السلع، سواء كانت ذات صلة بالطعام أو الطاقة أو المعادن، هي جزء مهم من الحياة اليومية. أي شخص يقود سيارة يمكن أن تتأثر بشكل كبير من ارتفاع أسعار النفط الخام. أي شخص يأكل قد يشعر تأثير الجفاف على إمدادات فول الصويا. وبالمثل، يمكن للسلع أن تكون وسيلة هامة لتنويع محفظة ما وراء الأوراق المالية التقليدية - سواء على المدى الطويل، أو كمكان لوقف النقدية خلال أسواق الأسهم المتقلبة أو الهابطة بشكل غير عادي. (السلع تتحرك تقليديا في المعارضة للأسهم.)

كان متوسط ​​أن المستثمر لم يستثمر في السلع لأن ذلك يتطلب قدرا كبيرا من الوقت والمال والخبرة. أما اليوم، فهناك عدد من الطرق المختلفة إلى أسواق السلع، وبعض هذه الطرق تجعل من السهل على المتداولين غير المحترفين المشاركة.

السلع التاريخ

في الواقع، السلع التعامل هي القديمة، مهنة القديمة - أقدم بكثير من التعامل في الأسهم والسندات. وتتعرض الحضارات القديمة لمجموعة واسعة من السلع، بدءا من الصدف إلى التوابل. وقال إن تجارة السلع هي نشاط أساسي. ويمكن النظر إلى إمبراطورية الإمبراطوريات على أنها تتناسب إلى حد ما مع قدرتها على إنشاء وإدارة أنظمة تجارية معقدة وتسهيل تبادل السلع حيث أنها بمثابة عجلات التجارة والتنمية الاقتصادية والضرائب لخزائن المملكة. على الرغم من أن معظم مديري المدارس كانوا من الأشخاص الذين تعاملوا بالفعل مع السلع المادية (التي تم إنشاؤها أو استخدامها بطريقة ما)، كان هناك من المضاربين بلا شك حول، حريصة على الرهان على دراشما أو اثنين على كيفية جيدة محصول القمح كان على وشك أن يكون.

مكان الاستثمار

على الرغم من اندماج الكثيرين أو الخروج من العمل، لا تزال هناك العديد من التبادلات السلعية حول العالم. معظمها تحمل بعض السلع المختلفة، على الرغم من أن بعض المتخصصين في مجموعة واحدة. على سبيل المثال، يحمل بورصة لندن للمعادن فقط السلع المعدنية، كما يوحي اسمها.

في الولايات المتحدة، تشمل التبادلات الأكثر شعبية تلك التي تديرها مجموعة سم، والتي نتجت بعد دمج بورصة شيكاغو التجارية ومجلس شيكاغو للتجارة في عام 2006 (بورصة نيويورك التجارية هي من بين عملياتها)، و إنتركونتيننتال إكسهانج في أتلانتا ومجلس التجارة في كانساس سيتي.

--3>>

يمكن أن تتطلب تجارة السلع في البورصات معايير متفق عليها حتى يمكن تنفيذ الصفقات (بدون فحص بصري). كنت لا ترغب في شراء 100 وحدة من الماشية فقط لمعرفة أن الماشية مريضة، أو اكتشاف أن السكر التي تم شراؤها هي من نوعية رديئة أو غير مقبولة.

الخصائص الاستثمارية

المبادئ الاقتصادية الأساسية للعرض والطلب تدفع عادة أسواق السلع: انخفاض المعروض يدفع الطلب المتزايد، وهو ما يعادل ارتفاع الأسعار، والعكس بالعكس. ويمكن أن تؤدي الاضطرابات الرئيسية في الإمدادات، مثل الخوف الصحي الواسع النطاق فيما بين الماشية، إلى حدوث ارتفاع في الطلب المستقر عموما والمتوقع على الثروة الحيوانية، على سبيل المثال.وعلى جانب الطلب، فإن التنمية الاقتصادية العالمية والتقدم التكنولوجي غالبا ما يكون لهما أثر دراماتيكي كبير ولكنه هام على الأسعار أيضا. على سبيل المثال: لقد ساهم ظهور الصين والهند كفاعلين هامين في الصناعات التحويلية في انخفاض توافر المعادن الصناعية، مثل الصلب، لبقية العالم.

أنواع السلع

اليوم، السلع القابلة للتداول تقع في أربع فئات.

• المعادن (بما في ذلك الذهب والفضة والبلاتين والنحاس)
• الطاقة (بما في ذلك النفط الخام وزيت التدفئة والغاز الطبيعي والبنزين)
• الماشية واللحوم (999) (بما في ذلك الذرة وفول الصويا والقمح والأرز والكاكاو والبن والقطن والسكر)
• أسواق الأسهم المتقلبة أو الهابطة عادة ما تجد المستثمرين الخائفين تخليط لتحويل الأموال إلى المعادن الثمينة مثل الذهب، الذي كان تاريخيا ينظر إليه على أنه معدن يمكن الاعتماد عليه، يمكن الاعتماد عليها مع قيمة يمكن نقلها. ويمكن أيضا استخدام المعادن الثمينة كتحوط ضد التضخم المرتفع أو فترات انخفاض قيمة العملة. الطاقة هي أيضا مشتركة للسلع. ويمكن أن تؤدي التطورات الاقتصادية العالمية وخفض إنتاج النفط من الآبار في جميع أنحاء العالم إلى ارتفاع طفيف في أسعار النفط، حيث يزن المستثمرون ويقدرون إمدادات النفط المحدودة مع تزايد الطلب على الطاقة. وينبغي النظر أيضا في الانكماش الاقتصادي، والتغييرات الانتاجية من جانب منظمة البلدان المصدرة للنفط (أوبك) والتقدم التكنولوجي الناشئ (مثل الرياح والطاقة الشمسية والوقود الحيوي) التي تهدف إلى استبدال (أو تكملة) النفط الخام كمقدم للطاقة.

الحبوب والمنتجات الزراعية الأخرى لديها سوق تداول نشط جدا. يمكن أن تكون متقلبة للغاية خلال أشهر الصيف أو فترات من التحولات الجوية. ويمكن لنمو السكان، إلى جانب محدودية العرض الزراعي، أن يتيح فرصا لركوب الزيادات في الأسعار الزراعية.

كيف تستثمر في السلع

العقود الآجلة

وهناك طريقة شعبية للاستثمار في السلع هي من خلال العقود الآجلة، وهو اتفاق لشراء أو بيع، في المستقبل، كمية معينة من السلع في محددة السعر. العقود الآجلة متاحة في كل فئة من السلع.

نوعان من المستثمرين يشاركون في أسواق العقود الآجلة:

المستخدمين التجاريين أو المؤسساتيين للسلع

المضاربين

• المجموعة الأولى، الشركات المصنعة ومقدمي الخدمات، تستخدم العقود الآجلة كجزء من عملية ميزنتها، والمصروفات، والحد من الصداع المرتبط بالتدفقات النقدية. قد تستخدم هذه المحوطين أسواق السلع لاتخاذ موقف من شأنه أن يقلل من مخاطر الخسارة المالية بسبب التغير في السعر. قطاع الطيران هو مثال على صناعة كبيرة يجب تأمين كميات هائلة من الوقود بأسعار مستقرة لأغراض التخطيط. وبسبب هذه الحاجة، تشارك شركات الطيران في التحوط: من خلال العقود الآجلة، فإنها تشتري الوقود بأسعار ثابتة (لفترة من الزمن) لتجنب تقلبات السوق من النفط الخام والبنزين، الأمر الذي سيجعل بياناتها المالية أكثر تقلبا وأكثر خطورة للمستثمرين .وتستخدم التعاونيات الزراعية أيضا العقود الآجلة. وبدون العقود الآجلة والتحوط، قد يؤدي التقلب في السلع الأساسية إلى إفلاس الشركات التي تتطلب إمكانية التنبؤ في إدارة نفقاتها.
• المجموعة الثانية، معظمهم من الأفراد، هم المضاربون الذين يأملون في الاستفادة من التغيرات في سعر العقود الآجلة. وعادة ما يغلق المضاربون مواقعهم قبل أن يكون العقد مستحقا ولا يأخذون التسليم الفعلي للسلعة (مثل الحبوب والنفط وما إلى ذلك).

الحصول على العقود الآجلة

سوف يتطلب الاستثمار في عقد مستقبلي للسلع فتح حساب جديد للوساطة، إذا لم يكن لديك وسيط يقوم أيضا بتداول العقود الآجلة، وملء نموذج يعترف بأنك تفهم المخاطر المرتبطة بتداول العقود الآجلة.

يتطلب كل عقد سلعة إيداعا مختلفا مختلفا، وفقا للوسيط، وسوف تزيد قيمة حسابك أو تنقصه بقيمة العقد. إذا انخفضت قيمة العقد، سوف تكون عرضة لنداء الهامش وسوف تكون هناك حاجة لوضع المزيد من المال في حسابك للحفاظ على موقف مفتوح. نظرا لكميات ضخمة من الرافعة المالية، يمكن أن تحركات الأسعار الصغيرة تعني عوائد أو خسائر كبيرة، ويمكن مسح حساب العقود الآجلة أو تضاعف في غضون دقائق.

المزايا:

انها اللعب النقي على السلع الأساسية.

الرافعة المالية تسمح بأرباح كبيرة إذا كنت على الجانب الأيمن من التجارة.

• تتحكم حسابات الحد الأدنى للودائع في العقود الكاملة الحجم التي لا تستطيع عادة تحملها.
• يمكنك الذهاب طويلة أو قصيرة بسهولة.
• العيوب:
• أسواق العقود الآجلة يمكن أن تكون متقلبة جدا والاستثمار المباشر في هذه الأسواق يمكن أن تكون خطيرة جدا، وخاصة بالنسبة للمستثمرين عديمي الخبرة.

الرافعة المالية تضخم المكاسب والخسائر.

• يمكن أن تتعارض التجارة معك بسرعة، وقد تفقد الإيداع الأولي (وأكثر من ذلك) قبل أن تتمكن من إغلاق صفحتك.
• معظم عقود العقود الآجلة سيكون لها أيضا خيارات مرتبطة بها. خيارات الشراء على العقود الآجلة هي قليلا مثل مجرد وضع وديعة على شيء، بدلا من شرائه صراحة. لديك الحق، ولكن ليس الالتزام، لمتابعة من خلال الصفقة. لذلك، إذا كان سعر العقد لا يتحرك في الاتجاه الذي كنت تتوقع، كنت قد تقتصر الخسارة الخاصة بك إلى تكلفة الخيار. كما المشتقات والخيارات وعادة لا تتحرك نقطة إلى نقطة مع العقود الآجلة.
• الأسهم

يستخدم العديد من المستثمرين مخزونات الشركات في الصناعات المتعلقة بسلعة ما بطريقة ما. على سبيل المثال، يمكن لأولئك الذين يرغبون في لعب النفط أن ينتخبوا من الحفر أو المصافي أو شركات الصهاريج أو شركات النفط المتنوعة. أولئك الذين يعضون من علة الذهب يمكن شراء شركات التعدين والصهر أو مصافي - أي شركة التي تتعامل مع السبائك.

الأسهم أقل عرضة للتقلبات السعرية المتقلبة من العقود الآجلة. الأسهم هي سهلة لشراء، وعقد والتجارة وتتبع، وأنه من الممكن أن تلعب قطاعا معينا. وبطبيعة الحال، يحتاج المستثمرون إلى القيام ببعض البحوث للمساعدة في ضمان أن شركة معينة هو استثمار جيد فضلا عن اللعب سلعة جيدة.

خيارات الأسهم، التي تتطلب استثمارا أصغر من شراء الأسهم مباشرة، هي طريقة أخرى للاستثمار في السلع. في حين أن المخاطر تقتصر على تكلفة الخيار، فإن حركة السعر عادة لا تعكس مباشرة الأسهم الأساسية.

المزايا:

المستثمرون عادة لديهم حساب وساطة، لذلك التداول أسهل.

المعلومات العامة عن الوضع المالي للشركة متاحة بسهولة.

• غالبا ما تكون الأسهم عالية السيولة.
• العيوب:
• الأسهم ليست اللعب النقي على أسعار السلع الأساسية.

قد يتأثر سعره بالعوامل الخاصة بالشركة وكذلك ظروف السوق.

• صناديق التداول المتداولة وتبادل العملات ملاحظات
• صناديق التداول المتداولة والصناديق المتداولة في البورصة (إتنس)، والتي تتداول مثل الأسهم، وتسمح للمستثمرين بالمشاركة في تقلبات أسعار السلع الأساسية دون الاستثمار مباشرة في العقود الآجلة.

السلع المتداولة عادة ما تتبع سعر سلعة معينة أو مجموعة من السلع التي تتألف من مؤشر باستخدام العقود الآجلة، على الرغم من أن عدد قليل يعود إتف مع السلع الفعلية التي عقدت في التخزين.

إتنس هي ديون غير مضمونة مصممة لتقليد تقلبات أسعار سلعة معينة أو مؤشر سلعة معينة، وتدعمها الجهة المصدرة. لا يتطلب حساب الوساطة الخاص للاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة أو إتنس.

بال: إيباث بلومبرغ كوتن سوبيندكس إجمالي العائد إتن؛ كيف: إيباث بيور بيتا القهوة إتن؛ نيب: إيباث بلومبرغ الكاكاو سوبيندكس إجمالي العائد إتن

المزايا:

لأنهم يتاجرون مثل الأسهم، لا توجد رسوم إدارة أو استرداد للقلق.

أنها توفر وسيلة سهلة للمشاركة في تقلب أسعار سلعة أو سلة من السلع.

• العيوب:
• قد لا تنعكس خطوة كبيرة في السلعة نقطة إلى نقطة من قبل إتف الأساسية أو إتن.

ليس كل السلع لديها إتف أو إتن المرتبطة بها.

• إتنس لديها مخاطر الائتمان المرتبطة بالمصدر.
• كورن: توكريوم كورن فوند؛ سويب: صندوق فول الصويا توكريوم؛ : 989 صناديق الصنادیق الاستثماریة والصنادیق الاستثماریة
• صناديق الصنادیق الاستثماریة والصنادیق الاستثماریة <في حین أن الصنادیق الاستثماریة لا تستطیع الاستثمار مباشرة في السلع، إلا أنھا تستثمر في أرصدة الشرکات العاملة في الصناعات ذات الصلة بالسلع، مثل الطاقة أو الزراعة أو التعدین. وعلى غرار الأسهم التي تستثمر فيها، قد تتأثر أسهم الصندوق بعوامل أخرى غير أسعار السلع الأساسية، بما في ذلك تقلبات سوق الأسهم والمخاطر الخاصة بالشركة.

يقوم عدد صغير من صناديق الاستثمار في مؤشر السلع الأساسية بالاستثمار في العقود الآجلة والاستثمارات المشتقة المرتبطة بالسلع الأساسية، مما يوفر المزيد من التعرض المباشر لأسعار السلع الأساسية.

المزايا:

إدارة النقود المهنية

التنويع

السيولة

• العيوب:
• قد تكون رسوم الإدارة مرتفعة، وقد يكون لبعض الأموال رسوم بيع أيضا
• والصناديق الاستثمارية الاستثمار في الأسهم، فهي ليست اللعب النقي على أسعار السلع الأساسية.

العقود الآجلة المدارة

• مشغل تجمع السلع (كبو) هو شخص أو شراكة محدودة تجمع المال من المستثمرين، وتجمعها في تجمع واحد وتستثمرها في العقود الآجلة والخيارات.ويتعني على كبوس تقديم وثيقة اإلفصاح عن املخاطر للمستثمرين، ويجب عليهم توزيع كشوفات حساب دورية وكذلك التقارير املالية السنوية. كما يطلب منهم الاحتفاظ بسجلات صارمة لجميع المستثمرين والمعاملات والبرك التي قد تكون قيد التشغيل.
• سوف تستخدم كبوس مستشار تجارة السلع (كتا) لتقديم المشورة لهم مع قرارات التداول لحوض السباحة. يجب أن تكون كتاس مسجلة مع لجنة تداول السلع الآجلة (كفتك) ومطلوب أن تذهب من خلال الاختيار خلفية مكتب التحقيقات الفيدرالي قبل أن يتمكنوا من تقديم المشورة في مجال الاستثمار. وعادة ما يكون لديهم نظام لتداول العقود الآجلة واستخدامه لإسداء المشورة لحركات السلع الأساسية.

المزايا:

المشورة المهنية.

يوفر هيكل مجمع المزيد من المال لمدير للعمل مع.

الأموال المغلقة تتطلب من جميع المستثمرين أن يضعوا نفس المبلغ من المال.

• العيوب:
• قد يكون من الصعب تقييم الأداء السابق، وقد ترغب في النظر في العائد المحسوب على المخاطر من الاستثمارات السابقة للهيئة.
• ينبغي للمستثمرين أيضا قراءة وثائق الإفصاح الخاصة ب كتا وفهم برنامج التداول الذي قد يكون عرضة لعمليات السحب.

الخلاصة

• هناك مجموعة متنوعة من الاستثمارات السلعية للتجار المبتدئين وذوي الخبرة للنظر فيها. وعلى الرغم من أن العقود الآجلة للسلع توفر الطريقة الأكثر مباشرة للمشاركة في تحركات الأسعار، فإن أنواعا أخرى من الاستثمارات التي تتسم بمختلف المخاطر والاستثمارات توفر أيضا فرصا. ويمكن أن تصبح السلع بسرعة مقترحات استثمارية محفوفة بالمخاطر لأنها يمكن أن تتأثر بالاحتمالات التي يصعب، إن لم يكن من المستحيل التنبؤ بها: أنماط الطقس غير العادية والأوبئة والكوارث الطبيعية والصناعية على السواء. لذلك، قد تكون فكرة جيدة عدم تخصيص أكثر من 10٪ من محفظة للسلع.