أسئلة وأجوبة مع أمين راجان، الرئيس التنفيذي لشركة كريت-ريزارتش، حول رقمنة صناعة الاستثمار البديلة

تحولت التكنولوجيا إلى عدد لا يحصى من الصناعات، من النقل إلى الزراعة إلى التصنيع. ووفقا لأمين راجان، الرئيس التنفيذي لشركة كريت-ريزارتش، وهي مؤسسة أبحاث مقرها الولايات المتحدة، وتتخصص في الاتجاهات المستقبلية في إدارة الصناديق العالمية، فإن الثورة التكنولوجية المقبلة ستستمر في الرقمنة المستمرة لجميع الصناعات، بما في ذلك الخدمات المالية. وتحدثت قمة كايمان للاستثمارات البديلة مع أمين عن كيفية إعادة تشكيل التكنولوجيا في صناعة الاستثمار البديلة وما هي اتجاهات التكنولوجيا التي يجب مشاهدتها في عام 2017. (للمزيد من المعلومات، انظر: كيف يمكن لصناديق التحوط أن تفعل المزيد من أجل القضايا الخيرية .)

س: ما هي التقنيات التي سيكون لها تأثير تحويلي على صناعة الاستثمار البديلة؟

منذ عام 1750، شهد العالم الغربي ثلاث ثورات صناعية. وأثار أول هجرة واسعة النطاق من الزراعة إلى التصنيع. وأثارت المرحلة الثانية تحولا مماثلا من التصنيع إلى الخدمات.

وعلى النقيض من ذلك، فإن الثورة الحالية تعزز الهجرة إلى نماذج أعمال جديدة في جميع الصناعات. إن هذا التحول الشامل يمليه ظهور الرقمنة كالتكنولوجيا التي تغير العالم: واحدة مع القدرة على تحويل المنتجات والعمليات في معظم الصناعات، مما يؤدي إلى نماذج أعمال نيمبلر وتحسين عروض القيمة.

ونحن نرى هذا في الارتفاع المستمر من قبل شركات السفر الجوي والتجارة الإلكترونية منخفضة الميزانية التي تمكنت، بفضل رقمنة، من اختراق الأسواق الحالية، وتحسين تجربة العملاء واكتشاف قطاعات جديدة من العملاء طويلة تجاهلها اللاعبين التقليديين.

أنتجت الرقمنة قائمة طويلة من تقنيات تحويل الصناعة، والكثير منها فقط في السنوات القليلة الماضية. وتشمل تلك المتعلقة بشكل خاص بالاستثمار البديل ما يلي:

• بلوكشين: سوف تساعد تكنولوجيا دفتر الأستاذ الموزعة على تسديد المدفوعات والتسويات، وبالتالي تقليل التكاليف لجميع الأطراف.
• البيانات الكبيرة والتعلم الآلي: التحول من البيانات الكبيرة إلى البيانات الذكية سوف يحول فن الإدارة النشطة من خلال مساعدة المستثمرين على التنبؤ بشكل أفضل، وبالتالي تعزيز إمكانات ألفا.
• روبو المستشارين: الخوارزميات الاستشارية تسمح سهولة الوصول إلى إدارة المحافظ والموزعين صندوق التقليدية غير متوازنة، وبالتالي تقليل التكاليف وتعزيز تجربة العملاء.
• التحليلات المعرفية: ستمكن هذه التقنية معالجة اللغة الطبيعية، التعرف على الكلام ورؤية الكمبيوتر، وبالتالي تمكين مديري الأموال لدراسة معنويات السوق المتغيرة عبر وسائل الإعلام الاجتماعية والمصادر الرقمية الأخرى.

س: ما هي مجالات سلسلة القيمة الاستثمارية الأكثر تأثرا بثورة الرقمنة الحالية؟

أعتقد أن الرقمنة لديها القدرة على أن تتخلل كل جزء من سلسلة قيمة الاستثمار. في المكتب الأمامي، سوف الرقمنة تعزيز القدرات الاستثمارية التي تركز على الجيل ألفا. وستؤدي الواجهة الجديدة بين الناس والآلات إلى تحويل الطريقة التي يقوم بها مديرو المحافظات بالاستثمار. في المكتب الأوسط، سوف المستشارين روبو ليس فقط تسهيل البيع المباشر لإنهاء العملاء، ولكنها سوف أيضا رفع مستوى العملاء محو الأمية المالية من خلال مختلف الأدوات التعليمية دي. في المكتب الخلفي، سوف بلوكشين تحويل وظائف متنوعة مثل إدارة المخاطر، والمحاسبة المالية، وكالة الحفظ والوكالة العالمية. بلوكشين: العمود الفقري لمستقبل التمويل الكامل )

س: ما هي بعض التحديات التي تواجه تنفيذ أو اعتماد هذه التكنولوجيات الجديدة؟

يبين التاريخ أن الإمكانات الثورية للتكنولوجيا تدار دائما من خلال عدد من العوامل التي تبطئ اعتماده وسرعة التأثير. في صناعة الاستثمار البديلة، هناك ثلاثة تحديات واضحة بشكل خاص. الأول هو معضلة المبتكر: إذا لم يتم كسر، لماذا إصلاحه؟ وتبلغ هوامش الربح 40٪ بالنسبة لكثير من مديري الأموال، لذلك ليس من المستغرب أن الجوع من أجل التغيير كان حتى الآن ضئيلا.

التحدي الثاني هو عدم كفاية الإنفاق الرقمي. وقد تكون تكاليف ترقية بعض الشركات مرتفعة بشكل خاص إذا كانت لا تزال تعتمد على النظم القديمة القديمة، حيث سيكون من الصعب تحقيق درجة عالية من التكامل مع الجيل الجديد من الأدوات الرقمية. ويتعلق الجزء الثالث بعدم توفر عرض النطاق اللازم للإدارة لإجراء تغييرات واسعة النطاق في نماذج الأعمال القائمة. إدارة التغيير لم تكن مهارة قيمة في الماضي، يمكن للمشاريع مهمة جدا في كثير من الأحيان تأخر أو إلغاء صريح.

س: ماذا ستبدو صناعة الاستثمار البديلة في خمس سنوات؟

السؤال الأفضل قد يكون ما ستبدو عليه هذه الصناعة في سنة واحدة؟ أو حتى الربع المقبل؟ وتتكثف وتيرة التغيير في هذه الصناعة بفضل الضغوط المتزايدة للرسوم، والارتفاع المستمر في الاستثمار السلبي، والمناظر التنظيمية المعقدة، وتغير التركيبة السكانية. كل هذه الاتجاهات تشير إلى حقيقة واحدة - أن نماذج الأعمال اليوم سوف تحتاج إلى تحول كبير. وتقوم العديد من الشركات بتحقيق ذلك، وتقوم باستثمارات استباقية كبيرة في مجال التكنولوجيا لتحسين أعمالها. انها مسألة وقت فقط قبل بقية الصناعة يتبع لهم. كيف تحولت تكنولوجيا إدارة المحفظة .

هذا Q & A مع أمين راجان، الرئيس التنفيذي ل كريت-ريزارتش ، يأتي من قمة كايمان للاستثمار البديل (كايس )، وهو مؤتمر سنوي يجمع بين كبار المستثمرين المؤسسيين في العالم، ومديري الصناديق والأكاديميين والاقتصاديين والمنظمين ومقدمي الخدمات المهنية لمناقشة الموضوعات ذات الصلة تشكيل مساحة الاستثمار البديلة العالمية.