واحدة من التغني الرئيسي أن العديد من المستشارين الماليين تكرار للعملاء هو الاستثمار على المدى الطويل، لأنهم سيكسبون أعلى عوائد المتوسط ​​عند البقاء في لفترة طويلة.

ولكن ما هو الإطار الزمني الذي يساوي الاستثمار طويل الأجل الآن؟ عشرة، عشرين، ثلاثين سنة - أو أكثر؟ بطبيعة الحال، هذا المصطلح هو واضح نسبيا اعتمادا على عدة عوامل، ولكن لديه المفهوم العام لما يعنيه هذا التغيير من خلال التغيرات في الأسواق؟

دعونا نلقي نظرة إلى الوراء لمحاولة العثور على الجواب. 10 نصائح للمستثمر الناجح على المدى الطويل .

دراسة لعائدات السوق

على الرغم من أن الأطر الزمنية لاستثمارات السوق تكون دائما بطبيعتها بالنسبة إلى الأفق الزمني للمستثمر، عوامل أخرى، نظرة على كيفية أداء مختلف فئات الأصول على مدى عقود يوفر وسيلة جيدة لالتقاط الاستثمار على المدى الطويل مقابل أقصر. إذا أخذنا الأداء التاريخي لأسهم رأس المال الكبيرة والصغيرة والسندات والنقد من بداية عام 1926 حتى نهاية عام 2014 - فترة 89 عاما - باستخدام مؤشرات السوق العريضة التي تمثل أكثر دقة كل فئة، نجد أن جميع فئات الأصول الأربع لديها فترات أقصر حيث لا تؤدي عوائدها على المدى الطويل. وبلغت العائدات المعدلة حسب التضخم في كل فئة لتلك الفترة 7٪ للأسهم الكبيرة، و 8٪ للأسهم الصغيرة، وحوالي 2٪ للسندات و 0٪ 5 للنقد.

يمكن أن تستند الدراسة الحقيقية لما يشكل عائد طويل الأجل إلى قدرة فئة الأصول على نشر عائد يكون على الأقل قريب من أو يساوي متوسطه البالغ 89 عاما. وقد تجاوزت الأسهم الرأسمالية الكبيرة فقط متوسط ​​العائد على المدى الطويل لفترات ال 35 سنة المتداولة حوالي ثلث الوقت، وأكثر بقليل من نصف الوقت لفترات الثلاثين عاما. وعادت الأسهم الصغيرة على الأقل إلى متوسطها الطويل الأجل سبع مرات من أصل عشر سنوات لفترات 35 سنة. كل من النقد والسندات المنتجة تعود على الأقل تساوي عائدها على المدى الطويل تقريبا نصف الوقت لجميع فترات المتداول من خمس سنوات إلى 35 (في الزيادات لمدة خمس سنوات).

- 3>>

ما يكشفه هذا التحليل التاريخي في نهاية المطاف هو أنه عندما تتخلف العائدات القصيرة الأجل عن متوسط ​​العائد البالغ 89 عاما، فإنها غالبا ما تقع أقل بكثير من هذا المتوسط، كما أن أفق الاستثمار الذي لا يقل عن 25 عاما ضروري من أجل تعويض هذه الفترات وضمان عائد قريب من متوسط ​​89 سنة. (999)> على المستوى الشخصي على المستوى الشخصي

يقول جيم كرامر من نبك للمستثمرين على المدى الطويل أن إلقاء المال في سلسلة من المقتنيات ومن ثم نسيانها ليست وسيلة جيدة للاستثمار. وهو يشجع جمهوره على مراقبة الأسواق بشكل مستمر وما يشكل المحافظ الخاصة بهم للتأكد من أن الأصول تتصرف بالطريقة التي يجب عليها وتوفير مستوى العائدات التي يمكن توقعها في بيئة سوق معينة.ويقول إن القيام بواجبك على استثماراتك - التأصيل من خلال تقارير الأرباح، مصلحة الضرائب والأحكام الحكومية والتقارير الإخبارية - يمكن أن تساعدك على معرفة ما إذا كان لديك استراتيجية طويلة الأجل لا يزال على الطريق الصحيح.

الخلاصة

يمكن أن يكون الاستثمار طويل الأجل مصطلحا نسبيا، ولكن أولئك الذين يبحثون عن عوائد متوسطة في محافظهم التي تقترب من العائدات التي نشرت كل فئة من فئات الأصول على مدى العقود التسعة الماضية ربما تحتاج إلى التخطيط لها وعقد محافظهم لمدة 25 عاما على الأقل. ومع ذلك، فإن من يتبعون هذه الاستراتيجية سيكونون من الحكمة رصد ممتلكاتهم من أجل ضمان أن تظل متماشية مع تطلعاتهم على المدى الطويل ولم تستنفد فائدتها. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر:

هل غت إتف جيدة الرهان على المدى الطويل؟ )