مؤشر ديريكسيون إبيليونير إتف (نيزاركا: إبلن إبلندكس إبيل IDx31 77 + 0 99٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 المؤشر الوزني بالتساوي الذي يتتبع 30 أسهم اختارها 10 مدراء أو مستثمرين ماليين، لكل منهم قيمة صافية بقيمة مليار دولار أو أكثر. وللحفاظ على الوزن المتساوي للمواقف في المحفظة، تتم إعادة توازن الحيازات على أساس ربع سنوي.

- 1>>

في حين أن استراتيجية اختيار الأسهم حصرا من محافظ مديري المالير الملياردير هي فريدة من نوعها، وهي مشابهة لمنهجية اختيار الأسهم من صندوقين يمكن اعتبارها نظراء من مؤشر ديريكسيون إبيليونير إتف. بدلا من اختيار من حيازات المليارديرات، غلوبال X جورو إتف (نيزاركا: غورو غوروغلب X غورو إدكس 28. 86 + 0 81٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) و ألفاكلون ألفا إتف البديل (نيزاركا: ألفا ألفاث ألفا كلون 42 54 + 0 88٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) على حد سواء بناء حيازات الأسهم الخاصة بهم بقصد استنساخ محافظ صناديق التحوط المختارة .

- 2>>

مقارنات الأقران

مؤشر إيبليونير إبيليونير هو أصغر من صناديق الاستثمار المتداولة الثلاثة مع بداية تاريخ 1 أغسطس 2014. وهو أصغر صندوق للمجموعة مع 21 $. 5 مليون في الأصول تحت الإدارة (أوم)، مقابل أوم من جلوبال X جورو إتف من 127 $. 34 مليون و ألفاكلون ألفا البديل إتف مع 103 $. 35 مليون في أوم، وذلك اعتبارا من 14 مارس 2016. ويرجع حجم صغير نسبيا من إتف من حجم التداول اليومي الذي، في 94 $، 350 في اليوم الواحد على أساس 45 يوما زائدة، هو جزء صغير من الصناديق الأخرى في المجموعة.

نسبة المصروفات للصندوق هي الأدنى في المجموعة النظيرة عند 0. 65٪، وعائد التوزيع البالغ 0. 6٪ هو الأعلى في الصناديق الثلاثة. في المقارنة بين الأداء النسبي، كان مؤشر ديريكسيون إبيليونير إتف أقل المتقلب من المجموعة خلال العام الماضي، مع عودة -5. 39٪ مقابل -6. 01٪ ل إيتف جورو العالمية و -22. 51٪ ل ألفاكلون ألفا البديل إتف.

تحديات تتبع المؤشرات

يتم استخلاص المعلومات التي تستخدمها صناديق الاستثمار المتداولة الثلاثة لإدارة محفظة الأوراق المالية من عمليات الإيداع ربع السنوية للجنة الأوراق المالية، مما يشكل تحديا كبيرا لهدف امتلاك نفس الاستثمارات كمستثمرين ملياردير أو صناديق تحوط كبيرة. ونظرا لأن الموعد النهائي لتقديم حيازات الأوراق المالية هو 45 يوما بعد نهاية الربع، فإن جميع صناديق الاستثمار المتداولة هذه تستند إلى قرارات محفظتها على المعلومات التي قد تكون قديمة منذ أكثر من أربعة أشهر.

على سبيل المثال، إذا كان مدير محفظة المصدر يشتري أو يصف مركز حقوق الملكية في اليوم الأول من الربع الجديد، فإن أيا من هذه الأموال لن يعرف عن الصفقة لل 89 يوما المتبقية من الربع، يوم الإيداع.إن اللقطة العتيقة لمقتنيات الحافظة التي تستخدمها صناديق الاستثمار المتداولة هذه يمكن أن تؤدي إما إلى شغل مناصب طويلة بعد بيعها من قبل مدراء المحافظ المصدر، أو تأخرها في المباراة عندما يتم اقتناء الأسهم قبل أشهر من نشر ملفات سيك علنا.

خط القاع

كما يقاس حجم التداول الخاص به وحجم التداول، لم يتداول مؤشر ديريكسيون إبيليونير إتف حتى الآن مع المستثمرين. وقد تشمل الأسباب الكامنة وراء عدم الاهتمام بهذه الشركة المتداولة إتف الخسائر التي تم نشرها على نطاق واسع من مديري صناديق التحوط البارزة، بما في ذلك بيل أكمان وديفيد إينهورن وجورج سوروس في عام 2015، والتي قد تكون قد أبلغت المستثمرين أن المليارديرات يمكن أن يفقدوا المال تماما مثل الناس العاديين . وقد يكون للمستثمرين أيضا مشكلة في التأخير لمدة أربعة أشهر في بيانات المحفظة التي تستخدم لإدارة حيازات الصندوق التي تجعل استراتيجية تتبع محافظ المصدر غير ذات صلة، في بيئة تجارية سريعة الخطى. وأخيرا، وربما أكبر قضية، هي فرضية هذا الصندوق يمكن أن ينظر إليه على أنه وسيلة للتحايل الذي يوجه فكرة للمستثمرين أنها يمكن أن تستثمر مثل الملياردير، عندما الواقع هو شيء من هذا القبيل.