الضعف الأخير في سوق الأسهم قد يكون لدى بعض المستثمرين والمستشارين الماليين التفكير في سبل الاستثمار بشكل أكثر دفاعية. الصناديق سوق الدب أساسا الربح عندما ينخفض ​​سوق الأسهم. بالتأكيد أي شخص يستثمر في هذه الأنواع من الأموال على مدى السنوات الست الماضية بالإضافة إلى ذلك منذ أدنى مستويات السوق لعام 2009 لم تفعل بشكل جيد إلا إذا كان توقيتها خلال الانخفاضات في السوق جيدة. ويمكن أن يكون عقد هذه الأنواع من الصناديق والصناديق المتداولة في البورصة مع مرور الوقت عائقا على المحفظة.

صناديق الاستثمار المتداولة العكسية

المؤشرات المتداولة للمؤشرات المتداولة هي نوع شائع من صناديق السوق. على سبيل المثال، فإن بروشاريس شورت S & P 500 (ش شبرشس ش S & P50031 24 - 21٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) مصممة لتقديم الأداء العكسي لمؤشر S & P 500 على أساس يومي، ولكن سيكون أكثر سوءا إذا عقدت على مر الزمن بسبب تأثير تفاقم. (بروزاريس أولتراشورت S & P 500 (سدز سدسبرش إلس S & P50044 01-0 35٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) هو صندوق مؤشر عكسي معزز، والعودة العكسية للمؤشر على أساس يومي. هذه صناديق الاستثمار المتداولة باهظة الثمن مع كل من نسبة النفقات 0. 89٪. (سبدر S & P 500 إتف) (سبي سبيسبدر S & P500 الوحدات الاستئمانية إتف 258 93 + 0 18٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) التي تتتبع المؤشر على أساس طويل مع (للمزيد من التفاصيل، انظر: صناديق الاستثمار المتداولة العكسي الأعلى لعام 2015 .

- 2>>

صناديق سوق الدب النشط

هناك بعض صناديق سوق الدب التي تدار بنشاط والتي سوف تحاول كسب المال في الأسواق الدب والحصول على مناصب قصيرة مختارة في جميع الأسواق. وأثر تقلب السوق في أواخر الصيف على أداء هذه الصناديق. متوسط ​​سعر السوق في شركة مورنينستار (مورن مورنمورنينستار إنك 87 31 + 0 24٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) قاعدة بيانات سجلت ربحا بنسبة 8. 76٪ بعد شهر واحد اعتبارا من 31 أغسطس 2015. وعلى مدى ثلاثة أشهر أخرى، ارتفع متوسط ​​التمويل بنسبة 9٪. ولكن على مدى الفترتين الثالث والخامسة اللاحقة، خسر متوسط ​​صندوق سوق الدب 20. 36٪ و 23٪ على التوالي، في المتوسط ​​سنويا.

هل هذه الأموال تجعل الشعور؟

اكتسبت صناديق الاستثمار المتداولة للمؤشر العكسي شعبية خلال الأزمات المالية وما تلاه من مسار السوق خلال الفترة 2008-2009. كانت أدوات مفيدة عند استخدامها بشكل صحيح وهذا صحيح اليوم. في أيدي المستشارين الماليين ذوي الخبرة والمعرفة هذه المنتجات يمكن أن تعزز قدرتها على التحوط المخاطر. بالتأكيد هي أداة قابلة للتطبيق للتجار المحترفين. <لمزيد من المعلومات، انظر: أعلى 5 أسباب للحفاظ على استدانة صناديق الاستثمار المتداولة إلى الإيجابيات .)

هل يجب على المستثمرين الأفراد استخدامها؟ وأود أن أقول لا، ولكن بالطبع أن تختلف على أساس كل حالة على حدة. على أقل تقدير يجب أن يفهم المستثمرون مخاطر صناديق الاستثمار المتداولة العكسية والأهم من ذلك صناديق الاستثمار المتداولة ذات المؤشر العكسي التي تحاول إنتاج أداء يكون ضعف أو ثلاثة أضعاف عكس المؤشر الأساسي.إذا كنت يحدث لأشياء الوقت الحق يمكنك أن تفعل بشكل جيد للغاية، إن لم يكن خسائرك يمكن تحميل بسرعة. المهنيين في كثير من الأحيان الحصول على توقيت السوق خاطئ، ليس هناك سبب للتفكير أن معظم الأفراد تفعل ذلك المستثمرين يورسلفر سوف أجرة أي أفضل.

بدائل عن بير ماركيت فوندز

البديل الرئيسي لصندوق سوق الدب أو إتف عكس هو التنويع والسيطرة على المخاطر في تصميم محفظة. إن الارتباط المنخفض للأسهم هو آلية دفاعية كبيرة لتعويض أثر انخفاض أسعار الأسهم. على سبيل المثال السندات لها ارتباط -0. 28 إلى أسهم الأسهم الكبيرة المحلية بمعنى أن فئتي الأصول تتحركان في اتجاهات عكسية قليلا وأن الحركات لها علاقة منخفضة ببعضها البعض. وهناك ارتباط من 1 يعني علاقة قفل مثالية. تمتلك الأسهم الأجنبية المتطورة و صناديق الاستثمار العقاري علاقات ارتباط إيجابية إيجابية مع الأسهم الكبيرة و توفر بعض، ولكن أقل تنوعا. إضافة إلى ذلك، يحيط علما بتذبذب فئة الأصول أو تقلبات الحيازة الفردية أو الانحراف المعياري مقارنة بموجودات الحافظة الأخرى. نظرة أكثر قربا على صناديق سوق الدب .

النقد

النقد هو تحوط كبير ضد تقلبات السوق. النقد لا يدفع كثيرا، وخاصة في هذه البيئة منخفضة سعر الفائدة، لكنه لا يفقد المال سواء. ومن شأن تخصيص جزء من محفظتك النقدية أن يحد من التقلب ويخفف من الخسائر في األسواق. ملاحظة هنا أنه مع قواعد جديدة لصناديق سوق المال القادمة في 2016 سوف المستثمرين والمستشارين الماليين بحاجة إلى تحديد ما إذا كانت هناك حاجة إلى تغييرات في الأموال التي يستخدمونها.

السندات

على الرغم من أن السندات وخاصة صناديق السندات قد لا تكون خيارا شعبيا مع احتمال تلوح في الأفق الاحتياطي الفدرالي لرفع أسعار الفائدة، فإن ارتباطها المنخفض بالأسهم لا يزال يجعل السندات خيارا للنظر فيها. ويمكن تسوية السندات الفردية، وإذا كانت االستثمارات المحتفظ بها حتى تاريخ االستحقاق، فإن التقلبات المؤقتة في األسعار بسبب أي تحركات في أسعار الفائدة غير ذات صلة إلى حد كبير. صناديق السندات وصناديق الاستثمار المتداولة تأتي في مجموعة متنوعة من أساليب الاستثمار بما في ذلك على المدى القصير. وفي حين أن هذه الأموال قد تضحي بشيء ما في المقابل، فإن قيمتها المنخفضة نسبيا ستبقي قيمتها من التقلب بقدر الأموال الأطول أجلا. الإيجابيات والسلبيات لصناديق السندات مقابل صناديق السندات المتداولة .

صناديق بديلة

كان هناك انتشار لصناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة التي تستثمر في أساليب بديلة في السنوات الأخيرة. وفي بعض الحالات يحاولون أن يكونوا صناديق التحوط للجماهير. ومع ذلك، فإن البعض الآخر مشرع تماما، وقد ظل موجودا منذ عدة سنوات، كما أنه يقدم عوائد إيجابية في معظم الأسواق ويساعد أيضا في التخفيف من حدة تقلبات الحافظة. وتستخدم الصناديق المحايدة في السوق استراتيجيات تشمل استراتيجيات قصيرة الأجل فضلا عن استراتيجيات كمية أخرى لتحقيق عوائد إيجابية إلى حد كبير وخفض بيتا وتقلب منخفض.

تمتلك صناديق مثل ميرجر إنفستور (ميرفكس) و تفس ماركيت نيوترال (تفسمكس) سجلا طويلا في إدارة الاستراتيجيات البديلة. الجانب السلبي هو أن هذه الحماية يمكن أن تكون مكلفة بعض الشيء.وقد بلغت نسبة المصروفات 1. 23٪ ونسبة المصروفات المحايدة في سوق تفس هي 2. 2٪. فالأنواع الأساسية للمعاملات التي تجريها هذه الأموال تميل إلى زيادة النفقات. صندوق التحوط موجو لحافظة غرق .

توزيع الأصول

يمكن أن يكون تخصيص الأصول المناسبة أفضل استراتيجية دفاعية وهجومية للمستثمر. ويمكن للمستشارين الماليين مساعدة عملائهم على تخصيص استثماراتهم بطريقة توفر مستوى مناسبا من الحماية السلبية جنبا إلى جنب مع مستوى النمو المطلوب. ويمكن لهؤلاء العملاء المتقاعدين النظر في نهج دلو مع أجزاء من المحفظة المخصصة للنقد لتمويل الاحتياجات للسنوات القليلة المقبلة دون الحاجة إلى بيع في سوق الدب، تخصيص معتدل لنمو أكثر قليلا ولكن بعض الاستقرار والنمو تخصيص الاحتياجات الطويلة الأجل.

الخط السفلي

يمكن أن يكون لصناديق السوق والمنتجات العكسية استخداماتها، خاصة بالنسبة للمستثمرين من المؤسسات والتجار المحترفين. قد يكون من األفضل أن يخدم املستثمرون األفراد من خالل العمل على تخصيص محفظتهم، إما مبفردهم أو بالتزامن مع مستشار مالي، بطريقة حتقق املقايضة املناسبة للمخاطر / العائد على أوضاعهم. (للمزيد من المعلومات، انظر: الاستثمار في صناديق الاستثمار البديلة وصناديق الاستثمار المتداولة .