يرغب كل مستثمر في صندوق التداول المتداول (إتف) في الحصول على أفضل أداء لصندوقه، ولكن معرفة الأموال التي يمكن اختيارها قد تكون صعبة. فمن السهل أن نرى لماذا تفضل أن تنمو الاستثمارات بنسبة 20٪ من 5٪، ولكن هناك عوامل أخرى تحدد ما إذا كانت إتف مناسبة لك أم لا. فيما يلي بعض النصائح التي يمكن للمستثمر اليومي استخدامها لتقييم إتفس.

فهم فوائد إتف الأساسية

لا تقم مطلقا بإجراء استثمار أو شراء أصل ما بدون فهمه أولا. عليك أن تعرف لماذا كنت وضعت أموالك في إتف بدلا من أن تكون صناديق الاستثمار المشترك، الأسهم، تأجير العقارات أو شريط من الذهب. ويتمحور نداء صندوق النقد الأوروبي حول فوائده الأساسية، والتي تشمل السيولة وتنويع المحفظة وانخفاض تكاليف الدخول والشفافية. إذا كانت هذه الصفات ليست أهم العوامل بالنسبة لك، فقد يكون الوقت قد حان للبحث عن مادة عرض مختلفة.

حدد بوضوح وفهم توقعاتك. إن كل أداء الاستثمار نسبي، لذا فإنك تقوم بطبيعة الحال بتقييم أداء صندوق الاستثمار الأوروبي بناء على أداء الاستثمارات الأخرى. يميل المستثمرون في صناديق الاستثمار الأوروبية إلى تقييم التنويع، لذا ينبغي لصناديق الاستثمار المتداولة أن توفر تنويع فعال نسبيا لكل دولار مستثمر. إذا كنت تقدر التكاليف المنخفضة والسيولة، ينبغي أن تقدم مؤسسة إتف تكاليف منخفضة نسبيا وسيولة عالية نسبيا لكل دولار مستثمر. في جوهرها، والعثور على العوامل التي تهمك، والانتقال نحو أي الأصول التي تجسد هذه العوامل بكفاءة. وهذا أمر بالغ األهمية قبل شراء صندوق االستثمار األوروبي، عندما تواجه اختالفات في هيكل المنتجات، واختيار مؤشر القياس، وحجم التداول، والتعرض للمخاطر. ومن المهم أيضا النظر في فرق الإدارة، وتكاليف التمويل ودوران.

-

تقييم العوامل المستقلة

ما لم تكن مؤسسة الاستثمار الأوروبية الوحيدة هي استثمارك الوحيد، ولا ينبغي أن تكون إذا كانت لديك موارد كافية، فمن الحكمة تقسيم التقييم إلى فئتين. هذه هي المتغيرات التي تهمك مع بقية مواد العرض والمتغيرات المهمة، بغض النظر عن بقية مواد العرض. وربما تكون التقييمات المستقلة أسهل التقييم. للعثور على متغيرات مستقلة، ضع في الاعتبار تلك الصفات التي، إذا زادت أو انخفضت الطريقة الصحيحة، ستكون دائما إيجابية، بغض النظر عن صفات بقية الحافظة.

على سبيل المثال، نفقات الصندوق هي متغير تقييم مستقل. وبصرف النظر عن جميع العوامل الأخرى، فمن الأفضل دائما إذا كانت نفقات الصندوق أقل. وينطبق ذلك على المستثمرين المحافظين والمحفوفين بالمخاطر، بالنسبة للأصول المحلية والدولية، وللأموال الخالية من الضرائب أو الخاضعة للضريبة. صناديق الاستثمار المتوقفة المستهدفة مع نسب حساب أقل، كما لا يمكنك التحكم في العائدات، ولكن يمكنك التحكم في الرسوم التي كنت على استعداد لدفع.

عوامل أخرى مستقلة لتقييم السيولة، تتبع المؤشر والمأوى الضريبي. إذا كنت ترغب في بيع صناديق الاستثمار المتداولة، فأنت دائما أفضل حالا عندما تكون علاوة السوق الثانوية أعلى. وبالمثل، عند شراء صناديق الاستثمار المتداولة، كنت أفضل حالا عندما يمكنك شراء في خصومات أكبر. وما لم تدار المؤسسة بشكل فعال، فمن الأفضل أن يكون هناك المزيد من الأصول تحت الإدارة. وفي هذه المذكرة، تجلب الصناديق المدارة بنشاط مجموعة من المؤهلات الإحصائية الأخرى، مثل ألفا أو العائد الزائد أو القيمة المعرضة للمخاطر (فار). في حين أن العديد من المستثمرين يهتمون بهذه الأدوات، وليس كل الخبراء مقتنعون دقتها أو الملاءمة.

تقييم العوامل المعتمدة على المحفظة

العامل الأكثر اعتمادا على الحافظة هو تكوين الصندوق. ومن المهم ما إذا كان صندوق الاستثمار الأوروبي يتتبع مؤشر داو جونز الصناعي أو مؤشر نيكي. من المهم إذا كان صندوق الاستثمار الأوروبي يحمل سندات أو يستخدم الرافعة المالية. وعلاوة على ذلك، لا يمكنك تقييم الأصول الأساسية بشكل كامل دون فهم أدوارها في محفظتك الأكبر حجما. على سبيل المثال، ربما لا ترغب في شراء أسهم في صندوق الاستثمار المتداول تتبع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 إذا كان حسابك 401 (k) يتكون من صندوق مشترك تتبع مؤشر ستاندرد أند بورز 500. فمن الأفضل تتبع مؤشر مختلف واكتساب المزيد من الأسواق الجديدة أو الحد من ارتباط الأصول.

انظر أيضا عمق الحيازات. إذا كان الاستثمار الوحيد الخاص بك هو منزلك و إتف، وربما كنت ترغب في صندوق مع عدة مئات من المقتنيات لزيادة التنويع. إذا، من ناحية أخرى، كنت تملك العديد من صناديق الاستثمار المتداولة مختلفة وتريد تركيز القطاع محددة، ثم قد يكون من الأفضل أن يكون صندوق مع عدد أقل من المقتنيات أكثر انتقائية. إن اختيار معايير إتف وتتبع الكفاءة هي عوامل هامة تعتمد. في بعض النواحي، فإن المؤشر الأساسي يهم أكثر من حجم الصندوق أو فريق إدارته. يحدد مؤشر إتف الأساسي الخاص بك أدائها إلى حد كبير، ولكن يجب أن يتناسب أيضا مع استراتيجية تحسين محفظتك. وتشمل العوامل الأخرى الهامة التي تشمل المخاطر المحددة، وتوزيعات الأرباح الرأسمالية، ومعدلات دوران المحفظة، واستراتيجيات اختيار الأمن.