ردا على استفسارات من أعضائها، أصدرت هيئة تنظيم الصناعة المالية (فينرا) توجيهات بشأن قاعدة سارية المفعول في نوفمبر / تشرين الثاني تتطلب من شركات المشورة المالية إصدار اتصالات تثقيفية إلى العملاء الجدد المستشارين المعينين.

القاعدة 2273

تتطلب القاعدة من الشركات الأعضاء في فينرا إرسال إشعارات محددة إلى العملاء من المستشارين الذين تجندهم. وستوضح هذه الإشعارات بعض المعلومات والاعتبارات التي تنطبق على العملاء الذين يتم تحويل أصولهم إلى شركة التوظيف وستحدد التأثير على الأصول الناشئة عن التحويل من شركة إلى أخرى وفقا لما ذكره المنظم في توجيهاته. وقال المنظم ان فينرا ستصدر الاشعارات نفسها وستمنع الشركات من تخصيص الوثائق باى شكل من الاشكال مثل تغيير أحجام الخطوط او اضافة شعارات خاصة بها.

ولكن سيتم السماح للمستشارين بإرسال بريد إلكتروني إلى رابط تشعبي إلى التواصل التعليمي، والذي سوف تستضيفه فينرا على موقعها الإلكتروني الخاص، طالما أن هذا الرابط يذهب مباشرة إلى الإشعار. يمكن للشركات أيضا إرفاق بدف دون تغيير إلى اتصالات العميل.

يسمح للشركات الأعضاء أيضا بإرسال توضيحات للردود على الأسئلة المطروحة في الاتصالات التعليمية في فينرا، طالما أن الشركة تلتزم بقواعد الهيئة التنظيمية التي تحكم الاتصالات مع الجمهور، مثل متطلبات الوكالة للحصول على بيانات عادلة ومتوازنة 't مضللة. (لمزيد من المعلومات، راجع: فينرا الإصدارات Q & A إرشادات بشأن التوظيف .

فينرا تقول يجب على الشركات أيضا إرفاق الإشعار بأي رسائل مكتوبة تعلن عن توظيف المستشار. بيد أن الجهة المنظمة قالت أيضا أنها لن تطلب من الشركات جمع أدلة على الامتثال للقاعدة، على الرغم من أنها تتوقع من الشركات الأعضاء أن تطبق إجراءات رقابية تضمن الامتثال.

تنص القاعدة على أن أي "اتصال فردي" مع العميل سوف يؤدي إلى المتطلبات. وفي التوجيه فينرا يشرح أن هذا الحكم يغطي مجموعة واسعة من الاتصالات الشفوية والكتابية، بما في ذلك المحادثات إبلاغ العميل من ارتباط المستشار الجديد مع شركة التوظيف، واقتراحات لنقل الأصول إلى الشركة الجديدة، ومناقشات أي منتجات أو رسوم من شركة التوظيف.

اتصال غير متوقع مع العميل، طالما أن المناقشة لا تضل في الموضوعات المذكورة، لن يؤدي تلقائيا إلى متطلبات. وبالإضافة إلى ذلك، فإن القاعدة لا تنطبق على أي العملاء الذين لم يعد لديهم حسابات أو فقط عقد حسابات غير الأوراق المالية في الشركة القديمة. ولكن فتح حساب غير أوراق مالية في شركة التوظيف سيجعل هذا الشرط فعالا.

بالإضافة إلى ذلك، غائبة الاتصال الفردي، فإن شركة التوظيف لا تزال بحاجة إلى إصدار فينرا في الاتصالات التعليمية للعملاء إذا نقل الأصول إلى الشركة الجديدة، بغض النظر عما إذا كانت الصفقة مصنوعة من مبادرة العميل الخاصة أو استجابة ل، نشر على وسائل الاعلام الاجتماعية أو التعلم من عميل آخر. وأوضح المنظم أن القاعدة لا تنطبق على المستشارين المعينين قبل 11 نوفمبر - تاريخ سريان القاعدة - حتى في الحالات التي يقوم فيها العميل بتحويل الأصول إلى شركة التوظيف بعد ذلك التاريخ.

قدمت فينرا الموافقة على هذه القاعدة مع لجنة الأوراق المالية والبورصة في نهاية العام الماضي، ووافق الأخير على القاعدة في مارس، وفقا ل فينرا.

لماذا يجب على المستشارين الماليين التركيز على التوظيف . الخلفية

في مارس 2016، وافق المجلس الأعلى للتعليم على اعتماد القاعدة فينرا 2273 (الاتصالات التعليمية المتعلقة بممارسات التوظيف والحساب نقل). وتنص القاعدة 2273 على التزام بإيصال رسالة تثقيفية فيما يتعلق بممارسات التوظيف في الشركات الأعضاء ونقل الحسابات. وعلى وجه التحديد، تقضي القاعدة 2273 بإيصال رسالة تثقيفية تم إنشاؤها بواسطة فينرا من قبل الشركة العضو التي عينت الممثل المسجل (شركة التوظيف) التي تبرز الاعتبارات الرئيسية للعملاء الممثلين السابقين في تحويل الأصول إلى شركة التوظيف، والآثار المباشرة وغير المباشرة ل مثل هذا التحويل على تلك الأصول. القاعدة سارية المفعول في 11 نوفمبر 2016.

الأسئلة الشائعة

تاريخ السريان

Q1. 1

هل تنطبق القاعدة 2273 إذا كان الممثل المسجل قد استأجر من قبل أو كان مرتبطا بشركة التوظيف قبل تاريخ سريان القاعدة؟ A1. 1

لا. وتفسر شركة فينرا القاعدة 2273 لكي تطبق إذا كان الممثل المسجل قد استأجره أو كان مرتبطا بشركة التوظيف في تاريخ سريان القاعدة أو بعده. وعملا بالمادة 2273 (ب) (3)، يلزم تقديم البلاغ لمدة ثلاثة أشهر بعد تاريخ بدء الممثل المسجل للعمل أو المرتبط بشركة التوظيف. بالنسبة للممثلين المسجلين الذين يتم تعيينهم أو إرتباطهم بشركة عضو قبل تاريخ سريانها، لن يتم تفعيل متطلبات القاعدة 2273 إذا كان العميل السابق قد تم الاتصال به بشكل فردي من قبل شركة التوظيف أو الممثل المسجل أو، في حالة عدم وجود اتصال شخصي، أصولها إلى شركة التوظيف بعد تاريخ السريان. شكل الاتصال التربوي

Q2. 1

هل تسمح المادة 2273 للشركات الأعضاء بتغيير شكل الاتصال التربوي مع الإبقاء على مضمون البلاغ (على سبيل المثال، عن طريق نقل الرسالة إلى رأس الشركة أو إلى كتيب متطور أو بتغيير حجم الخط أو نظام الألوان من النص في البلاغ)؟ A2. 1

لا. ولتسهيل الاتصالات الموحدة بموجب القاعدة وتقليل العبء الواقع على عاتق الشركات الأعضاء في توفير الاتصال إلى العملاء السابقين للممثلين، وضع فينرا اتصالا موحدا بشعار فينرا للشركات الأعضاء لاستخدامه لتلبية متطلبات القاعدة 2273. وبناء على ذلك، لا تسمح القاعدة للشركات الأعضاء بتغيير شكل أو مضمون الاتصال التعليمي الذي أنشأته فينرا أو إزالة شعار فينرا. Q2. 2 هل تسمح القاعدة 2273 للشركات الأعضاء بتوفير الاتصالات التعليمية من خلال رابط تشعبي إلى التواصل التعليمي في رسالة إلكترونية إلى العملاء السابقين؟

A2. 2

نعم. وتسمح القاعدة 2273 للشركات الأعضاء بتوفير الاتصالات التعليمية من خلال رابط تشعبي (ه.، هتب: // ووو. فينرا. أورغ / إندوستري / بروكر-ريكريتمنت-نوتيس) إلى الاتصالات التعليمية في رسالة إلكترونية إلى العملاء السابقين. فينرا تفسر القاعدة 2273 أن تشترط أن يكون الارتباط التشعبي بارزا في البريد الإلكتروني وربط مباشرة إلى الاتصالات التعليمية ولا تتطلب من العميل السابق للنقر على وصلات متعددة من أجل الوصول إلى الاتصالات التعليمية. Q2. 3 هل تسمح القاعدة 2273 للشركات الأعضاء بتوفير الاتصالات التعليمية للعملاء السابقين كمرفق بدف إلى بريد إلكتروني؟

A2. 3

نعم. وتسمح القاعدة 2273 (أ) لشركة عضو بتوفير الاتصالات التعليمية للعملاء السابقين في شكل ورقي أو إلكتروني. تفسر فينرا القاعدة 2273 للسماح للشركات الأعضاء بتوفير الاتصالات التعليمية للعملاء السابقين كملف بدف (أو أي شكل آخر من أشكال الملفات المتوفرة بشكل عام) في رسالة إلكترونية. عندما يكون أول اتصال فردي مع عميل سابق من قبل الممثل أو الشركة العضو المسجل هو عن طريق الاتصال الإلكتروني، شركة عضو قد إما ارتباط تشعبي مباشرة إلى الاتصالات التعليمية أو إرفاق الاتصالات التعليمية كملف بدف (أو غيرها من شكل ملف متاح عموما) ولكن لا تحتاج إلى القيام على حد سواء. عقد فردي

Q3. 1

هل يمكن أن تكون الرسالة المكتوبة أو الشفهية التي تخطر عميلا سابقا بأن الممثل المسجل يعمل الآن من قبل شركة التوظيف أو المرتبطة بها تشكل "جهة اتصال فردية"، مما يؤدي إلى اشتراط تقديم الاتصالات التعليمية؟ A3. 1

نعم. وتشكل مجموعة واسعة من الاتصالات من قبل شركة توظيف، مباشرة أو من خلال الممثل المسجل، اتصالا فرديا من شأنه أن يؤدي إلى شرط التسليم. وقد تشمل هذه الاتصالات، على سبيل المثال لا الحصر، الاتصالات الشفوية أو المكتوبة من قبل شركة التوظيف أو الممثل المسجل: (1) إبلاغ العميل السابق بأن الممثل المسجل مرتبط الآن بشركة التوظيف؛ (2) مما يشير إلى أن العميل السابق ينظر في نقل أصوله أو حسابه إلى شركة التوظيف؛ (3) إبلاغ العميل السابق بأن شركة التوظيف قد تقدم منتجات أو خدمات أفضل أو مختلفة؛ أو (4) مناقشة مع العميل السابق رسوم أو هيكل تسعير شركة التوظيف. Q3. 2 متى تنظر شركة فينرا في قيام عميل سابق بتحويل أصوله إلى شركة التوظيف التي لا تتوافر لها جهة اتصال فردية؟

A3. 2

تقتضي القاعدة 2273 (أ) و (ب) (2) تسليم الرسالة التعليمية عندما يقوم أحد العملاء السابقين بتحويل الأصول إلى حساب معين أو يتم تعيينه للممثل المسجل لدى شركة التوظيف التي لا تتوافر لها جهة اتصال فردية. من بين أمور أخرى، فإن فينرا النظر في نقل عدم وجود اتصال فردي يحدث عندما يقرر العميل السابق لنقل الأصول إلى شركة التوظيف: (1) على مبادرته الخاصة. (2) استجابة لعامة؛ (3) ردا على نشر عام على موقع على شبكة التواصل الاجتماعي؛ أو (4) بعد معرفة نقل الممثل المسجل من عميل سابق آخر. Q3. 3 هل تنجم القاعدة 2273 عن اتصال غير متوقع بين ممثل مسجل وعميل سابق؟

A3. 3

تنطبق القاعدة 2273 عندما تقوم إحدى الشركات الأعضاء مباشرة أو عن طريق ممثل مسجل بالاتصال بعملاء سابقين لهذا الممثل المسجل لتحويل الأصول أو عندما ينقل أحد العملاء السابقين أصولا إلى حساب مخصص للممثل المسجل لدى الشركة العضو غياب الاتصال الفردي. على هذا النحو، ما إذا كان الاتصال الذي يحدث مع العميل السابق هو المخطط أو مصادفة ليست التخلص منها؛ بدلا من ذلك، هو جوهر البلاغ الذي يحدد ما إذا كان يتم تشغيل شرط التسليم. وبالتالي، فإن الاتصال غير المتوقع مع عميل سابق (على سبيل المثال، في حدث رياضي أو اجتماعي) دون اتصال من الممثل المسجل للعميل السابق الذي من شأنه أن يشكل اتصال فردي حول نقل الأصول لن يؤدي إلى متطلبات القاعدة 2273. ومع ذلك، على سبيل المثال، اغتنم الممثل المسجل الفرصة للحالة لإبلاغ العميل السابق بنقله إلى شركة التجنيد ومزايا نقل الأصول إلى تلك الشركة، عندئذ سيتم تشغيل شرط التسليم. Q3. 4 هل تقضي القاعدة 2273 بأن تقوم شركة عضو أو ممثل مسجل بتوثيق اتصال شفوي فردي مع عميل سابق وما يقابل ذلك من إيصال الرسالة التعليمية إلى ذلك العميل السابق؟

A3. 4

لا تحدد القاعدة 2273 الطريقة التي ينبغي بها للشركات الأعضاء أن تثبت الامتثال للقاعدة. بدلا من ذلك، تتطلب القاعدة 3110 (الإشراف) فينرا أن تقوم الشركات الأعضاء بإجراءات إشرافية مصممة بشكل معقول لتحقيق الامتثال لقواعد فينرا. وتتمتع الشركات الأعضاء بالمرونة في تصميم نظمها الإشرافية على نحو معقول لتحقيق الامتثال للقاعدة 2273 (e. g، وذلك باستخدام التدريب، والفحوصات الفورية، وسجلات الاتصالات الفردية مع العملاء السابقين، أو الشهادات أو غيرها من التدابير). وتمشيا مع هذا المبدأ، يجوز لشركة عضو أن تختار تصميم نظامها الإشرافي ليتطلب توثيق الاتصال الشفوي الفردي مع عميل سابق والتسليم المناظرة للاتصالات التعليمية إلى ذلك العميل السابق. شرط التسليم

Q4. 1

هل تسمح المادة 2273 لشركة عضو بتضمين الاتصالات التعليمية مع رسالة خطية أخرى (رسالة ز، خطاب) تعلن فيها أن ممثلا مسجلا تم تعيينه من قبل شركة عضو أو مرتبط بها؟ A4. 1

نعم. وعملا بالمادة 2273 (ب) (1) (ألف)، إذا كان أول اتصال فردي مع عميل سابق من قبل الممثل أو الشركة المسجلة مسجل خطيا، يجب أن يرافق الاتصال التعليمي البلاغ المكتوب. سوف تنظر فينرا في رسالة مكتوبة تعلن أن الممثل المسجل تم تعيينه من قبل أو المرتبطة بالشركة العضو ليكون اتصال فردي مع عميل سابق. ولذلك يمكن للشركة الأعضاء تلبية متطلبات القاعدة عن طريق اختيار إرسال بعض أو كل من العملاء السابقين الممثلين المسجلين مثل هذه الرسالة إعلان وتشمل معها الاتصالات التعليمية. Q4. 2 ما هي الظروف التي يمكن فيها تضمين الاتصالات التعليمية مع وثائق الموافقة على نقل الحساب؟

A4. 2

سوف تنظر فينرا في إرسال وثائق اعتماد نقل الحساب لتكون جهة اتصال فردية مع العميل السابق. وفقا للمادة 2273 (ب) (1) (أ)، إذا كان إرسال وثائق الموافقة على نقل الحساب هو أول اتصال فردي مع عميل سابق من قبل ممثل أو عضو شركة مسجلة، يجب أن ترافق الاتصالات التعليمية البلاغ المكتوب. وبالإضافة إلى ذلك، تقضي القاعدة 2273 (ب) (2) بأنه إذا حاول عميل سابق تحويل الأصول إلى حساب معين أو أن ينتدب إلى الممثل المسجل لدى شركة التوظيف التي تغيب عن الاتصال الفردي، التواصل التعليمي مع وثائق الموافقة على نقل الحساب. Q4. 3 هل تسمح المادة 2273 لشركة عضو بتقديم رسالة خطية مصاحبة إلى زبائن سابقين توضح فيها الرسالة التعليمية أو تقدم إجابات على الأسئلة التي أثارها الاتصال التعليمي؟

A4. 3

نعم. ويسمح للشركات الأعضاء بتقديم رسالة خطية مرفقة إلى العملاء السابقين توضح فيها الرسالة التعليمية أو تقدم إجابات على الأسئلة التي يثيرها الاتصال التعليمي. ويجب أن يمتثل أي تبليغ كتابي من هذا القبيل لمتطلبات القاعدة فينرا 2210 (الاتصالات مع الجمهور)، بما في ذلك أن يكون البلاغ عادلة ومتوازنة وغير مضللة. سوف تفسر فينرا رسالة مكتوبة تتناقض مع التواصل التعليمي أو تشير إلى أن الاعتبارات المبينة في الاتصالات التعليمية غير مهمة لأنها لا تتفق مع متطلبات القاعدة 2210. Q4. 4 كيف ينبغي للشركة الأعضاء أن تحسب الوقت لضمان الامتثال للشرط الوارد في القاعدة 2273 (ب) (1) (باء) بأنه إذا كان أول اتصال فردي مع عميل سابق شفويا، فإن الشركة العضو ستوفر الاتصالات التعليمية في موعد لا يتجاوز ثلاثة أيام عمل بعد الاتصال؟

A4. 4

اتساقا مع النهج المتبع في القاعدة فينرا 9138 (b) (حساب الوقت)، لا ينبغي أن يدرج في اليوم الذي لا يجوز فيه أن يتصل عضو الشركة أو الشخص المسجل بشكل فردي العميل السابق في حساب الوقت، فإن فترة يوم العمل ستبدأ في يوم العمل التالي، ومن ثم ستستمر حتى نهاية يوم العمل الثالث بعد ذلك. على سبيل المثال، على افتراض عدم وجود عطلة فيدرالية وسيطة، إذا اتصلت شركة عضو بشكل فردي عميل سابق يوم الاثنين، فإن فترة ثلاثة أيام عمل ستستمر حتى نهاية يوم الخميس. إذا اتصلت إحدى الشركات الأعضاء بشكل فردي بزبون سابق في يوم الجمعة، فستستمر فترة ثلاثة أيام عمل حتى نهاية يوم الأربعاء التالي، على افتراض عدم وجود عطلة فيدرالية وسيطة. العملاء السابقين

Q5. 1

هل يستحوذ مصطلح "العميل السابق" على عميل كان يملك في السابق حسابا للأوراق المالية تم تعيينه للممثل المسجل المحول ولكنه لم يكن لديه حساب أوراق مالية تم تعيينه للممثل المسجل في الوقت الذي أعطى فيه الممثل المسجل إشعارا للشركة الحالية أن هو أو هي ترك الشركة؟ A5. 1

لا. الزبون الذي كان يملك سابقا حساب الأوراق المالية المخصصة للممثل المسجل ولكن لم يكن لديه حساب الأوراق المالية المخصصة للممثل المسجل في الوقت الذي أعطى الممثل المسجل إشعار الشركة الحالية أنه أو أنها تترك تلك الشركة (على سبيل المثال، العميل التي كانت تحتفظ بحساب الأوراق المالية المخصصة للممثل المسجل ولكن نقلت الحساب قبل عام واحد) لن تعتبر "عميلا سابقا" لأغراض القاعدة 2273. Q5. 2 هل يشمل مصطلح "العميل السابق" عميلا لا يملك سوى حساب غير أوراق مالية لدى الشركة السابقة للممثل المسجل؟

A5. 2

لا. يشمل مصطلح "العميل السابق" فقط أولئك العملاء الذين لديهم حساب الأوراق المالية المخصصة لممثل مسجل في الشركة السابقة الممثل المسجل. لا يعتبر العميل الذي كان يمتلك حسابا غير أوراق مالية (على سبيل المثال، حساب مصرفي) في الشركة السابقة للممثل المسجل عميلا سابقا لأغراض القاعدة 2273. وعلاوة على ذلك، فإن مصطلح "العميل السابق" لن يشمل عميلا تحويل حساب الأوراق المالية من شركة ممثل النقل السابقة إلى شركة التوظيف ولكن تم تعيين حساب لممثل آخر مسجل في الشركة السابقة. Q5. 3 هل تنطبق القاعدة 2273 إذا كان العميل السابق الذي يحتفظ بحساب الأوراق المالية المعين للممثل المسجل المنقول في الشركة السابقة لا يفتح سوى حساب غير أوراق مالية في شركة التوظيف؟

A5. 3

نعم. إذا تم الاتصال بالعملاء السابقين بشكل فردي حول تحويل الأصول إلى شركة التوظيف، فإن قرار لاحق من قبل العميل السابق لفتح حساب غير الأوراق المالية فقط في شركة التوظيف لن يلغي متطلبات تسليم القاعدة 2273. ومع ذلك، فإن متطلبات التسليم من ولا تنطبق القاعدة 2273 عندما يكون العميل السابق الذي يحتفظ بحساب الأوراق المالية لدى الشركة السابقة المسجلة، وهي جهة اتصال فردية غائبة، لا يفتح سوى حساب غير أوراق مالية (على سبيل المثال، حساب مصرفي) لدى شركة التوظيف. النقاط الرئيسية في فينرا القاعدة 2273

فينرا القاعدة 2273 سوف تكون سارية المفعول اعتبارا من 11 نوفمبر 2016.

• الممثلين المسجلين المستأجرين قبل 11 نوفمبر 2016، سوف يطلب منهم إرسال إشعار إلى العملاء.
• إذا تم تعيين الممثل المسجل في أو بعد تاريخ السريان، مطلوب إشعار العميل.
• سوف تكون هناك حاجة إلى الاتصالات العميل لمدة ثلاثة أشهر بعد تاريخ الانضمام إلى الشركة الجديدة.
• أي "الاتصال الفردي" مع العميل سوف يؤدي هذا الشرط. فينرا يفسر هذا باعتباره مجموعة واسعة من الاتصالات الشفوية والمكتوبة، بما في ذلك المحادثات إبلاغ العميل من شركة المستشار الجديد.
• أنشأت فينرا الإشعار.
• يتم حظر الشركات والمستشارين من تخصيص الوثائق بأي شكل من الأشكال، مثل تغيير أحجام الخطوط أو إضافة الشعارات الخاصة بهم.
• سيسمح للمستشارين بإرسال رابط تشعبي إلى البريد الإلكتروني إلى التواصل التعليمي على موقع فينرا.
• يمكن للشركات أيضا إرفاق بدف دون تغيير إلى اتصالات العميل. (999)>
• براندون سبوتسوود هو مؤسس و سيو من أدفيسوربيد.