النجاح في بناء محفظة مدرة للثروة ينطوي على أكثر من مجرد اختيار الاستثمارات المناسبة. ويولي المستثمرون الذكيون الانتباه أيضا إلى الكيفية التي تؤثر بها المكاسب والخسائر على أرباحهم فيما يتعلق بالضرائب.

حصاد الخسارة الضريبية يمكن أن يكون أداة مفيدة لإدارة الالتزامات الضريبية القصيرة والطويلة الأجل. ويتيح دمج الصناديق المتداولة في البورصة في استراتيجية حصاد الخسائر الضريبية بعض المزايا التي قد تثبت قيمة المستثمرين. (للمزيد من المعلومات، انظر: لمحة تاريخية عن الصناديق المتداولة في البورصة .

- 1>>

شرح حصاد الخسائر الضريبية

لفهم فوائد حصاد الخسائر الضريبية، من المهم أولا أن تكون على دراية بكيفية فرض ضرائب على أرباح الاستثمار.

تطبق ضريبة الأرباح الرأسمالية الاتحادية عندما تبيع أصلا لتحقيق ربح. ويتحقق معدل الأرباح الرأسمالية القصيرة الأجل عند عقد استثمار لمدة تقل عن سنة واحدة. يتم فرض ضريبة على المكاسب قصيرة األجل بمعدالت ضريبة الدخل العادية، مع ارتفاع النسبة القصوى للمستثمرين ذوي الدخل المرتفع إلى 39٪.

تطبق ضريبة الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل على الاستثمارات المحتفظ بها لفترة أطول من سنة واحدة. اعتبارا من عام 2015، يتم تعيين سعر الفائدة عند 0٪، 15٪ أو 20٪، استنادا إلى شريحة ضريبية للمستثمر الفردي.

حصاد الخسائر الضريبية هو استراتيجية مصممة للسماح للمستثمرين بتعويض المكاسب مع الخسائر لتقليل التأثير الضريبي. إن حصاد الخسارة ينطوي على بيع أصول ذات أداء ضعيف وإعادة شرائها بعد مرور 30 ​​يوما.

في هذه الأثناء، يمكنك استخدام عائدات البيع لشراء استثمار مماثل. النتيجة الصافية هي أنك قادر على الحفاظ على نفس الموقف تقريبا في محفظتك في حين توليد بعض وفورات الضرائب عن طريق خصم الخسارة من المكاسب الخاصة بك للسنة.

قاعدة غسل البيع

قاعدة غسل البيع تملي عندما يمكن حصاد الخسارة الضريبية. على وجه التحديد، عندما تبيع ضمانا في حيرة، لا يمكنك شراء واحدة متطابقة إلى حد كبير ليحل محلها في غضون 30 يوما قبل البيع و 30 يوما بعد اكتمالها. إذا حاولت تضمين الخسارة في الإيداع الضريبي، فإن مصلحة الضرائب سترفض ذلك، ولن تتلقى أي فائدة ضريبية من البيع.

لا تقدم مصلحة الضرائب الأمريكية تعريفا دقيقا لما يشكل أمنا متطابقا إلى حد كبير، لذلك فإن التنقل في هذه القاعدة قد يكون خادعا. وبصفة عامة، فإن المخزونات التي تقدمها الشركات المختلفة لن تقع ضمن هذه الفئة. ولكن هناك استثناء، إذا كنت تقوم ببيع وإعادة شراء الأسهم من نفس الشركة بعد أن تم إعادة تنظيمها.

حصاد الخسائر مع صناديق الاستثمار المتداولة

على غرار صناديق الاستثمار، تشمل الصناديق المتداولة في البورصة مجموعة من الأوراق المالية، والتي قد تشمل الأسهم والسندات والسلع. عادة ما تتبع صناديق الاستثمار المتداولة فهرس معين، مثل مؤشر نسداق أو ستاندارد أند بور's 500.والفرق الأساسي بين الصناديق الاستثمارية والصناديق المتداولة في البورصة يكمن في حقيقة أن صناديق الاستثمار المتداولة تتداول بنشاط في البورصة.

توفر الصناديق المتداولة في البورصة ميزة عندما يتعلق الأمر بالضرائب على حصاد الخسائر لأنها تجعل من السهل على المستثمرين تجنب قاعدة غسل البيع عند بيع الأوراق المالية. ونظرا لأن صناديق الاستثمار المتداولة تتبع قطاعا أوسع من السوق، فمن الممكن استخدامها لمواجهة الخسائر دون الدخول في منطقة مماثلة.

على سبيل المثال، لنفترض أنك تبيع 500 سهم من أسهم التكنولوجيا الحيوية ضعيفة الأداء، ولكنك تريد الحفاظ على نفس مستوى التعرض لتلك الفئة من الأصول في محفظتك. وباستخدام العائدات من البيع للاستثمار في صندوق الاستثمار الأوروبي الذي يتتبع قطاع التكنولوجيا الحيوية الأكبر، من الممكن الحفاظ على تنوع الأصول دون انتهاك قاعدة غسل البيع.

يمكنك أيضا استخدام إتفس لاستبدال صناديق الاستثمار المشتركة أو صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى طالما أنها ليست متطابقة إلى حد كبير. إذا لم تكن متأكدا مما إذا كان صندوق استثمار متداول معين متشابه جدا مع آخر، فيمكنك البحث إلى فهرسه للحصول على إرشادات. إذا كانت إتف كنت تبيع و إتف كنت تفكر في شراء كل المسار نفس المؤشر، وهذا مؤشر على أن مصلحة الضرائب قد تعتبر الأوراق المالية مشابهة جدا.

وبصرف النظر عن فائدتها في حصيلة الخسائر الضريبية، صناديق الاستثمار المتداولة هي أكثر فائدة بالمقارنة مع الأسهم وصناديق الاستثمار المشترك عندما يتعلق الأمر التكلفة. وفيما يتعلق بالرسوم، فإن الصناديق المتداولة في البورصة عادة ما تكون خيارا أقل تكلفة. كما أنها أكثر فعالية من حيث الضرائب بشكل عام لأنها لا تحقق توزيعات أرباح رأس المال كما هو الحال في الأوراق المالية الأخرى. كيفية تقليل الضرائب على أرباح إتف.)

الآثار الضريبية

من منظور الضرائب، فإن استخدام صناديق الاستثمار المتداولة في خسائر الحصاد يعمل بشكل أفضل عندما تحاول تجنب أرباح رأس المال قصيرة الأجل حيث أن المعدلات أعلى بالمقارنة مع ضريبة الأرباح على المدى الطويل.

هناك تحذير واحد، ولكن إذا كنت تخطط لإعادة شراء نفس الأوراق المالية في وقت لاحق. ومن شأن القيام بذلك أن يؤدي إلى انخفاض الضرائب، وإذا كنت ستبيع الأوراق المالية بسعر أعلى في الأسفل، فإن أي أرباح تدرك أنها ستعتبر مكسبا خاضعا للضريبة.

وينطبق الشيء نفسه إذا كانت إتف تشتري ترتفع في القيمة بينما كنت عقد عليه. إذا قررت بيعه واستخدام المال للاستثمار في الأمن الأصلي مرة أخرى، من شأنها أن تولد مكاسب رأس المال على المدى القصير. في نهاية المطاف، قد تكون تأجيل التزامك الضريبي بدلا من تخفيضه.

قيود حصاد الخسائر الضريبية

هناك بعض المبادئ التوجيهية التي يجب على المستثمرين أخذها في الاعتبار عند محاولة حصاد الخسائر لأغراض الضرائب. أولا، حصاد الخسارة الضريبية ينطبق فقط على الأصول التي يتم شراؤها وبيعها ضمن حساب خاضع للضريبة. ليس من الممكن حصاد الخسائر في روث أو إيرا التقليدية، التي توفر طرقا معفاة من الضرائب والضرائب المؤجلة للاستثمار.

ينطوي القيد الثاني على مبلغ الدخل العادي الذي يمكن المطالبة به كخسارة في سنة ضريبية واحدة عندما لا تتحقق مكاسب رأسمالية. اعتبارا من عام 2015، ويحد الحد في $ 3، 000 أو $ 1، 500 لدافعي الضرائب المتزوجين الذين يقدمون عوائد منفصلة.وإذا تجاوزت الخسارة الحد الأقصى البالغ 000 3 دولار، يمكن ترحيل الفرق في السنوات الضريبية المقبلة.

تتطلب مصلحة الضرائب أيضا أن تعوض المكاسب مع نفس النوع من الخسائر أولا، ط. ه. ، قصيرة الأجل إلى قصيرة الأجل وطويلة الأجل إلى طويلة الأجل. إذا كان لديك المزيد من الخسائر من المكاسب، يمكنك تطبيق الفرق إلى المكاسب من نوع مختلف في هذا السيناريو.

الخلاصة

يمكن أن يكون حصاد الخسائر الضريبية مع صناديق الاستثمار المتداولة وسيلة فعالة لتقليل أو تأخير المسؤولية الضريبية على أرباح رأس المال. أهم شيء يجب أن نأخذ في الاعتبار مع هذه الاستراتيجية هو مراقبة قاعدة غسل البيع بشكل صحيح. يجب أن يكون المستثمرون حذرين في اختيار الصناديق المتداولة في البورصة لضمان أن تسدد جهود حصاد الخسائر الضريبية.