أسعار الفائدة لها تأثير كبير على كل من الاقتصاد ككل وأسواق الأسهم والسندات على وجه الخصوص. يحدد بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بناء على وجهة نظره حول ما هو أفضل للاقتصاد وكل ربع سنة يعلن عن الخطط.

يمكن أن تؤثر أسعار الفائدة أيضا على خطة 401 (ك) بطرق مختلفة، اعتمادا على الخيارات الاستثمارية التي تحتفظ بها. معرفة كيف يمكن لهذا العامل الاقتصادي الحاسم أن يؤثر على أداء خطة التقاعد الخاص بك يمكن أن تساعدك على تعزيز عوائد الاستثمار الخاص بك وتجنب الخسائر المحتملة التي قد تكون ناجمة عن تغيرات أسعار الفائدة. (لمزيد من المعلومات، راجع: كيف يتفاعل سوق السندات مع التغييرات في سعر الفائدة الاتحادية؟ )

<1>>

العامل النقدي

وبطبيعة الحال، فإن أحد أكثر الطرق وضوحا للتغيير في أسعار الفائدة يؤثر على 401 (k) هو مقدار الفائدة التي تكسبها من أي خيار استثمار يدفع إما معدل فائدة مضمون أو عائم. عندما ترتفع الأسعار أو تنخفض، فإن سعر الفائدة لصناديق سوق المال في هذه الخطط، فضلا عن المعدلات التي يتم تقديمها في حسابات مضمونة من أي نوع.

القاعدة الرئيسية التي يجب تذكرها عندما يتعلق الأمر بالسندات وغيرها من أدوات الدخل الثابت هي أنه عندما ترتفع الأسعار، فإن أسعار السندات في السوق الثانوية ستنخفض والعكس بالعكس. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن مشتري السندات في السوق الثانوية لن يدفع الثمن الكامل - أو القيمة الاسمية للسند عند إصداره - بالنسبة للسند الذي يدفع معدل أقل عندما تكون السندات الجديدة التي يتم إصدارها هي ودفع معدلات أعلى. لذلك سوف يطلب المشترون خصم من القيمة الاسمية قبل أن يشترون السندات القديمة من أجل تعويض هذا الاختلاف. لذلك إذا كنت تملك صناديق الاستثمار التي تستثمر في السندات داخل خطتك، فإن ارتفاع أسعار الفائدة سيؤدي على الأرجح إلى انخفاض سعر أسهمك قليلا، في حين أن الفائدة أو الأرباح التي يدفعونها قد ترتفع كموجودات جديدة تدفع أعلى يتم إضافة المعدلات إلى محافظهم. (لمزيد من المعلومات، راجع: كيفية إعادة التوازن 401 (k) الأصول. )

- 3>>

صناديق الأسهم والأوراق المالية

أسعار الفائدة لها تأثير مختلف على أسواق الأسهم والأسهم. عندما يخفض مجلس الاحتياطي الاتحادي معدلات، وهذا يجعل من أرخص لاقتراض المال، والتي يمكن أن تحفز الشركات على اتخاذ قروض التوسع وبالتالي نمو الاقتصاد. وتتفاعل الأسواق بشكل إيجابي مع هذا التغيير، وسوف ترتفع عادة في أي يوم يعلن فيه بنك الاحتياطي الفدرالي أنه سيخفض الأسعار أو يتركها دون تغيير. (والأسواق عادة ما ترتفع عند خفض أسعار الفائدة). كما ستواصل الأسهم عادة أداء أفضل خلال فترات انخفاض الأسعار، على الرغم من عدم وجود ضمان أو حماية ضد التصحيحات أو الركود. وعندما تكون المعدلات مرتفعة، تميل الأسهم إلى الانخفاض نوعا ما بسبب الخيارات الأكثر جاذبية المتاحة من مصدري السندات والأقراص المدمجة.

هناك علاقة وثيقة بين أسعار الفائدة والتضخم. فإنهما غير قادرين على الاختلاف ماديا عن بعضهما البعض. على الرغم من أن المرء قد يرتفع أو يسقط قليلا أسرع من الآخر، فإنها تتحرك عموما جنبا إلى جنب على مدى فترات زمنية أطول. في حين أن ارتفاع أسعار الفائدة قد يزيد من العائد الذي تتلقاه من السندات والممتلكات النقدية الخاصة بك، القوة الشرائية الخاصة بك من المرجح أيضا أن تتآكل في مرحلة ما لأن الأسعار سوف تبدأ أيضا في الارتفاع. وإذا اخترت دفع تعويضات التقاعد لا رجعة فيه من خطة 401 (ك)، فإن القوة الشرائية لدفعاتك الشهرية سوف تتآكل أيضا مع ارتفاع التضخم.

ما يمكنك القيام به

هناك عدة أشياء يمكنك القيام بها في خطة 401 (ك) لحماية نفسك من التغيرات في أسعار الفائدة. إذا بدا أن معدلات الفائدة سترتفع، فإن صندوق السندات قصير الأجل قد يكون فكرة جيدة لأنه لن يستثمر في التزامات طويلة الأجل، وبالتالي سوف تنخفض في السعر. قد تنظر أيضا في نقل بعض من مراكز الأسهم الخاصة بك إلى سندات قصيرة الأجل أو نقدا لبعض الوقت، لأن الأسواق غالبا ما تتراجع عندما تبدأ معدلات في الارتفاع. (999)> إذا بدأوا في الانخفاض، فإن تعزيز الأسهم الخاصة بك قد يكون من الحكمة. وقد يكون الوقت مناسبا أيضا للنظر في تأمين سعر الفائدة الحالي على بعض عروض الدخل الثابت طويلة الأجل. إذا كنت تبحث في دفع تعويضات سنوية مدى الحياة من الخطة الخاصة بك، ثم معظم المخططين الماليين سوف نشجعكم على اختيار الخيار الذي لديه المدمج في تكلفة المعيشة متسابق. الخط السفلي

تؤثر أسعار الفائدة على جميع جوانب اقتصادنا، بما في ذلك محفظة التقاعد الخاصة بك. ولكن هذه التغييرات لا يجب أن تعني خسائر لك إذا كنت تفهم كيف تعمل وما يمكنك القيام به لوضع نفسك للاستفادة منها. لمزيد من المعلومات حول أسعار الفائدة، يرجى زيارة موقع مجلس الاحتياطي الاتحادي على شبكة الإنترنت. federalreserve. غوف أو استشارة المستشار المالي الخاص بك. (للمزيد من التفاصيل، انظر:

401 (k) رولوفرز: ذي تاكس إمبليكاتيونس.

)