تعتبر أشهر الصيف عموما فترة موسمية لقوة أسعار النفط وأسهم الطاقة. ويصل الطلب الكبير على استهلاك الطاقة إلى ذروته مع موسم القيادة الصيفية، حيث تؤثر القوى الدورية على هذه السلع المتداولة بشكل كبير. بالإضافة إلى ذلك، هذا العام نحن في خضم الاضطرابات الجيوسياسية في جميع أنحاء الشرق الأوسط وأوروبا الشرقية. وهاتان المنطقتان منتجتان معروفتان للنفط الخام والغاز الطبيعي.

يجب أن يكون الجمع بين هذه العوامل ارتفاع أسعار الطاقة الملحة وسط المخاوف من مخاوف إمدادات الطاقة إلى جانب اتجاهات الطلب الموسمية. وبدلا من ذلك، يحدث التأثير المعاكس ويؤثر على العديد من صناديق الاستثمار المتداولة الرئيسية. للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر: ما الذي يحدد أسعار النفط؟

صندوق النفط الأمريكي (أوسو وحدات صندوق صندوق النفط الأمريكي 11 + 1 73٪ هيستوك 4. 2. 6 ) انخفض مؤخرا إلى أدنى مستوياته في خمسة أشهر جديدة نتيجة لتقارير الطاقة التي تظهر الطلب الوفير في الولايات المتحدة والخارج. أوسو يتتبع حركة السعر اليومي للضوء غرب تكساس المتوسط، النفط الخام الحلو من خلال الاستثمار في العقود الآجلة للسلع على تبادل نيمكس. الهدف من أوسو هو السماح للمستثمرين إتف القدرة على الاستثمار مباشرة في النفط الخام دون الحاجة إلى حساب السلع الآجلة.

أوسو هو أكبر وأكثر تداولا في العقود الآجلة للنفط إتف. ولديها حاليا أكثر من 740 مليون دولار في إجمالي الأصول وتداول ما يقرب من 3 ملايين سهم يوميا، مما يجعلها سائلة للغاية. ومع ذلك، يجب على المستثمرين في هذا النمط من الصندوق أن يدركوا أن هيكلها كشراكة محدودة يتطلب أن يحصل المساهمين على K-1 في نهاية كل عام. ومن شأن ذلك أن يخلق عبئا إضافيا يتعين معالجته في الوقت الضريبي. وهناك استثمار بديل له هدف مماثل هو إيباث S & P غسسي النفط الخام العائد الإجمالي إتن (أويل أويلباركليس البنك تحت المقتفي 2005-14 08. 36 (إكس 07. 08. 36) على غس النفط الخام ريت سر A5. 92 + 2. 07٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، والتي يتم تنظيمها كمذكرة التبادل التجاري ولا تتطلب أي أشكال ضريبية إضافية.

- <->

الاتجاه الصعودي (والهبوط) لأسعار الطاقة المتساقطة

بالنسبة لمعظم المستهلكين، فإن انخفاض أسعار الطاقة هو بالضبط ما يريدون سماعه. وهذا يعني انخفاض الأسعار في مضخة الغاز وخفض تكاليف المرافق أيضا. ومع ذلك، لا يمكن أن يقال نفس الشيء عن المستثمرين في أسهم الطاقة التي تميل إلى أن تكون مرتبطة ارتباطا وثيقا مع حركة أسعار السلع.

إنيرجي سيليكت سيكتور سبدر (شل زليسل سكت 68. 0٪ 29٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) شهدت مؤخرا انخفاضا طفيفا نتيجة للسقوط أسعار النفط الخام التي تؤثر على إيرادات شركات الطاقة المتكاملة الكبيرة. ويستثمر هذا الصندوق في مزيج من منتجي النفط المباشر ومقدمي معدات الطاقة مثل شركة إكسون موبيل Corp.(شومبرجر نف (سلب سلبسكلومبر NV63 58 + 0 52٪ شومبرجر نف زومكسون موبيل Corp83 18-0 42٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ).

تمتلك شركة شل حاليا أكثر من 11 مليار دولار في إجمالي الأصول وتحمل نسبة مصروفات تصل إلى 0. 16٪ فقط. ويمكن أن تؤثر الحيازات في صندوق المؤشرات الأوروبي سلبا على التخفيضات في إنتاج المصفاة والزيادات غير المتوقعة في تقارير إمدادات الطاقة. ومع ذلك، فإن هذه الأسهم تحتفظ أيضا التاج كونها بعض من أكبر وأكبر الشركات ربحية في العالم.

قطاع الطاقة الذي كان مرنا للغاية في مواجهة التقلبات الصيفية هو الشراكات المحدودة المحدودة. أليبريان ملب إتف (أملب أملبليريان MLP10 77 + 0 84٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) في الآونة الأخيرة أعلى مستوى جديد في 52 أسبوعا ويدفع حاليا عائد توزيعات أرباح بنسبة 6٪ .

عادة ما تكون هذه المشروعات أقل حساسية لتقلبات أسعار السلع لأنها تستمد جزءا كبيرا من إيراداتها من تأجير البنية التحتية والتنمية. وتقوم هذه الشركات بتشغيل خطوط الأنابيب، والمحطات، والنقل، وتخزين النفط الخام والغاز الطبيعي. وباإلضافة إلى ذلك، فإن هيكلها القانوني يسمح لها بإعادة معظم األرباح إلى المساهمين كأرباح. وهذا ما يجعلها وجهة مفضلة لدى المستثمرين الذين يبحثون عن دخل لتعزيز عائد محفظتهم.

خط القاع

من وجهة النظر الفنية، يشير الرسم البياني للنفط الخام إلى رأس هبوطي وأعلى الكتفين الذي يمكن أن يكون عاملا محفزا لمزيد من الحركة الهبوطية لأسعار. بالإضافة إلى ذلك، كسر السعر أيضا 50 و 200 يوم المتوسطات المتحركة الرئيسية؛ غير أن هذه المناطق يمكن أن تثبت في نهاية المطاف أنها نقاط دخول ممتازة إذا حدث عكس. بغض النظر عن مؤشر الأسهم أو مؤشر السلع التي تنتخب لإدراجها في محفظتك، تأكد من وضع وقف الخسارة في مكان بديهية للحماية من مزيد من الحركة الهبوطية. الحد من المخاطر الخاصة بك في حين يجري أيضا رشيقة يجب ضمان نتائج أكثر نجاحا. ( لمزيد من المعلومات، راجع: كيفية تداول نمط الرأس والكتفين .)

هل تبحث عن أفكار جديدة حول نمو صندوق الاستثمار الأوروبي؟ تحميل تقريرنا الانتهازي أحدث تقرير خاص هنا.