إشاريس مسي ألمانيا (إوغ إوجيشس مسي جير 33. 02٪ 96٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) هو صندوق استثماري بدأه صندوق بلاك روك المستشارين في عام 1996 التي تستثمر بشكل رئيسي في الأسهم الألمانية لتتبع أداء مؤشر مسي ألمانيا. يتم تداول الأسهم التي تتداولها مؤسسة الأوراق المالية الأوروبية بشكل رئيسي في بورصة فرانكفورت، ولا تشمل الشركات الألمانية الكبيرة، بل أيضا المتوسطة والصغيرة الحجم. وقد سجلت مجموعة عمل الخليج عائد سنوي متوسط ​​قدره 6٪ منذ إنشائها.

--1>>

تطبق شركة إشاريس مسي ألمانيا نهجا استثماريا سلبيا مماثلا يتبعه العديد من الصناديق الأخرى المتداولة في بورصة بلاكروك (إتفس). ولا تقوم مجموعة عمل الخبراء بأي إعادة توازن لمراكزها عندما يبدو أن الأسواق أقل من قيمتها أو مبالغ فيها، وتتبع ببساطة المؤشر الأساسي.

الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة تتبع الأسهم الأجنبية يعرض المستثمر الأمريكي لمخاطر السوق الأخرى، بما في ذلك المخاطر السياسية والعملات. شهد اقتصاد ألمانيا تباطؤا كبيرا في ضوء الأزمة المالية الأخيرة، والتوترات السياسية مع الاتحاد الروسي على أوكرانيا وأزمات الديون الأوروبية. ومع ذلك، فإن جزءا كبيرا من عائدات العديد من الشركات الألمانية مرتبط بالأسواق الدولية ويوفر تحوطا ضد أي تطورات اقتصادية سلبية في ألمانيا.

اعتبارا من يوليو 2015، قامت مجموعة عمل الخليج باستثمار أموالها في 60 شركة ألمانية. وتشمل إشاريس مسي ألمانيا أعلى حيازات المستهلك الدورية مع تخصيص 22٪، والخدمات المالية مع 15. تخصيص 7٪، والرعاية الصحية مع 15. 5٪ تخصيص والمواد الأساسية مع 14٪ 2 تخصيص والصناعات مع تخصيص 11٪.

تتركز حيازات الصندوق بشكل كبير مع الشركات المعروفة والمعروفة مثل باير أغ و دايملر أغ و باسف سي و سيمنس أغ و أليانز سي التي تمثل 37٪ من مقتنيات مجموعة عمل الخليج. أعلى 10 حيازات للشركة تمثل 57. 5٪ من إجمالي الأصول المستثمرة.

الخصائص

إشاريس مسي تدار ألمانيا من قبل مجموعة بلاك روك إشاريس. ويوجد لدى الصندوق نسبة أقل إلى حد ما من المصروفات بنسبة 0. 48٪، لا تشمل رسوم الوسيط، مقارنة بصناديق الاستثمار المتداولة المماثلة في الأسهم الأجنبية. ويرجع ذلك أساسا إلى نهجها السلبي في إدارة استثمارات الصندوق والتعرض لأسهم السوق النامية.

إشاريس مسي ألمانيا يتم تداولها في بورصة نيويورك، ويمكن شراؤها من قبل المستثمرين خالية من العمولة مع بعض وسطاء الأوراق المالية.

ملاءمة وتوصيات

يعد فريق العمل المستقل صندوقا غير موحد له حيازات مركزة جدا من أكبر الأسهم الألمانية ويعرض المستثمرين لمخاطرهم الخاصة ومخاطر ألمانيا في السوق. بالإضافة إلى ذلك، انخفض اليورو بشكل ملحوظ في ظل البيئة الاقتصادية الضعيفة عموما وأزمات الديون السيادية في أوروبا، مما أدى إلى انخفاض العائدات الناتجة عن عقد إشاريس مسي ألمانيا.وينبغي للمستثمرين الذين يفكرون في الاستثمار في مجموعة عمل الخبراء أن يتتبعوا الأداء الاقتصادي ليس فقط لألمانيا، بل البلدان الأخرى التي يرتبط بها النشاط الاقتصادي للأسهم الألمانية في مجموعة عمل الخبراء.

يعد فريق عمل ووج مناسبا للمستثمرين المهتمين باستراتيجية استثمار قيمة نظرا لاستثمار الصندوق في شركات ألمانية كبيرة وراسخة مع وجود قوي للعلامة التجارية وتاريخ طويل من النجاح المالي. ومع ذلك، فإن التعرض لشركات كبيرة جدا من المرجح أن يؤدي إلى عوائد أقل مقارنة بالاستثمار في الشركات الصغيرة أو المتوسطة بسبب القيود الكامنة في نمو حجم السوق.
من المحتمل أن يواجه المستثمرون قدرا كبيرا من التقلب بسبب تعرض مجموعة عمل ووج للقطاعات الدورية مثل الخدمات المالية والجهات الاستهلاآية والصناعية للمستهلكين. أظهرت إشاريس مسي ألمانيا انحراف معياري لمدة 10 سنوات من 23. 9٪، وهو أعلى إلى حد ما من الانحراف المعياري 20٪ من مؤشر مسي أوروبا. وفي الوقت نفسه، أنتج فريق العمل العامل متوسط ​​عائد سنوي قدره 10٪ بنسبة 10٪، وهو أعلى بقليل من العائد المماثل البالغ٪ 64 من مؤشر مسي لأوروبا.

لدى إتف بيتا لمدة خمس سنوات من 1. 28 و R-سكارد من 0. 82 مقابل مؤشر مسي يوروب، مما يدل على تعرض مجموعة عمل ووج إلى تقلبات أعلى إلى حد ما. إشاريس مسي ألمانيا لديها ألفا لمدة خمس سنوات من 1. 24، مما يدل على أداء الصندوق بشكل طفيف فاق أداء مؤشر مسي أوروبا.

إشاريس مسي ألمانيا هي إتف غير متداولة، والتي هي الأكثر ملاءمة للمستثمرين الذين يرغبون في الحصول على التعرض للأسهم الألمانية فقط، ويمكن أن تتسامح مع التقلبات فوق المتوسط ​​بسبب تعرض الصندوق للأسهم الدورية.