تمثل توزيعات الأرباح جزءا من أرباح الشركة، والشركات التي تكون أكبر حجما وأكثر ماليا سوف تمر في كثير من الأحيان من خلال جزء من أرباحها في شكل أرباح توزيعات أرباح. ويمكن أن يشكل هذا الدخل جزءا كبيرا من العائد الكلي لصندوق الأسهم أو الأسهم، ويتعين على صناديق الاستثمار التي حصلت على هذه التوزيعات من الحيازات في محافظها أن تحيلها إلى مساهميها بموجب القانون. بيد أن الطريقة الدقيقة التي يمكن بها للأموال أن تختلف في بعض الحالات تبعا لعوامل مختلفة. (لمزيد من المعلومات، راجع: مقدمة إلى توزيعات الأرباح .)

التجميع والتوقيت

معظم الشركات التي تدفع أرباحا تقوم بذلك إما على أساس نصف سنوي أو ربع سنوي. الأسهم الأكثر تفضيلا تدفع أرباحا فصلية، في حين أن الأسهم العادية تميل إلى دفع مرتين فقط في السنة. وبالتالي، غالبا ما يطلب من المستثمرين الذين يعتمدون على توزيع أرباح الأسهم جمع محفظة كبيرة نسبيا من العروض المدفوعة الأجر من أجل توليد مبلغ الدخل الذي يرغبون فيه. ومع ذلك، يمكن للصناديق االستثمارية أن تستثمر في محفظة أكبر بكثير من األسهم التي تدفع أرباحا، ثم يتم جمع هذا الدخل وتوزيعه على المساهمين على أساس تناسبي. العديد من هذه الشركات سوف تدفع أرباحها في أشهر مختلفة، حتى أن هناك بعض توزيعات الأرباح لتمرير من خلال كل شهر. ولكن العديد من صناديق الأسهم لا تزال تدفع فقط الأرباح على أساس سنوي أو نصف سنوي من أجل تقليل التكاليف الإدارية. بعض صناديق الأرباح هي في المقام الأول موجهة نحو النمو، في حين تركز أخرى أكثر على دفع الدخل الحالي للمستثمرين مع تحمل المخاطر المعتدلة. وفي كلتا احلالتني، يتعني على املستثمرين الذين يجرون األبحاث في صناديق األرباح أن يعرفوا ما إذا كان يتم إعادة استثمار األرباح في العائدات التاريخية التي يرونها على ورقة حقائق الصندوق. (لمزيد من المعلومات، راجع: كيف يتم خصم أرباح إتف .)

على الرغم من أن الصناديق المشتركة مطلوبة قانونا فقط لتمرير دخلها إلى المساهمين مرة واحدة في السنة، فإن معظم تلك الموجهة نحو دفع الدخل الحالي سوف تدفع أرباحا على أساس ربع سنوي أو شهري. وقد تحجب بعض الأموال في الواقع بعض الأرباح في أشهر معينة ثم تدفعها في وقت لاحق من أجل تحقيق توزيع أكبر للدخل. كما يتم تجميع الفوائد المكتسبة من الأوراق المالية ذات الدخل الثابت داخل محافظها وتوزيعها على المساهمين على أساس تناسبي ويمكن إدراجها بالفعل في ما يتم ترميزه كإيرادات توزيعات أرباح في بعض الحالات. (للمزيد من المعلومات، راجع: ما هو أفضل: صندوق استثمار النمو أو خيار إعادة استثمار الأرباح؟ )

- 3>>

إعادة استثمار أرباح

يمكن للمستثمرين الذين يمتلكون أسهم فردية من الأسهم استخدام النقد من أرباحهم لشراء المزيد من الأسهم إذا كانوا يفضلون ذلك.ويمكنهم إما إعداد برنامج إعادة استثمار أرباح الأسهم مباشرة من خلال الشركة المصدرة أو من خلال وسيطهم. وتسمح الطريقة السابقة بشراء أسهم كسور بينما لا يمكن للأخير أن يشتري في العادة سوى أسهم كاملة، مع جباية أي باقي في النقد أو دفعه للمستثمر. إعادة توزيع الأرباح سهلة مع صناديق الاستثمار. المستثمر ببساطة بإخطار شركة الوساطة أو الصندوق بإعادة استثمار الأسهم ويتم ذلك تلقائيا. وتسمح خطط إعادة استثمار الأموال بشراء أسهم كسور إما عن طريق الوسيط أو شركة الصندوق. يمكن للمساهمين أيضا استخدام أرباحهم لشراء الأسهم تلقائيا من صندوق مختلف في كثير من الحالات؛ فإن شركة الصندوق عادة ما تكون على استعداد للقيام بذلك طالما أن المساهم يشتري صندوقا آخر في عائلته. وكثيرا ما يكون الوسطاء المستقلون وشركات الاستثمار على استعداد للقيام بذلك بغض النظر عن الصندوق الذي يجري شراؤه. فوائد إعادة استثمار أرباح الأسهم .

التقارير الضريبية وأسعار التسعير

الأموال التي تدفع أرباح الأسهم سوف تخفض أسعار أسهمها بمقدار الأرباح الموزعة على تاريخ توزيع الأرباح السابقة بنفس الطريقة المتبعة في الأسهم الفردية. على سبيل المثال، صندوق بسعر السهم 10 $. 42 التي تدفع أرباحا قدرها $ 0. و 10 سهم للسهم الواحد في 10 $. 32 بتاريخ توزيعات الأرباح السابقة. وسوف يدفع أي مساهم يملك أسهما في تاريخ التسجيل هذه الأرباح. يتم اإلبالغ عن جميع أرباح األسهم كدخل عادي في السنة التي يتم فيها دفعها. فقد ألغى الكونغرس معاملة المكاسب الرأسمالية التي كانت تمنح سابقا للأرباح الموزعة. كما يتم اإلفصاح عن توزيعات األرباح من صناديق االستثمار المشترك على النموذج 1099-ديف بنفس طريقة توزيع األرباح من األسهم الفردية. كما أن قواعد إعادة الاستثمار والتجميع والتسعير هي نفسها إلى حد كبير بالنسبة للشراكات المحدودة المحدودة، وصناديق الاستثمار العقاري والصناديق المتداولة في البورصة (إتفس) التي تدفع أرباحا. التجار يبحثون عن صناديق توزيعات الأرباح .

الخلاصة

العملية التي يتم فيها حساب أرباح الأسهم المشتركة وتوزيعها والإبلاغ عنها واضحة إلى حد ما في معظم الحالات . ويجب الإبلاغ عن توزيعات الأرباح التي تدفع خارج حساب التقاعد الفردي (إيرا) أو خطة التقاعد المحفزة للضرائب كدخل عادي من قبل المستثمرين. على الرغم من أن الأموال مطلوبة لدفع أرباحها المتراكمة مرة واحدة في السنة على الأقل، فإن معظم الأموال تدفع لهم على الأقل نصف سنوية. لمزيد من المعلومات عن صناديق الاستثمار المشتركة التي تدفع أرباحا وكيف تعمل، قم بزيارة موقع مورنينغستار في ووو. نجم الصباح. كوم أو استشارة المستشار المالي الخاص بك. <لمزيد من المعلومات، انظر: معدلات الضريبة على الأرباح: ما يحتاج المستثمرون معرفته .