هناك العديد من الخيارات الاستثمارية المتاحة للأفراد الذين يريدون وضع أموالهم للعمل دون تكبد الكثير من المخاطر. وخلافا للاستثمارات في سوق الأوراق المالية أو صناديق التحوط، فإن حسابات الودائع الثابتة والصناديق المشتركة الموجهة نحو الديون هي استثمارات مأمونة للغاية تولد مبالغ ثابتة من الفائدة. ومع ذلك، فإن كلا الاستثمارين لهما مزايا وعيوب متميزة، وكلاهما يحمل درجة من المخاطر. لا يوجد استثمار مثالي، لذلك فمن المهم أن نفهم مزايا وعيوب كل من المنتجات لضمان اختيار الاستثمار الذي يناسب أهدافك المالية والتسامح المخاطر الفردية.

صناديق الديون المشتركة: أساسيات

صناديق الاستثمار هي خيار شعبي لمجموعة واسعة من المستثمرين. وتحظى الصناديق الاستثمارية الموجهة نحو الديون، والتي تسمى عادة صناديق السندات، بشعبية خاصة لدى المستثمرين الذين يهتمون بالدرجة الأولى بالحفاظ على استثماراتهم الرأسمالية وتوليد مبالغ مضمونة من الفائدة كل عام.

اعتمادا على أهداف الصندوق المعني، قد تتخصص صناديق السندات في السندات أو السندات الحكومية أو الحكومية، أو الاستثمارات الطويلة أو القصيرة الأجل، أو فئة محددة من السندات القائمة على الصناعة أو التصنيف الائتماني. هناك العديد من صناديق السندات المختلفة المتاحة، ولكن المستثمرين الذين يتخوفون من المخاطر يميلون إلى اختيار صناديق السندات طويلة الأجل التي تستثمر فقط في سندات حكومية أو شركات ذات تصنيف عالي جدا.

صناديق سوق المال هي نوع آخر من الأموال الموجهة نحو الدين. وهي تختلف عن صناديق السندات فقط بمدة الأصول التي تستثمر فيها. صناديق السندات حرة في الاستثمار في الديون من أي مدة، من بضعة أشهر إلى عدة عقود، ولكن صناديق سوق المال تستثمر فقط في الديون قصيرة الأجل جدا. وهذا يشمل فواتير حكومية وملاحظات، وكذلك أوراق الشركات ذات درجة عالية مع تواريخ الاستحقاق لا يزيد عن سنة واحدة بعيدا. وكثيرا ما تركز صناديق سوق المال على الدين الذي ينضج في غضون ثلاثة أشهر. وتعتبر صناديق سوق المال، التي تسمى أحيانا مكافئات النقدية، أكثر أنواع الأموال أمانا، ولكنها عادة ما تكون لها عوائد أقل من الأموال الطويلة الأجل.

تولد صناديق السندات وأسواق المال مبالغ محددة من الفائدة كل عام وتوفر درجات متفاوتة من الحفاظ على الأصول الرئيسية. ومن املرجح أن تفقد صناديق أسواق املال القيمة، في حني أن مستوى مخاطر صندوق السندات يتطابق مع مستوى مخاطر األصول في محفظتها، من سندات الخزينة األمريكية املستقرة إلى حد كبير إلى السندات غير الهامة للغاية.

مزايا صناديق الدين

واحدة من المزايا الرئيسية لصناديق الدين، المشتركة بين جميع صناديق الاستثمار، هو التنويع التلقائي المتأصل في هذا النوع من الاستثمار. تدار صناديق الاستثمار من قبل المستثمرين المحترفين الذين لديهم الوقت والخبرة والتحفيز اللازمة للبحث واختيار الأصول التي من المرجح أن تولد عوائد عالية للمساهمين.وبدلا من الاستثمار في السندات الفردية والانتظار حتى تنضج لتطلع إلى تحقيق مكاسب رأسمالية عن طريق البيع في ربح على السوق الثانوية، تسمح صناديق الديون للمساهمين بالجلوس والسماح للمهنيين بتوليد عوائد لهم من خلال تداول مجموعة واسعة من سندات الدين على مدار العام.

يمكن للمستثمرين اختيار أموال الدين التي تتناسب مع نمط الاستثمار، من الأموال التي تركز على توليد الدخل بطيئة وثابتة إلى الصناديق المدارة بقوة والتي تولد أعلى عوائد ممكنة. ويجوز للمستثمر الذي يعاني من مخاطرة كبيرة أن يختار صندوقا يختار فقط سندات دينية طويلة األجل مستقرة بدرجة كبيرة ويوظف استراتيجية شراء وتأمين وضمان عائد رأس المال عند استحقاق السندات ومدفوعات الفائدة العادية.

ميزة أخرى للصناديق الاستثمارية هي السيولة المتأصلة. وصممت صناديق الاستثمار المشترك لتكون متاحة وبأسعار معقولة لمجموعة واسعة من المستثمرين. وباإلضافة إلى ذلك، يمكن للمساهمين أن يدفعوا أسهمهم في الصندوق في أي وقت؛ فإن استثماراتها الرأسمالية والأرباح متاحة بسهولة إذا لزم الأمر.

عيوب صناديق الدين

لأن المهنيين يديرون صناديق الاستثمار المشترك، فإن المساهمين الأفراد لديهم القليل من السيطرة على النشاط اليومي للأموال. إذا كان مدير الصندوق يستثمر في السندات التي تفقد قيمتها، فالمستثمر الفردي ليس لديه أي وسيلة لتجنب الخسارة. على الرغم من أن المساهمين أحرار في بيع أسهمهم مرة أخرى إلى الصندوق في أي وقت، صناديق الاستثمار لديها مثل هذه المحافظ الكبيرة ويمكن شراء وبيع الأصول في كثير من الأحيان أن أي مساهم سيكون من الصعب على تتبع كل نشاط التداول للصندوق دون مساعدة من المستشار المالي. الاستثمار في صناديق الاستثمار المشترك يعني أساسا التخلي عن السيطرة على الاستثمار الخاص بك وتعهد مستقبلك المالي لشخص آخر. من ذوي الخبرة كما مدير الصندوق قد يكون، العديد من المستثمرين لا يحبون فكرة تسليم المقاليد على تماما.

وعلى الرغم من أن صناديق الدين وصناديق النقد تعتبر استثمارات آمنة للغاية، فإن هناك دائما احتمال الخسارة إذا أعلنت الحكومة أو المؤسسة التي أصدرت الدين إفلاسها أو تخلف عن الوفاء بالتزاماتها المالية. المؤسسة الاتحادية للتأمين ضد الودائع (فديك) لا تدعم صناديق الاستثمار المشترك، لذلك أي أموال يفقدها المساهم بسبب سوء السنة أو سوء الإدارة يتم فقدان إلى الأبد.

حسابات الودائع الثابتة: أساسيات

حسابات الودائع الثابتة هي نوع من حسابات التوفير التي يوافق المستثمر على إيداع مبلغ معين من المال لفترة محددة من الوقت. خلال هذه الفترة، لا يسمح للمستثمر بالوصول إلى أمواله، لكنه سوف يحصل على مبلغ ثابت من الفائدة كل عام. وتدفع بعض حسابات الودائع الثابتة مبلغ الفائدة الكامل عند استحقاق الحساب، في حين يدفع البعض الآخر فوائد سنوية للمستثمر، شأنها في ذلك شأن السندات.

حسابات الودائع الثابتة شائعة في جميع أنحاء العالم، على الرغم من أنها عادة ما تسمى شهادات الإيداع (كدز)، في الولايات المتحدة. وتتراوح فترات هذه الأنواع من الاستثمارات بين بضعة أشهر وسنوات، ويزداد عادة مقدار الفائدة التي يولدها الحساب إذا كان الاستثمار محتفظا به لفترة أطول من الزمن.فعلى سبيل المثال، من المرجح أن يدفع مؤتمر نزع السلاح لمدة ثلاثة أشهر معدل فائدة أقل من مؤتمر نزع السلاح لمدة سنتين؛ فإن احتمال أن يؤدي التضخم إلى جعل الحساب أقل قيمة بمرور الوقت أعلى بالنسبة للاستثمارات الطويلة الأجل.

مزايا حسابات الودائع الثابتة

فوائد حسابات الودائع الثابتة مماثلة لتلك الخاصة بالسندات؛ فإنهم يدفعون مبالغ ثابتة من الفوائد كل سنة ويضمنون عودة أصل الدين في تاريخ محدد في المستقبل. كلا االستثمارات هي أساسا قروض يقوم بها المستثمر مقابل دفع الفوائد.

وبصرف النظر عن ميزة الفائدة المضمونة، فإن حسابات الودائع الثابتة المشتراة من بنك مؤمن عليه من فديك مؤمنة بالتالي بحد أقصى قدره 250 ألف دولار. وعلى الرغم من أن الأقراص المدمجة وغيرها من منتجات الودائع الثابتة منخفضة المخاطر بشكل لا يصدق، لا يزال المستثمر محمي من خسارة تصل إلى هذا المبلغ. بالنسبة للمستثمرين الذين لديهم مبالغ كبيرة من المال للاستثمار ولا يحتاجون إلى الوصول إليه لفترة طويلة، يمكن أن تكون حسابات الودائع الثابتة وسيلة رائعة لتنمية الثروة دون عناء مع مخاطر قليلة جدا.

عيوب حسابات الودائع الثابتة

خلافا لصناديق الاستثمار المشتركة الموجهة نحو الديون، فإن معظم حسابات الودائع الثابتة غير سائلة للغاية. عادة، يقوم المستثمر بشراء حساب وديعة ثابتة مع تاريخ استحقاق محدد، وأي سحب يقوم به قبل هذا التاريخ يتحمل رسوما كبيرة على كسر العقد. بالنسبة للحسابات التي تدفع الفائدة المتراكمة عند الاستحقاق بدلا من سنويا، يجوز للمستثمر أن يخسر جميع الفوائد المكتسبة. بعض حسابات الودائع الثابتة لديها خيارات سحب خالية من الرسوم، ولكن هذه الحسابات عادة ما تحمل معدلات فائدة أقل بكثير ومتطلبات الحد الأدنى للرصيد.

وبالإضافة إلى هذا القصور، فإن حسابات الودائع الثابتة معرضة بدرجة كبيرة لمخاطر التضخم. ولأن الحسابات لديها أسعار فائدة ثابتة، فإن ارتفاع أسعار الفائدة يمكن أن يقوض بشكل كبير قيمة الحسابات طويلة الأجل. وعلى عكس السندات أو الصناديق االستثمارية املوجهة نحو الدين والتي ميكن أن تستفيد من تقلبات أسعار السوق من خالل تداول األصول في السوق الثانوية، ال تقدم حسابات الودائع الثابتة أي فرصة لالستفادة من تغيرات أسعار الفائدة مع مرور الوقت. وعادة ما يكون لصناديق الدين عائدات أعلى من حسابات الودائع الثابتة، ولكنها تنطوي على درجات أعلى من المخاطر لأنها تفتقر إلى الدعم الحكومي من صندوق التنمية الصناعية.