رايت إيد's (راد رادريت إيد Corp. 58 + 2 60٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) التاريخ المضطرب، والمستثمرين بعيدا عن هذه السلسلة صيدلية بارزة. ولكن كم من هذا التحفظ مدعوم بتحليل أساسي؟

- 1>>

يتم تقييم قيمة طقوس المعونة من خلال تدابير التقييم التقليدية مثل السعر إلى البيع (P / S) والسعر إلى الأرباح (P / E)، وكذلك بالمقارنة مع منافسيها. اعتبارا من مايو 2015، كانت نسبة P / E ريت إيد أعلى بقليل من 4، في حين أن نسبة P / S كانت 0. 33. في المقابل، كفس (كفس كفسكفس هيلث Corp66 80-3 54٪ كريتد مع هيستوك 4. 2. 6 ) لديها P / E نسبة 25 مع نسبة P / S من 0. 8. كفس هو المنافس الرئيسي طقوس المعونة.

--2>>

ترتد العودة من الكوارث

وقد رايت المعونة واحدة من أكبر الفائزين في السوق الثور الذي أعقب الركود الكبير. في السنوات الست من آذار / مارس 2009 إلى آذار / مارس 2015، ارتفع السهم من 20 سنتا إلى 8 دولارات. 86 - وهذا مكسب مذهل يبلغ 4 في المائة، أي 330 في المائة. وجاء الكثير من مكاسب طقوس المعونة في عام 2013 حيث ارتفع السهم من 1 $ إلى أكثر من 6 $ بحلول نهاية العام.

لمعرفة المزيد عن الاستثمار في طقوس المعونة، وقراءة ما هو أفضل طريقة للتجارة طقوس المعونة التقلب؟

- 3>>

كان العامل الرئيسي وراء نجاح طقوس المعونة والتقييم الحالي المنخفض تحولها بعد التوسع الزائد قبل الركود الكبير في عام 2007. أخذت الشركة على الديون لشراء منافس وفتحت متاجر جديدة في أسوأ وقت ممكن، مما يؤدي إلى مخاوف الإفلاس، والتخفيف وارتفاع أسعار الفائدة السماء. خلال هذه الفترة الزمنية، انخفض السهم من 8 $ إلى أدنى مستوى له في 2009 من 20 سنتا.

تصدرت الشركة على وشك الإفلاس منذ ما يقرب من خمس سنوات. خلال هذا الوقت، طقوس المعونة خفضت بقوة التكاليف عن طريق إغلاق مخازن ضعيفة وخفض الموظفين. وقد حولت تركيزها إلى العافية من خلال إنشاء عيادات صحية في المتاجر التي توفر الخدمات الطبية الأساسية. وقد حول هذا الأمر الأعمال التجارية وكان واحدا من المحفزات لنمو ريت المعونة؛ بل هو ارتفاع الهامش والمصدر المتفجر من الإيرادات.

العافية الأعمال

نظرا لزيادة التكاليف والطلب المستمر على الرعاية الصحية، طقوس المعونة في وضع جيد للاستفادة من هذه الاتجاهات الراسخة، لا سيما وأن أرباح الصيدليات مهددة من قبل تدابير مراقبة التكاليف في قانون الرعاية بأسعار معقولة، (ومت-وولت مارت ستوريس إنك 88. 70-1.9٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) والهدف (تغت < تغتارجيت Corp. 29-0. 12٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). وعلاوة على ذلك، يمكن طقوس المعونة توفير هذه الخدمات بتكلفة أقل وراحة أكبر من مقدمي الخدمات الطبية التقليدية. بعض الخدمات التي تقدمها العيادات الصحية ريت المعونة تشمل اللقاحات، والفحوص الأساسية، والفيزيائية والوصفات للمضادات الحيوية الأساسية والأدوية. في ضوء هذا التحول إلى خدمات العافية ذات الهامش الأعلى، اشترت شركة ريت إيد إنفيسيونركس. إنفيسيونرك هو مدير فوائد الصيدلية. فإنه يعمل على الحصول على انخفاض تكاليف الدواء وصفة طبية لعملائها من خلال التفاوض على أسعار السائبة. في حين أن تجارة التجزئة ريت المعونة ينمو بنسبة أقل من 1٪ سنويا، والأعمال التجارية العافية ينمو أكثر من 20٪ سنويا. وقد حفز هذا المحفز سعر سهم ريت إيد من ضيقه، عندما بدا أن الشركة على وشك الإيداع بالإفلاس مع عبء الدين الذي يمنع أي نوع من المكاسب المادية في أساسياته. وكان النمو في جانب التجزئة من أعماله محضرا، مع تراجع هوامش الاقتصاد الضعيف والمنافسة من المتاجر الكبيرة، وتجار التجزئة عبر الإنترنت ومخازن الدولار.

تحسن الاقتصاد الاستهلاكي بشكل طفيف بما فيه الكفاية، وانسجاما مع مبادراته الجديدة في مجال الرعاية الصحية، حسنت كثيرا من أرباحه ومبيعاته. واعتبارا من أيار / مايو 2015، بلغت قيمة ريت إيد 8 دولارات. 6 مليارات دولار مع صافي دخل قدره 2 دولار. 1000000000. هذا يعطي نسبة منخفضة جدا P / E، وهو أمر جذابة تماما النظر في إمكانات النمو طقوس المعونة مع عياداتها الصحية. وستشهد الفصول التالية مزيدا من النتائج المنخفضة نتيجة للتكاليف والنفقات الناشئة عن شرائها لشركة إنفيسيونركس. ومع ذلك، كان رد فعل المساهمين جيدا على هذا الشراء، وخاصة بسبب تآزره مع الصيدليات التجارية والعيادات الصحية الحالية.

شعيرة المعونة بأسعار معقولة جدا بالمقارنة مع كفس. ومع ذلك، يعزى ذلك جزئيا إلى تقييمها األدنى الناجم عن تباطؤ معدل النمو وانخفاض الهوامش. وبالإضافة إلى ذلك، ريت المعونة لديها عبء الديون أعلى بكثير بأسعار فائدة أعلى من كفس.