a:

في حين أن صناديق رأس المال العامل لا تنتهي، فإن رأس المال العامل يتغير مع مرور الوقت. ويرجع ذلك إلى أنه يتم حسابها بطرح الخصوم الحالية للشركة من أصولها الحالية، وكلاهما يستند إلى فترة 12 شهرا.

ما هو رأس المال العامل؟

يمثل رأس المال المتداول المبلغ المالي الذي تركته الشركة بعد احتساب جميع المصروفات التي سيتم تكبدها خلال ال 12 شهرا القادمة. يتم احتسابها من خالل طرح المطلوبات المتداولة من الموجودات المتداولة، وبالتالي فهي تعكس السيولة القصيرة األجل للشركة والكفاءة التشغيلية.

إذا كانت الأصول المتداولة أكبر من المطلوبات، فإن لدى الشركة رأس مال عامل إيجابي، وهذا يعني أن لديها نقودا إضافية لتمويل مشروعات النمو. وهذا يعني أيضا أن الشركة لديها شبكة أمان لطيفة في مكانها في حالة تحمل نفقات غير متوقعة، مثل ترقية المعدات غير المجدولة أو حكم قضائي.

وعلى العكس من ذلك، لدى الشركة رأس مال عامل سلبي إذا تجاوزت المطلوبات المتداولة أصولها الحالية. على الرغم من أن بعض الشركات الكبيرة جدا قادرة على العمل مع رأس المال العامل السلبي عاما بعد عام، فإنه يعتبر علامة على الضائقة المالية لمعظم الشركات.

الأصول المتداولة

الأصول المتداولة هي تلك الأشياء التي تمتلكها الشركة، الملموسة وغير الملموسة، والتي يمكن تحويلها بسهولة إلى نقد خلال 12 شهرا. ويشمل ذلك عمليات التدقيق وحسابات التوفير؛ والأوراق المالية عالية السيولة القابلة للتسويق مثل الأسهم والسندات والصناديق الاستثمارية وصناديق الاستثمار المتداولة؛ حسابات سوق المال؛ المخزون؛ والحسابات المستحقة القبض. ال تتضمن املوجودات املتداولة استثمارات طويلة األجل أو غير سائلة مثل بعض صناديق التحوط أو العقارات أو املقتنيات.

الخصوم الجارية

وبالمثل، تشمل الخصوم المتداولة جميع الديون والمصروفات التي تحتاج الشركة إلى دفعها في السنة المقبلة. وهذا يشمل عادة جميع التكاليف العادية لإدارة الأعمال التجارية مثل الإيجار، والمرافق، والمواد واللوازم؛ الفوائد أو المدفوعات الرئيسية على الديون؛ الضرائب. والحسابات المستحقة الدفع.

لماذا تتغير مع مرور الوقت؟

لأن رأس المال العامل يحدده الأصول المستخدمة لدفع الديون التي تتكبدها الشركة خلال ال 12 شهرا القادمة، يتغير الرقم كل يوم. ما كان مرة واحدة على المدى الطويل المسؤولية، مثل قرض لمدة 10 سنوات، يصبح التزاما في السنة التاسعة عندما يكون الموعد النهائي للسداد أقل من عام بعيدا. وبالمثل، فإن ما كان يمثل في السابق أصولا طويلة الأجل، مثل العقارات أو المعدات، يصبح فجأة أصلا حاضرا عندما يصطف المشتري.