a:

اعتمادا على نوع صندوق الاستثمار المشترك الذي تستثمره، فإن التكاليف التي يتكبدها نشاط التداول في الصندوق يمكن أن تضر بكثيرا ما. فالعديد من المستثمرين يميلون إلى الإعجاب بعوائد الصندوق المعلنة أو المتوقعة، دون إيلاء اهتمام كبير للتكاليف المرتبطة بالاستثمار. وتسمى التكلفة السنوية المفروضة على المساهمين للحفاظ على صندوق الاستثمار المشترك نسبة النفقات. نسبة النفقات هي في الواقع مركب من عدد قليل من التكاليف المختلفة، تعبئتها بدقة في رسوم واحدة حتى لا جذب الكثير من الاهتمام. وعادة ما تكون مكونات نسبة المصروفات هي رسوم إدارية أو استثمارية ضرورية لدفع مدير الصندوق؛ ورسوم التوزيع والخدمات لتغطية تكاليف التسويق؛ ورسوم التوزيع والرسوم المتنوعة غير المدرجة في هذه الفئات، مثل رسوم الحفظ أو الرسوم القانونية.

AD:

معبرا عنه كنسبة مئوية من قيمة الصندوق، يمكن أن يختلف رقم نسبة المصروفات على نطاق واسع بناء على نوع الصندوق وأسلوب استثمار مديره. وعادة ما يكون للصناديق المدارة بشكل فعال، مثل صناديق الأسهم والسندات ذات العائد المرتفع، نسب أعلى للنفقات بسبب زيادة النشاط التجاري المتأصل في هذه الأنواع من الأموال العدوانية. وعلى العكس من ذلك، فإن صناديق المؤشرات وغيرها من الصناديق المدارة بشكل سلبي لديها أدنى الرسوم عموما، لأن المديرين يميلون إلى استخدام استراتيجيات الشراء والاستحواذ، مما يؤدي إلى انخفاض تكاليف التداول.

AD:

نظرة على الرياضيات

في بعض الحالات، قد يكون الصندوق المشترك يستحق التكلفة لأنه ينتج عوائد رائعة. ومع ذلك، إذا فشل الصندوق في زيادة القيمة لفترة طويلة أو لا يدفع فوائد كبيرة أو توزيعات الأرباح، حتى نسبة النفقات المعتدلة يمكن أن تصبح مرهقة لأن أرباح الصندوق ليست كبيرة بما فيه الكفاية لتغطية التكاليف.

على سبيل المثال، افترض أن صندوقا بقيمة مليون دولار أمريكي لديه نسبة مصروفات تبلغ 2٪. وهذا يعني أن المساهمين يدفعون 20 ألف دولار في الرسوم سنويا. وعليه، يدفع المساهم الذي تبلغ قيمته 000 10 دولار، 200 دولار سنويا. إذا ظلت قيمة الصندوق مستقرة نسبيا للسنوات الخمس المقبلة، ودفع فقط 250 $ من أرباح كل عام، ثم يدفع المساهم ما مجموعه 1 $ 000 في النفقات ولكن يتلقى فقط $ 1، 250 في العوائد. على الرغم من أن هذا هو الربح من الناحية الفنية، فإنه لا يكاد يستحق خطر الاستثمار في منتج غير المؤمن عليه عندما عوائد أفضل يمكن أن يكون عن طريق استثمار الأموال في حساب التوفير بسيط أو شهادة الإيداع سد.

AD:

مصاريف أخرى يجب أخذها بعين الاعتبار

لا تشمل نسبة المصروفات جميع الرسوم التي يدفعها المساهمون مثل رسوم الشراء أو الشراء أو الاسترداد. من المهم أن تكون على بينة من جميع المصاريف المساهمين هي المسؤولة عن قبل الاستثمار في صناديق الاستثمار المشترك لضمان عوائد الصندوق كبيرة بما فيه الكفاية لتبرير النفقات.يجب أن تكون جميع الرسوم التي يتكبدها الصندوق المشترك مدرجة بشكل واضح في نشرة اإلصدار الخاصة بالصندوق.