قام المحللون الفنيون والكميون بتطبيق المبادئ الإحصائية على السوق المالية منذ إنشائه. كانت بعض المحاولات ناجحة جدا في حين أن البعض لم يكن سوى شيء. والمفتاح هو إيجاد وسيلة لتحديد الاتجاهات السعرية دون قابلية الانحراف والتحيز للعقل البشري. أحد النهج التي يمكن أن تكون ناجحة للمستثمرين، وتتوفر في معظم أدوات الرسم البياني هو الانحدار الخطي.

يحسب الانحدار الخطي متغيرين منفصلين من أجل تحديد علاقة واحدة. في تحليل الرسم البياني، وهذا يشير إلى متغيرات الأسعار والوقت. ويعترف المستثمرون والتجار الذين يستخدمون الرسوم البيانية بالصعود والهبوط في السعر المطبوع أفقيا من يوم إلى يوم، دقيقة إلى دقيقة أو أسبوع إلى أسبوع، اعتمادا على الإطار الزمني تقييمها. النهج المختلفة للسوق هي ما يجعل تحليل الانحدار الخطي جذابا جدا. (مزيد من المعلومات حول التحليل الكمي في التحليل الكمي لصناديق التحوط .

أساسيات منحنى الجرس
استخدم الإحصائيون أسلوب منحنى الجرس، المعروف أيضا باسم التوزيع الطبيعي، لتقييم مجموعة معينة من نقاط البيانات. الشكل 1 هو مثال على منحنى الجرس، الذي يدل عليه الخط الأزرق الداكن. ويمثل منحنى الجرس شكل مختلف حالات نقاط البيانات. الجزء الأكبر من النقاط عادة ما يحدث نحو منتصف منحنى الجرس، ولكن مع مرور الوقت، والنقاط ضالة أو تحيد عن السكان. وغالبا ما تكون النقاط غير العادية أو النادرة خارج نطاق السكان "العاديين".

الشكل 1: منحنى الجرس، التوزيع الطبيعي.

المصدر: بروفيتشارتس

كنقطة مرجعية، من الشائع أن متوسط ​​القيم لإنشاء درجة متوسطة. ولا يمثل المتوسط ​​بالضرورة وسط البيانات، ويمثل بدلا من ذلك متوسط ​​النقاط بما في ذلك جميع نقاط البيانات البعيدة. وبعد تحديد المتوسط، يحدد المحللون عدد المرات التي ينحرف فيها السعر عن المتوسط. الانحراف المعياري إلى جانب واحد من المتوسط ​​هو عادة 34٪ من البيانات، أو 68٪ من نقاط البيانات إذا نظرنا إلى واحد إيجابي وانحراف معياري واحد سلبي، وهو ما يمثله قسم السهم البرتقالي. اثنين من الانحرافات المعيارية تشمل ما يقرب من 95٪ من نقاط البيانات وأقسام البرتقال والوردي تضاف معا. تحدث حالات نادرة جدا، ممثلة بالسهم الأرجواني، في ذيول منحنى الجرس. لأن أي نقطة البيانات التي تظهر خارج اثنين من الانحرافات المعيارية نادرة جدا، وغالبا ما يفترض أن نقاط البيانات سوف تتحرك مرة أخرى نحو المتوسط ​​أو التراجع. سعر السهم كمجموعة بيانات تخيل لو أخذنا منحنى الجرس، انقلب على جانبه ونطبقه على سهم الرسم البياني. وهذا من شأنه أن يسمح لنا أن نرى عندما يكون الأمن مبالغا فيه أو مبالغة في البيع وعلى استعداد للعودة إلى المتوسط.في الشكل 2، تتم إضافة دراسة الانحدار الخطي إلى الرسم البياني، مما يعطي المستثمرين القناة الخارجية الزرقاء وخط الانحدار الخطي من خلال منتصف نقاط السعر لدينا. وتظهر هذه القناة للمستثمرين اتجاه السعر الحالي وتوفر قيمة متوسطة. باستخدام الانحدار الخطي المتغير، يمكننا تعيين قناة ضيقة عند انحراف معياري واحد، أو 68٪، لإنشاء قنوات خضراء. في حين أنه لا يوجد منحنى جرس، يمكننا أن نرى أن هذا السعر يعكس الانقسامات منحنى الجرس، كما هو موضح في الشكل 1.

الشكل 2: توضيح تداول متوسط ​​الارتداد باستخدام أربع نقاط
المصدر: بروفيتشارتس

تداول الإرجاع المتوسط ​​

يتم تداول هذا الإعداد بسهولة باستخدام أربع نقاط على الرسم البياني، كما هو موضح في الشكل 2. الرقم 1 هو نقطة الدخول. ويصبح هذا فقط نقطة دخول عندما يتداول السعر خارج القناة الزرقاء الخارجية وينتقل مرة أخرى داخل خط الانحراف المعياري الواحد. نحن لا نعتمد ببساطة على أن يكون الثمن كأنه أبعد من ذلك لأنه قد يحصل على آخر. وبدلا من ذلك، نريد أن يكون الحدث الناري قد وقع وسعر للعودة إلى المتوسط. ويعود التحرك في أول الانحراف المعياري إلى الانحدار. (تحقق من كيفية مقارنة افتراضات نماذج المخاطر النظرية مع أداء السوق الفعلي، قراءة

الاستخدامات وحدود التقلب . لا. 2 يوفر نقطة وقف الخسارة في حالة استمرار تأثير القيم المتطرفة سلبا على السعر. تحديد أمر وقف الخسارة يحدد بسهولة مبلغ المخاطر التجارية. سيتم تحديد هدفين سعريين في الرقمين 3 و 4 للمخارج المربحة. وكان أول توقعاتنا مع هذه التجارة للعودة إلى خط المتوسط، وفي الشكل 2، فإن الخطة هي الخروج من نصف الموقف بالقرب من 26 $. 50 أو القيمة المتوسطة الحالية. الهدف الثاني يعمل تحت افتراض اتجاه مستمر، لذلك سيتم تعيين هدف آخر في الطرف الآخر من القناة لخط الانحراف المعياري الآخر، أو 31 $. 50- وتعرف هذه الطريقة المكافأة المحتملة للمستثمر.

الشكل 3: تعبئة السعر المتوسط ​​

المصدر: بروفيتشارتس

مع مرور الوقت، سيتحرك السعر صعودا وهبوطا، وسوف تشهد قناة الانحدار الخطي تغيرات مع انخفاض الأسعار القديمة وتظهر أسعار جديدة. ومع ذلك، يجب أن تظل األهداف واملواقف كما هي حتى يملأ هدف السعر املتوسط) انظر الشكل 3 (. عند هذه النقطة، تم تأمين الربح، ويجب أن يتم نقل وقف الخسارة إلى سعر الدخول الأصلي. على افتراض أنها سوق فعالة وسائلة، والباقي من التجارة يجب أن يكون من دون مخاطر. (اعرف المزيد في

العمل من خلال فرضية السوق الفعالة

. الشكل 4: تعبئة السعر المتوسط. المصدر: بروفيتشارتس

تذكر، الأمن لا يجب أن تغلق بسعر معين لطلبك لملء؛ فإنه يحتاج فقط للوصول إلى السعر اللحظي. قد تكون قد شغلت على الهدف الثاني خلال أي من المجالات الثلاثة في الشكل 4.

حقا العالمي

الفنيين وكمي التجار غالبا ما تعمل نظام واحد لأمن معين أو الأسهم وتجد أن نفس المعلمات لن العمل على الأوراق المالية الأخرى أو الأسهم.جمال الانحدار الخطي هو أن سعر الأمن والفترة الزمنية تحدد معلمات النظام. استخدام هذه الأدوات والقواعد المحددة في هذه المقالة على مختلف الأوراق المالية والأطر الزمنية، وسوف يفاجأ في طبيعتها العالمية. (لمزيد من القراءة، راجع
تحسين محفظتك مع ألفا وبيتا
و نمط الأمور في النمذجة المالية .