صندوق إشاريس مسي المملكة المتحدة (نيزاركا: إو إويشاريس مسي US34 76٪ 88 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 أو إتف، التي توفر للمستثمرين إمكانية الوصول إلى سوق الأسهم المختارة من خلال تتبع العائد الإجمالي لأداء مؤشر مسي في المملكة المتحدة كمعيار مرجعي مستهدف. ويتكون مؤشر مسي للمملكة المتحدة من 111 حيازة أسهم كبيرة ومتوسطة، تمثل مجتمعة ما يقرب من 85٪ من إجمالي الرسملة السوقية المعدلة بالمملكة المتحدة. ويستخدم المؤشر نفس المعايير والمنهجية التي تتبعها مؤشرات مسي العالمية لالستثمار في السوق التي تحاول تغطية مجموعة واسعة من القطاعات اإلقليمية والرسملة السوقية والقطاع واألسلوب في أسواق األسهم العالمية. ويتبع الاتحاد نفس المعايير التي يتبعها المؤشر المرجعي. اعتبارا من أغسطس 2015، قدمت إو للمستثمرين عائد سنوي سنوي قدره 5. 9٪ منذ تأسيس الصندوق في عام 1996.

- <>>

كيف يتتبع ذلك

يستخدم مديرو صناديق إيو نهجا متماثلا لتتبع عائد الأداء الإجمالي للمؤشر القياسي للصندوق. ويتبع كل مركز من حقوق الملكية في إطار صندوق المؤشرات الأوروبي نفس المبادئ التوجيهية للفحص كمعيار مرجعي، كما أن غالبية حيازات الصندوق البالغ عددها 111 حيازة لها نفس ترجيح المؤشر الأساسي. يطلب من مديري الصناديق استثمار ما لا يقل عن 90٪ من أصول الصندوق في الأوراق المالية أو إيصالات الإيداع للأوراق المالية الموجودة ضمن المعيار، في حين أن النسبة المتبقية 10٪ يمكن استخدامها لعقود مستقبلية أو عقود تبادل أو عقود محددة، أو النقد وما في حكمه في تقدير مدير الصندوق. اعتبارا من أغسطس 2015، أداء إو يتخلف المؤشر القياسي بفارق التتبع المتوسط ​​لمدة 12 شهرا من 0. 49٪، وهو ما يعادل تقريبا نسبة النفقات الإجمالية لصندوق الاستثمار الأوروبي.

في حين أن إو لديها تركيز ضيق من حيث الموقع الجغرافي و رسملة السوق، والصندوق تنويع أصول المستثمرين على مجموعة واسعة من قطاعات الأعمال. وأعلى ثقل للقطاع داخل صندوق الاستثمار الأوروبي هو القطاع المالي حيث بلغ 23٪. ويشكل قطاع السلع الأساسية للمستهلكين 17٪ من أصول الصندوق، يليه قطاع الطاقة بنسبة 13.3٪، والقطاع الاستهلاكي الاستهلاكي عند 10.5٪، وقطاع الرعاية الصحية بنسبة 9. 65٪ وقطاع الصناعات في 6 9٪. بالإضافة إلى ذلك، توفر إيو للمستثمرين إمكانية الوصول إلى قطاعات المواد، والاتصالات، والمرافق وتكنولوجيا المعلومات، ولكل منها أقل من 6٪ التعرض.

- 3>>

تشمل أسهم إو القابضة القابضة هسك هولدينغز بلك بنسبة 6. 21٪ وشركة رويال داتش شل بلك بنسبة 4. 09٪ و بب بلك بنسبة 4. 07٪ وشركة بريطانية أمريكية للتبغ بلك بنسبة 4. 03٪ و غلاكسوسميثكلين بلك في 4. 02٪.

إدارة

تتم إدارة إتشارس مسي المملكة المتحدة إتف من قبل وإتاحتها للمستثمرين من خلال الشركة الأم للعلامة التجارية، بلاك روك، وشركةوبوصفها شركة رائدة في مجال صناديق الاستثمار المتداولة ذات الكفاءة العالية والمنخفضة التكلفة، تدير شركة إيشاريس، بدعم من شركة بلاك روك، أكثر من 1 تريليون دولار من أصول المستثمرين، وتقدم أكثر من 700 صندوق استثمار إماراتي يمتد بين الأسهم المحلية والدولية والسندات واستثمارات أسواق المال. ضمن عائلة إشاريس من صناديق الاستثمار المتداولة، تمثل إيو واحدة من 38 صندوقا استثماريا متفردا من بلد واحد وأحد الصناديق الثلاثة التي تركز فقط على U. K

الخصائص

يقوم مديرو صناديق إيو بتنفيذ نهج استثماري للإدارة السلبية عند تخصيص أصول المستثمرين داخل إتف. والغرض من الإدارة المنفعلة هو مجرد تتبع أداء مؤشر أو مؤشر أساسي، بدلا من تفوق أداء السوق ككل كما هو الحال بالنسبة للاستثمارات المدارة بفعالية. وبما أن إدارة المياه الصالحة للشرب تدار بشكل سلبي، فإن نسبة النفقات الإجمالية للصندوق تبلغ 0. 48٪ تعتبر منخفضة حسب معايير الصناعة. في حين أن نسبة المصروفات الخاصة ب إيو أقل بقليل من متوسط ​​نسبة المصروفات البالغ 0. 60٪ لجميع صناديق الاستثمار المتداولة، فهي أعلى من نسبة متوسط ​​نفقات الفئة 0. 47٪.

إو متاحة للتداول من خلال بورصة نيويورك أركا، البورصة البارزة لجميع صناديق الاستثمار المتداولة وغيرها من الأوراق المالية المدرجة في البورصة. في حين أن نسبة المصروفات ل إو تمثل انخفاض تكلفة الملكية للمستثمرين، رسوم التداول والعمولات ومصاريف المعاملات الأخرى قد تؤثر على التكلفة الإجمالية لشراء وبيع الصندوق. ويختلف كل من هذه الرسوم تبعا لمدى الحاجة إلى مساعدة المستشار أو الوسيط، ومنصة التداول المستخدمة لتنفيذ أمر شراء أو بيع للصندوق.

ملاءمة وتوصيات

الاستثمار في إو مناسب للمستثمرين الذين يبحثون عن التعرض للشركات الكبيرة والمتوسطة في الشركات العاملة داخل المملكة المتحدة. إن القيمة السوقية الكبيرة تتحدث عن سمعة الشركة القديمة وقدرتها على مواجهة الانكماش الاقتصادي بشكل أفضل من المنظمات. بالإضافة إلى ذلك، الاستقرار المالي للشركات الكبيرة والمتوسطة في كثير من الأحيان يؤدي إلى دفعات أرباح ثابتة مع مرور الوقت، والتي يمكن أن تعزز العائد الكلي ضمن حساب المستثمر. وعلى الرغم من أن النمو ليس في العادة التركيز في صناديق الاستثمار المتداولة الدولية الكبيرة أو المتوسطة مثل إو، إلا أن هناك احتمالا لزيادة أسعار الأسهم وتقييمات الشركات على مدى فترة طويلة من الزمن.

بينما يقدم الاتحاد فرصة فريدة للمستثمرين الذين يبحثون عن تعرض معين لسوق الأسهم في الولايات المتحدة، فإن الصندوق يحمل معه درجة معينة من المخاطر. وتواجه الشركات الكبيرة والمتوسطة الواقعة خارج المشهد المحلي المخاطر الكامنة في العمليات التجارية الدولية، بما في ذلك المخاطر السياسية والكوارث الطبيعية ومخاطر العملات. بالإضافة إلى هذه التهديدات للنمو والاستقرار في الأسعار، التركيز الجغرافي إيو هو ضيق، مما يجعلها أكثر عرضة للتحولات في أسواق الأسهم في الولايات المتحدة K. بالمقارنة مع صندوق أكثر تنوعا.

إن مقاييس مخاطر بيتا والانحراف المعياري تتحدث بوضوح عن احتمال التقلب في أداء إو ومؤشر المؤشر الأساسي. ولدى الاتحاد الاقتصادي الأوروبي (إو) نسخة تجريبية مدتها خمس سنوات بقيمة 0. 96، وهذا يعني أن الصندوق يقل احتمال تحركه بما يتماشى مع السوق المحلية.وباإلضافة إلى ذلك، فإن االنحراف المعياري لخمس سنوات هو 15. 54٪، مما يشير إلى التقلب العام للصندوق استنادا إلى عوائد غير متوقعة موزعة على نطاق واسع. وبسبب عوامل الخطر هذه، فإن إو هي الأفضل ملاءمة للمستثمرين الذين لديهم قدرة عالية على تحمل المخاطر والاستعداد للاستثمار على المدى الطويل.

كيف يمكن للمستشار المالي استخدام هذا الصندوق

يمكن للمستشار المالي استخدام إو كمحفظة صغيرة ضمن المجموعة الفرعية لتخصيص أصول الأسهم الدولية من حساب العميل المتنوع خلاف ذلك. لأن إو يحمل الأسهم الدولية الكبيرة والمتوسطة، يمكن للمستشارين الماليين الاستفادة من إتف كتحوط ضد غيرها من الحيازات الدولية أو المحلية لا ترتبط ارتباطا مباشرا مع حركة السوق في المملكة المتحدة إو لديها أيضا القدرة على دفع أرباح ثابتة للمستثمرين، والتي يمكن أن تساعد عوائد الاستثمار لوحة مع مرور الوقت. ولكن نظرا ملخاطر الصندوق والتركيز الضيق، ينبغي على املستشارين املاليني أن يحدوا من تعرض العميل عن طريق االمتناع عن استخدام االحتاد األورويب لالقتصاد باعتباره حيازة دولية واحدة. وبدلا من ذلك، يجب أن يتم وضع الاتحاد بين الأسهم والأسهم العالمية الأخرى، فضلا عن مزيج استراتيجي من حقوق الملكية المحلية والسندات.

المنافسين الرئيسيين والبدائل

تركز صناديق الاستثمار المتداولة إقليميا بين موزعي الصناديق الكبيرة، مما يخلق منافسة على إو. وتشمل بدائل إيو شركة فيرست تروست المملكة المتحدة ألفاديكس إتف، التي تتتبع أداء مؤشر ناسداك ألفاديكس المملكة المتحدة، و سبدر مسي المملكة المتحدة كواليتي ميكس إتف، الذي يتتبع أداء مؤشر مسي لسلسلة A- سلسلة ميكس المملكة المتحدة.

ذي فيرست تروست المملكة المتحدة ألفادكس إتف تتضمن 75 حيازة، ونسبة حساب 0. 8٪، في حين أن سبدر مسي المملكة المتحدة الجودة ميكس إتف يتضمن 110 حيازات ونسبة حساب 0. 3٪.