصة مزيج كبير من تكنولوجيا المعلومات والاتصالات هي 0. 60٪. كما يستخدم العديد من مؤسسات االتصاالت وتكنولوجيا المعلومات استراتيجيات قائمة على الفهرس، والتي تكلف أقل بكثير من الصناديق المدارة بشكل فعال لتشغيلها، مما يمنحها ميزة أخرى على الصناديق المشتركة. (للمزيد من المعلومات، انظر: الانتباه إلى نسبة مصروفات الصندوق .

تواصل الفائدة في هذه الأدوات الاستثمارية في النمو. في نهاية عام 2012، كان هناك 2، 150 فئات حصة سيت تتبعها مورنينستار. اليوم، يتتبع مورنينغستار 1، 680 سيتس تتكون من 3، 300 حصة الطبقات. وكثير من تلك البلدان هي في الواقع صناديق تاريخية مستهدفة، تتزايد شعبيتها. ويمكن أن يعزى جزء من هذا النمو إلى أن قانون حماية المعاشات التقاعدية في عام 2006 أتاح لأصحاب العمل أن يقدموا إلى مؤسسات الاستثمار التجاري خيارات استثمار افتراضية في خططهم التقاعدية 401 (ك). مقدمة في تاريخ الاستهداف الصناديق .)

عدم الشفافية

يجب على الموظفين المهتمين بالاستثمار في مؤسسات التجارة الدولية أن يدركوا أن هذه الاتفاقيات لا تخضع لنفس شروط الكشف الأموال. وهذا يعني أن هناك معلومات أقل عنهم. لذلك قبل أن يستثمر الموظفون في مؤسسات االتصاالت وتكنولوجيا المعلومات، يجب على الموظفين معرفة ما إذا كانت خطة التقاعد الخاصة بهم تتيح بيانات األداء الفصلية المتاحة. وفي أغلب الأحيان، لا تتوفر بيانات الأداء عن هذه الأموال بصورة متكررة.

معلومات عن حيازات المؤسسات التجارية الدولية غالبا ما لا تكون متاحة بسهولة للمستثمرين. وعلى الرغم من أن بعض الخطط تقدم معلومات يومية عن الأسعار المتعلقة بتكنولوجيا المعلومات والاتصالات على مواقعها على شبكة الإنترنت، فإن العديد منها لا يفعل ذلك. وهذا يمكن أن يشكل مشكلة بالنسبة لأولئك المستثمرين الذين يتطلعون إلى توزيع أو إعادة توازن محفظتهم. قريبا: الأسهم الخاصة في 401K خطط .)

طريقة واحدة للحصول على مزيد من المعلومات حول سيت هو النظر في صناديق الاستثمار المتداولة علنا ​​التي لديها محفظة مماثلة و يديرها نفس المدير أو الشركة مثل سيت. من خلال القيام بذلك، يمكن للمستثمر مقارنة سعر صندوق الاستثمار المشترك وتاريخ الأداء إلى أن من سيت. على الرغم من ذلك، ينبغي أن يكون أحد المستثمرين المحذرين على علم بأن الرسوم ومختلف الاختلافات الأخرى بين صندوق الاستثمار المشترك والصناديق المشتركة قد تؤدي إلى نتائج أداء مختلفة.

الإشراف

كما أن الإشراف على تكنولوجيا المعلومات والاتصالات يختلف عن إدارة صندوق الاستثمار المشترك. وخلافا لصناديق الاستثمار المشتركة، لا يطلب من دوائر التجارة الدولية أن يكون لها مجالس إدارة. ومع ذلك، بموجب قانون تأمين دخل التقاعد للموظفين (إريسا)، فإن خطط التقاعد مطلوبة لتكون بمثابة وكلاء لهذه الأموال، ورعاية مصالح المشارك. ومع ذلك، يجب على المستثمرين التأكد من قراءة وصف الخطة الموجزة ل سيت، والذي يصف كيفية عمل الصندوق. ويتعين على هذه البلدان أن تتيح هذه الوثائق للمستثمرين. ما الذي تحتاج إلى معرفته عن المعيار الائتماني .

ويمكن أيضا توفير معلومات أخرى ذات صلة من قبل مختلف مؤسسات الاستثمار التي توفر معلومات عن مدير الصندوق والرسوم المفروضة، الحيازات، الاستراتيجية والأداء. إذا لم تقدم اللجنة المعلومات التي يمكن أن يقدمها مدير الخطة أو قسم الموارد البشرية لصاحب العمل. <>> الخط السفلي

الموظفين الذين يتطلعون إلى الاستثمار في سيت التي تقدمها خطة التقاعد شركتهم يجب التأكد من قراءة على أي و جميع المعلومات التي يتم تقديمها حول الصندوق. كما ينبغي لها أن تتطلع إلى معرفة ما إذا كان مدير الصندوق المؤهل هو الذي يدير الصندوق وإذا كانت بيانات الأداء ستكون متاحة للمراجعة وعندها.