a:

زيادة ربحية القطاع المصرفي مع ارتفاع أسعار الفائدة. وتتمتع مؤسسات القطاع المصرفي مثل بنوك التجزئة والبنوك التجارية ومصارف الاستثمار وشركات التأمين والسمسرة بموجودات نقدية ضخمة بسبب أرصدة العملاء والأنشطة التجارية.

الزيادة في معدل الأموال الاتحادية تزيد بشكل مباشر العائد على هذه النقدية، وتتحول العائدات مباشرة إلى الأرباح. وهناك حالة مماثلة عندما يرتفع سعر النفط لحفر النفط. إن الفائدة من ارتفاع أسعار الفائدة هي الأبرز بالنسبة للوساطة والبنوك التجارية والمصارف الإقليمية.

تحتفظ هذه الشركات بنقد عملائها في الحسابات التي تدفع معدلات فائدة محددة دون أسعار قصيرة الأجل. فهي تستفيد من الفرق الهامشي بين العائد الذي تولده مع هذه النقدية المستثمرة في الملاحظات قصيرة الأجل والفائدة التي تدفعها للعملاء. ومع ذلك، عندما ترتفع الأسعار، يزداد هذا الانتشار مع دخل إضافي يذهب مباشرة إلى الأرباح.

على سبيل المثال، الوساطة لديها 1 مليار دولار في حسابات العملاء. ويحصل هذا المال على فائدة بنسبة 1٪ للعملاء، ولكن البنك يكسب 2٪ على هذا المال من خلال استثماره في أوراق قصيرة الأجل. وبالتالي، فإن البنك يحقق 20 مليون دولار على حسابات عملائه ولكن يسدد 10 مليون دولار للعملاء.

إذا رفع البنك المركزي أسعار الفائدة بنسبة 1٪، وارتفع سعر الأموال الفيدرالية من 2٪ إلى 3٪، سيحصل البنك على 30 مليون دولار على حسابات العملاء. وبطبيعة الحال، فإن دفع تعويضات للعملاء لا يزال 10 مليون $. هذا هو تأثير قوي. وحينما تشير البيانات أو التعليقات الاقتصادية الصادرة عن مسؤولي البنك المركزي إلى ارتفاع أسعار الفائدة، تبدأ هذه الأنواع من الأسهم في الارتفاع أولا.

وهناك طريقة أخرى غير مباشرة لزيادة أسعار الفائدة تزيد من ربحية القطاع المصرفي وهي أن ارتفاع الأسعار يميل إلى أن يحدث في بيئات يكون فيها النمو الاقتصادي قويا وتزداد عوائد السندات. في هذه الظروف، مطالب المستهلكين والأعمال التجارية لارتفاع القروض، مما يعزز أيضا الأرباح للبنوك.

مع ارتفاع أسعار الفائدة، تزداد الربحية على القروض أيضا، حيث أن هناك فرقا أكبر بين سعر الفائدة الفيدرالي ومعدل البنك الذي يتقاضى عملائه. ويتوسع الفارق بين المعدلات الطويلة الأجل والقصيرة الأجل أيضا خلال ارتفاع أسعار الفائدة، لأن المعدلات الطويلة الأجل تميل إلى الارتفاع بشكل أسرع من المعدلات القصيرة الأجل. وهذا ينطبق على كل رفع سعر الفائدة منذ تأسيس مجلس الاحتياطي الاتحادي في وقت مبكر من القرن 20th. وهو يعكس الظروف الكامنة القوية والضغوط التضخمية التي تدفع إلى زيادة أسعار الفائدة. هذا هو التقاء الأمثل للأحداث للبنوك، لأنها تقترض على أساس قصير الأجل والإقراض على المدى الطويل.