يعمل محللو أبحاث الأسهم في كل من شركات الشراء والبيع في شركات الأوراق المالية. وهي تنتج تقارير بحثية وإسقاطات وتوصيات بشأن الشركات والأسهم. وفي العادة، يتخصص محلل الأسهم في مجموعة صغيرة من الشركات في صناعة أو بلد معين لتطوير الخبرة الرفيعة المستوى اللازمة لوضع إسقاطات وتوصيات دقيقة. ويقوم هؤلاء المحللون بمراقبة بيانات السوق والتقارير الإخبارية والتحدث إلى جهات الاتصال في الشركات والصناعات التي يدرسونها لتحديث أبحاثهم على أساس يومي.

<1>>

في أحد شركات الشراء، مثل شركة لإدارة الثروات أو صندوق للمعاشات التقاعدية أو صندوق تحوط، عادة ما يقدم محلل أبحاث الأسهم معلومات وتوصيات لمديري الاستثمار في الشركة الذين يشرفون على العميل والمحافظ الاستثمارية واتخاذ القرارات النهائية بشأن ما الأوراق المالية لعقد. في شركة البيع، مثل الوساطة أو البنك، وعادة ما تنتج محلل أبحاث الأسهم تقارير وتوصيات لوكالات مبيعات الشركة. ثم يواصل الوكلاء استخدام المعلومات لبيع الاستثمارات لعملائهم وعامة الناس.

المسارات الوظيفية

يبدأ معظم المحللين في مجال أبحاث الأسهم في المناصب البحثية على مستوى المبتدئين بعد الانتهاء من برامج البكالوريوس. ويعمل باحثو البحوث تحت إشراف محلل أبحاث كبار في مجال حقوق الملكية يخلقون النماذج المالية ويقومون بالبحوث. وقد يعمل الموظفون الجدد مع مجموعة متنوعة من المحللين على مدار الأشهر كمقدمة عامة للوظيفة. ويعين معظم شركاء البحوث في نهاية الأمر لفريق عامل واحد يغطي مجموعة صغيرة من الشركات. مع المزيد من الخبرة والأداء الجيد، يمكن للشركات الزميلة تتحرك مباشرة إلى مواقف المحللين، مع أدوار أكثر نشاطا في عملية البحث.

يقضي المحللون عادة وقتا أقل في النمذجة المالية والمزيد من الوقت في كتابة التقارير وإعداد التوصيات. بعد عدة سنوات من العمل في المناصب الصغرى، يعود بعض المحللين إلى المدرسة لكسب درجة الماجستير. وقد يستمر المحللون ذوو الأداء العالي في القيام بأدوار بحثية أكبر دون العودة إلى المدرسة. ويمكن لمحلل أبحاث كبار في مجال حقوق الملكية يتمتع بدرجة عالية من الخبرة في مجال تخصصه أن يتحول إلى دور في إدارة الاستثمار يشرف على فريق بحث ومحفظة استثمارية. مدير الحافظة هو المسؤول عن استخدام المعلومات المقدمة من محللي أبحاث الأسهم وغيرهم من الموظفين لإدارة مزيج الأوراق المالية في محفظة على أساس يومي.

المؤهلات التعليمية

للعمل في أبحاث الأسهم، يجب أن يكون المرشح حاصلا على درجة البكالوريوس، ويفضل أن يكون في تخصص الأعمال ذات الصلة مثل المالية والمحاسبة والاقتصاد أو إدارة الأعمال.كما أن درجات الدرجات الجامعية التي توفر التدريب الكمي المتعمق هي أيضا خيارات جيدة، بما في ذلك درجات في الرياضيات والإحصاء والهندسة والفيزياء. ومع ذلك، يجب على التخصصات غير التجارية النظر في اتخاذ بعض الدورات في مجال المالية وغيرها من التخصصات التجارية.

درجة الماجستير غير مطلوبة للتقدم إلى مناصب المحللين العليا. ومع ذلك، فإن درجة الماجستير في إدارة الأعمال أو التمويل يمكن أن تساعد في تمهيد الطريق للتقدم الوظيفي، وخاصة التقدم إلى الحافظة وإدارة صناديق المنصب. ووفقا لدراسة استقصائية أجريت في عام 2014 أجراها المكتب الأمريكي لإحصاءات العمل (بلس)، فإن 84 في المائة من المحللين الماليين العاملين في شركات الأوراق المالية يدرجون درجة البكالوريوس كأعلى مؤهلاتهم التعليمية. ويحمل الباقون درجة الماجستير.

المؤهلات الأخرى

المؤهل المهني البارز لمحللي أبحاث الأسهم وغيرهم ممن يعملون في أبحاث الأوراق المالية هو تسمية المحلل المالي المعتمد (كفا)، التي يمنحها معهد كفا. هذا التعيين يتطلب المرشحين أن يكون الحد الأدنى من أربع سنوات كاملة من الخبرة المؤهلة. ونتيجة لذلك، فإنه يعتبر عموما مؤهلا للتقدم في الوظائف العليا في الميدان. يتطلب التعيين المرشحين لتمرير سلسلة من ثلاثة الامتحانات.

العديد من محللي أبحاث الأسهم يحتاجون إلى ترخيص من هيئة تنظيم الصناعة المالية (فينرا)، وهي هيئة وطنية مكلفة بالإشراف على شركات الأوراق المالية والسماسرة. عملية الترخيص عادة تتطلب رعاية من شركة توظيف، لذلك معظم المحللين استكمال متطلبات الترخيص فقط بعد اكتمال التوظيف.