خطط التقاعد التقليدية تختفي من القطاع الخاص، باستثناء الخطط المرتبطة بعقود نقابات العمال. موظفو القطاع العام هم أكبر مجموعة مع خطط التقاعد النشطة والمتزايدة. ومن السهل فهم وضع خطط التقاعد التقليدية، وكذلك أسباب اختفائها.

الهيكل الأساسي

خطة التقاعد الأكثر شيوعا هي خطة استحقاقات محددة. ويتلقى الموظفون مبلغا مساويا لنسبة مئوية من متوسط ​​الراتب الذي تلقوه خلال السنوات القليلة الماضية من العمل مع رب عملهم. تحدد الصيغة، التي تتضمن سنوات مع نفس الشركة، مبلغ الدفعة. مزيج من استحقاقات صندوق الموظفات وأصحاب العمل، مع دفع أصحاب العمل أكبر حصة.

عادة ما يتم تكوين خطط خاصة لدفع 1٪ عن كل سنة من سنوات الخدمة متوسط ​​الراتب للسنوات الخمس الأخيرة من العمل. ويحصل الموظف الذي لديه 35 سنة من الخدمة في شركة واحدة ومتوسط ​​أجر قدره 000 50 دولار على دفعة سنوية قدرها 500 17 دولار. وتحدد المدفوعات الأساسية لخطط الاستحقاقات على أساس سنوات عضوية النقابات والوقت الذي يقضيه أرباب عمل متعددين. نادرا ما تمتلك الخطط الخاصة مصاعد تكلفة المعيشة، على الرغم من أن العديد من خطط النقابات تفعل.

خطط التقاعد العامة للموظفين أكثر سخاء من الخطط الخاصة. تدفع أكبر خطة للمعاشات التقاعدية في البلاد، نظام التقاعد العام لموظفي ولاية كاليفورنيا (كالبيرس)، 2٪ سنويا من الخدمة للموظفين العاديين و 2٪ لعمال السلامة العامة. ويحصل الموظف الذي يبلغ متوسط ​​راتبه 000 50 دولار على 000 35 دولار سنويا، ويكسب ضابط الشرطة 43 دولارا من دولارات الولايات المتحدة في السنة. وعادة ما يكون لخطط المعاشات التقاعدية العامة سلالم تكلفة المعيشة.

اللوائح

تخضع الخطط الخاصة لقانون ضمان دخل التقاعد للموظفين لعام 1974 (إريسا). تضع إريسا الحد األدنى من المعايير المتعلقة بإدارة خطة المعاشات التقاعدية لفائدة المشاركين، وتعنى في المقام األول بفهم المشارك لكيفية عمل البرنامج، فضال عن الحقوق القانونية للمشارك.

أنشأت إريسا مؤسسة ضمان المعاشات التقاعدية (بجك). والمجلس هو صندوق تأمين للمعاشات التقاعدية ويكلف أصحاب العمل علاوة على ضمان استحقاقات تقاعد العمال إذا خرج صاحب العمل عن العمل. الحد الأقصى للمبلغ المضمون في عام 2016 للمتقاعد البالغ من العمر 65 عاما من شركة خاصة هو 60 $، 136 في السنة. وتضمن خطة أصحاب العمل المتعددة 12 دولارا، 870 سنويا. ويظهر تقرير صدر عن مكتب المحاسبة الحكومي في عام 2015 أن لدى مجلس الشعب الفلسطيني 184 مليار دولار في الالتزامات المستقبلية و 64 مليار دولار من العجز المالي.

إريسا لا تغطي صناديق التقاعد العامة. وتتبع صناديق المعاشات التقاعدية العامة القواعد التي تضعها حكومة الولاية وأحيانا الدساتير الحكومية. ال ينطبق هذا البرنامج على الخطط العامة.وفي معظم الولايات، يتحمل دافعو الضرائب مسؤولية الوفاء بأي التزامات فاشلة لخطط الموظفين العموميين.

ولايات الاستثمار

لا تنظم إريسا الاستثمارات الخاصة بخطة المعاشات التقاعدية. إريسا لا تتطلب رعاة الخطة للعمل فيدوسياريز. لا يسمح بتضارب المصالح بين الخطط وأي أشخاص أو كيانات ذات صلة بالوسطاء. وينبغي أن تكون الاستثمارات حذرة ومتنوعة بطريقة تهدف إلى الحيلولة دون وقوع خسائر كبيرة.

تضع خطط المعاشات التقاعدية نفسها ولايات فيما يتعلق بمتوسط ​​معدلات العائد المتوقعة. وكلما ارتفع معدل العائد المتوقع، كلما قل المبلغ الذي يجب أن يضعه صاحب العمل في الخطة. معدل 7٪ المستخدمة من قبل كالبرس هو المعيار العادي. وللأسف، فإن معظم الخطط تفتقر إلى الولايات الاستثمارية بين الأزمة المالية والأسواق المتقلبة. وكثير من صناديق المعاشات التقاعدية الخاصة والعامة تعاني من نقص كبير في التمويل، مما يتطلب من الجهات الراعية للخطة إضافة رأس مال إضافي.

نمط الاستثمار

إن مفتاح أسلوب الاستثمار هو أن تكون المسؤولية الائتمانية حكيمة ومتنوعة. وتنقسم استراتيجية الاستثمار التقليدية الأصول بين الاستثمارات ذات الدخل الثابت، مثل السندات، والاستثمارات في الأسهم، مثل الأسهم ذات العائد الرفيع والأسهم المفضلة والعقارات التجارية. وقد تخلى العديد من صناديق المعاشات التقاعدية عن إدارة حافظة الأسهم النشطة ولا تستثمر إلا في صناديق المؤشرات.

هناك اتجاه ناشئ هو وضع بعض الأصول في استثمارات بديلة بحثا عن عوائد أعلى. وتشمل هذه الاستثمارات البديلة الأسهم الخاصة وصناديق التحوط والسلع والمشتقات والسندات ذات العائد المرتفع.