إن القاعدة الائتمانية الجديدة التي وضعتها وزارة العمل تجعل من وجودها في صناعة التخطيط للتقاعد شعورا بأن الشركات والمستشارين يتجادلون في إعادة هيكلة أعمالهم حتى يكونوا ممتثلين عندما تأخذ القاعدة نوفمبر المقبل. ليس هناك طريقة واحدة تناسب الجميع لتحقيق الامتثال، ولكن التجار الوساطة هي قدم أكبر فاتورة عندما يتعلق الأمر بإجراء هذا التعديل. انهم يشعرون قرصة في ميزانياتهم لتكنولوجيا المعلومات وتجري أيضا تقييمات المنتج لمعرفة الخيارات القائمة على العمولة سيكون لديهم لإزالة من عروضهم.

- <>>

مراجعة مكلفة

قال فريد ريش، الشريك في مزايا موظفات درينكر بيدل & ريث ومجموعة ممارسات التعويض التنفيذي ل ثينكادفيسور في مقابلة أجريت مؤخرا أن تجار الوساطة يواجهون بعض الخيارات الصعبة والمكلفة في جهودها الرامية إلى الامتثال للوائح المعلقة. ويدعم هذا البيان تقرير من أوكسفورد إكونوميكس بتكليف من معهد الخدمات المالية ونشر في الخريف الماضي، واستند إلى مقابلات مع كبار المسؤولين التنفيذيين من شركات الوساطة المستقلة وشركات المقاصة. وحذرت وزارة العمل من أنها تقلل إلى حد كبير من التكلفة الحقيقية التي سيواجهها تجار الوساطة في جهودها الرامية إلى الامتثال لها. (لمزيد من المعلومات، راجع: كيف يمكن للمستشارين التخطيط لتغيير القواعد الائتمانية. )

التكلفة، في الواقع، تجعل من الصعب على بعض الشركات الأصغر حجما البقاء في الأعمال التجارية بمجرد تفعيل القاعدة. وتشير التقديرات الواردة في التقرير إلى أن تكلفة كل شركة للامتثال يمكن أن تتراوح في أي مكان من مليون دولار إلى 16 مليون دولار لكل شركة، حسب حجمها. وغني عن القول، أن هذا سيؤثر بشكل كبير على الخطوط الأساسية للاعبين الأصغر حجما، حيث سيتعين على جميع الشركات إعادة هيكلة نماذج أعمالها بشكل كبير والتنقل في تعقيدات الإعفاء من عقد أفضل فائدة.

على الرغم من أن رأي الصناعة حول التكلفة الحقيقية للامتثال للقاعدة لا يزال مختلفا، فقد ذكرت أكسفورد أن لا شيء في النسخة النهائية من القاعدة التي تم إصدارها قد خفضت تقدير التكلفة. ويقدر التقرير أن متوسط ​​تكلفة تدريب الموظفين على القواعد الجديدة سيبلغ حوالي 800 ألف دولار لكل شركة. ويبدو أن تقديرها صحيح على الهدف. وذكرت أميريبريس أنها أنفقت أكثر من 11 مليون دولار هذا العام في تكاليف الامتثال، وكان عليها أن تكرس أكثر من 400 موظف لهذه المهمة.

انضمت لبل فينانسيال إلى شركة أمرييبريس في إعلانها أن الشركات لن تعد تبيع حصة صناديق الاستثمار المشتركة، وأن مستشاريهم لن يعودوا يجمعون رسوم 12b-1 في الحسابات القائمة على الرسوم. وستظل هذه الإجراءات مسموحا بها في الحسابات المستندة إلى العمولة ما دامت متطلبات مكتب خدمات المؤتمرات والميزانيات قد استوفيت. (لمزيد من المعلومات، راجع: كيف يمكن أن تختلف معايير سيك و دول الائتمانية .)

وتكلفة تكنولوجيا المعلومات للوسطاء والتجار هو أيضا مصدر قلق كبير. وقال ديفيد ليون، الرئيس التنفيذي ومؤسس أورانج ل ثينكادفيسور أن هناك "معلومات إضافية التي يحتاجونها الآن تحت القاعدة - أنواع إضافية من التقارير، إضافة في المزيد من الخطوات لعملية طويلة بالفعل. انها في نهاية المطاف دفع تكاليف تكنولوجيا المعلومات الخاصة بهم. التكنولوجيا ليست تكلفة لمرة واحدة. لديك للحفاظ على واعتماد وإجراء تغييرات على مر الزمن. لذا فإن [بدس] يزن خطر الامتثال للبقاء في [خط أعمال معين]. "

وتشعر ريش بالقلق أيضا إزاء محنة شركات الوساطة الصغيرة التي تفتقر إلى موارد نظرائها الأكبر حجما. وقال أيضا ل ثينكادفيسور أن "هذا العمل [الامتثال] صعب جدا ومكلف بعض الشيء، وشركات ريا أصغر … قد لا تسعى المشورة القانونية، وأنها في حاجة إليها. لا يمكنهم الاعتماد فقط على الذهاب إلى المؤتمرات. "

الخط السفلي

الوقت سوف اقول كيف الامتثال للقاعدة الائتمانية الجديدة تؤثر على خطوط أسفل التجار وسيط وشركات التخطيط المالي. وقد أثرت اللوائح المعلقة بالفعل تأثيرا جوهريا على واجبات الشركات والمستشارين وهم يستعدون للتعامل مع متطلبات مكتب خدمات الرقابة الداخلية وغيرها من عناصر هذه القاعدة. ويتعين على المستشارين البقاء على اتصال مع وزارة العمل لضمان أن يكون لجهودهم الأثر اللازم. (للمزيد من المعلومات، انظر: قاعدة الائتمان الائتماني: رياس انظر التأثير السلبي .