و:

وبينما التأمين على الحياة عموما هو الاستثمار محظورة على حسابات التقاعد، المشاركين في خطة المؤهلين للتقاعد، أو QRP، يمكن شراء السياسات وفقا لقواعد معينة. على سبيل المثال، في خطة تقاسم الأرباح، والمساهمات تصبح "محنك" بعد عامين إيداع أو بعد خمس سنوات من المشاركة في الخطة، وتصل إلى 100٪ من تلك الاموال يمكن استخدامها لشراء التأمين على الحياة. إذا اختار أحد المشاركين شراء أي نوع من سياسة الحياة ضمن برنامج حماية المستهلك، تعتبر المساهمات للأقساط قابلة للخصم من الضرائب تماما مثل المساهمات الأخرى في الخطة. وفي العادة، تعتبر أقساط التأمين على الحياة خارج الكربونات غير الضريبية قابلة للخصم.

اعتمادا على نوع التأمين على الحياة المحدد، قد تكون بعض الضرائب مستحقة في حين أنها مملوكة في الحساب المؤهل. إن أي قيمة نقدية للسياسة تعتبر إيراد للمشترك وتكون خاضعة للضريبة إلى جانب األرباح األخرى. غير أن تكلفة التأمين غير خاضعة للضريبة. ولذلك، فإن سياسات الحياة التي لا تتراكم أي قيمة نقدية لا تترتب عليها أي آثار ضريبية في حين أنها مملوكة في إطار سياسة حماية المستهلك، في حين يمكن فرض ضرائب على الحياة الكاملة والسياسات المتغيرة أو العالمية.

عند التقاعد، يجب إما أن يتم سحب هذه السياسة أو توزيعها على المشارك. يتم تحديد الضرائب من خلال ثلاثة خيارات يختارها المشارك. يمكن صرف هذه السياسة مع العائدات المودعة في الحساب مع عدم وجود ضرائب المستحقة، حيث يصبح المال مماثلة للأموال الأخرى في الحساب. إذا اختار المشارك أن يتم توزيع السياسة العينية، فإن ضريبة الدخل مستحقة على القيمة الكاملة للسياسة، مطروحا منها الأقساط. وأخيرا، يمكن للمشترك شراء هذه السياسة، التي هي خاضعة للضريبة، ولكن هذا ينطوي على مبلغ كبير من النقود التي يتعين دفعها بالكامل. أيضا، هذه الصفقة يمكن أن تقع في بعض الأحيان تحت فئة المعاملات المحظورة. طلب المشورة الضريبية المناسبة قبل اتخاذ القرار.