a:

تخصيص الأصول هو عملية تقسيم محفظة بين عدد من فئات الأصول المختلفة. والأكثر شيوعا، يشمل تخصيص الأصول حيازات في الأسهم والسندات والنقد والبدائل، وتوفر استراتيجية الاستثمار سبيلا لتحقيق تنويع واسع داخل حساب الاستثمار. إن التوسع المستمر في توزيع األصول على مدى عمر االستثمار يسمح للمستثمر بنشر المخاطر من خالل التنويع، مما قد يؤدي إلى تقلبات أقل مع مرور الوقت. ویعتبر تخصیص الأصول خیارا شخصیا لکل مستثمر، ولکن تنویع أصول المحفظة من خلال التوزیع الاستراتیجي یستند في کثیر من الأحیان إلی الأفق الزمني والقدرة علی تحمل المخاطر بشکل عام.

- <> 999 <الأفق الزمني

يوجد عدد من النماذج ضمن تخصيص الأصول، بما في ذلك المحافظ المحددة مسبقا التي تتضمن نسب مئوية محددة من الأسهم والسندات والنقدية للمستثمرين الذين يندرجون ضمن فئة عمرية معينة أو نطاق أفق زمني معين. على سبيل المثال، يمكن للمستثمر الذي لديه أفق زمني طويل مدته 20 عاما أن ينوع من خلال نموذج تخصيص الأصول الذي يستثمر في الأسهم أو الأسهم بنسبة 80٪ و 20٪ من السندات أو النقد. وعلى العكس من ذلك، يمكن للمستثمر الذي لديه إطار زمني قصير مدته خمس سنوات أو أقل أن يختار نموذج توزيع الأصول بنسبة 70٪ في السندات والنقد، و 30٪ في الأسهم. ومن المرجح أن يتحمل المستثمرون مخاطر أكبر عندما يكونون بالقرب من نهاية أفقهم الزمني للاستثمار، في حين أن أولئك الذين لديهم المزيد من الوقت غالبا ما يكونون أكثر راحة في تحمل المزيد من المخاطر.

-

التسامح مع المخاطر

في حين أن نماذج تخصيص الأصول على أساس الأفق الزمني سليمة، إلا أن كل مستثمر يناسب تماما استراتيجية واحدة تناسب الجميع. للتأكد من أن الاستثمار مناسب، فمن الضروري النظر في مدى راحة المستثمر مع المخاطر. قد يكون نموذج تخصيص الأصول بنسبة 60٪ في السندات أو النقد متحفظا للغاية بالنسبة لبعض المستثمرين، ولكن قد لا يكون عدوانيا كافيا للآخرين. ويعتبر تحمل المخاطر عاملا مهما في تحديد توزيع الأصول المناسب والتنويع العام لأي مستثمر، وينبغي النظر فيه بالإضافة إلى الأفق الزمني.