10 نصائح للنجاح في الاستثمار طويل الأجل

10 نصائح للمستثمر الناجح طويل الأجل

في سوق الأسهم بعض المبادئ لا جدال فيها. دعونا نستعرض 10 مبادئ عامة لمساعدة المستثمرين على التعامل بشكل أفضل مع السوق من وجهة نظر طويلة الأجل. كل نقطة هو مفهوم أساسي يجب أن يعرف كل مستثمر.

1. بيع الخاسرين، السماح للفائزين ركوب

مرارا وتكرارا، المستثمرون أخذ الأرباح من خلال بيع استثماراتهم المقدرة، لكنها التمسك الأسهم التي انخفضت على أمل انتعاش. إذا كان المستثمر لا يعرف متى حان الوقت للتخلي عن الأسهم ميؤوس منها، وقال انه أو انها يمكن، في أسوأ السيناريو، انظر بالوعة الأسهم إلى النقطة التي لا قيمة لها في الأساس. وبطبيعة الحال، فإن فكرة الاستيلاء على استثمارات عالية الجودة في حين بيع الفقراء هي كبيرة من الناحية النظرية، ولكن من الصعب وضعها موضع التنفيذ. قد تساعد المعلومات التالية:

  • ركوب الفائز - تشتهر بيتر لينش بالتحدث عن "تينباغجرز"، أو الاستثمارات التي زادت قيمتها عشرة أضعاف. النظرية هي أن جزءا كبيرا من نجاحه العام يرجع إلى عدد قليل من الأسهم في محفظته التي عادت كبيرة. إذا كان لديك سياسة شخصية لبيع بعد زيادة الأسهم من قبل عدة معينة - ويقول ثلاثة، على سبيل المثال - قد لا ركوب تماما من الفائز. لم يكن أحد في تاريخ الاستثمار مع عقلية "بيع بعد- I- قد تضاعف-بلدي المال" لديها من أي وقت مضى تينباغر. لا تقلل من شأن الأسهم التي تؤدي أداء جيدا من خلال التمسك بقاعدة شخصية صارمة - إذا لم يكن لديك فهم جيد لإمكانيات استثماراتك، قد تنتهي قواعدك الشخصية في النهاية إلى أن تكون تعسفية ومحددة جدا. (انظر أيضا: اختيار الأسهم مثل بيتر لينش .)
  • بيع الخاسر - ليس هناك ما يضمن أن الأسهم سوف تنتعش بعد انخفاض مطول. في حين أنه من المهم عدم التقليل من شأن الأسهم الجيدة، فإنه من المهم أيضا أن تكون واقعية عن الاستثمارات التي تؤدي بشكل سيئ. الاعتراف خاسر الخاص بك هو صعب لأنه أيضا اعتراف من الخطأ الخاص بك. ولكن من المهم أن نكون صادقين عندما ندرك أن الأسهم لا تؤدي وكذلك كنت تتوقع ذلك. لا تخافوا من ابتلاع فخركم والانتقال قبل أن تصبح خسائركم أكبر.

في كلتا الحالتين، النقطة هي الحكم على الشركات على أساسياتها وفقا لبحثك. في كل حالة، ما زال عليك أن تقرر ما إذا كان السعر يبرر إمكانات المستقبل. فقط تذكر عدم السماح مخاوفك الحد من عوائد الخاص بك أو تضخيم الخسائر الخاصة بك. (انظر أيضا: للبيع أو لا تبيع .)

2. لا تشيس تلميح ساخن

ما إذا كان طرف يأتي من أخيك، جارك أو حتى وسيط الخاص بك، يجب أن لا نقبل ذلك صحيح. عند إجراء استثمار، من المهم معرفة أسباب القيام بذلك. هل البحوث الخاصة بك وتحليل أي شركة قبل حتى النظر في استثمار المال الذي كسبت بشق الأنفس. الاعتماد على تيدبيت من المعلومات من شخص آخر لا تأخذ وسيلة سهلة للخروج، بل هو أيضا نوع من القمار.بالتأكيد، مع بعض الحظ، نصائح أحيانا عموم بها. لكنها لن تجعلك مستثمرا مطلعا، وهو ما تحتاجه لتكون ناجحة على المدى الطويل. (انظر أيضا: استمع إلى الأسواق، وليس ملاكها .

3. لا تعرق الاشياء الصغيرة

لا داعي للذعر عندما تواجه استثماراتك حركات قصيرة المدى. عند تتبع أنشطة الاستثمارات الخاصة بك، يجب أن ننظر إلى الصورة الكبيرة. تذكر أن تكون واثقا في نوعية الاستثمارات الخاصة بك بدلا من العصبية حول تقلب لا مفر منه على المدى القصير. أيضا، لا المبالغة في عدد قليل من سنتا الفرق قد حفظ من استخدام الحد مقابل نظام السوق.

سيتم منح المتداولين النشطين هذه التقلبات اليومية وحتى الدقيقة إلى الدقيقة كوسيلة لتحقيق مكاسب. ولكن مكاسب مستثمر طويل الأجل تأتي من حركة سوق مختلفة تماما - تلك التي تحدث على مدى سنوات عديدة. لذا حافظ على تركيزك على تطوير فلسفة الاستثمار الشاملة من خلال تثقيف نفسك.

4. لا تبالغ في التأكيد على نسبة السعر إلى السعر

غالبا ما يضع المستثمرون أهمية كبيرة على نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة السعر إلى الربحية). لأنه هو أداة رئيسية واحدة بين العديد، وذلك باستخدام هذه النسبة فقط لجعل قرارات الشراء أو البيع خطير وغير مشورة. يجب أن تفسر نسبة السعر / الربح ضمن سياق، وينبغي أن تستخدم جنبا إلى جنب مع العمليات التحليلية الأخرى. لذا، فإن انخفاض نسبة الربح / الخسارة لا یعني بالضرورة أن ھناك قیمة مھملة بأقل من سعرھا، ولا یعني بالضرورة أن نسبة السعر / الربح المرتفعة تعني أن الشركة مبالغ فیھا. (انظر أيضا: فهم نسبة P / E .)

5. مقاومة إغراء مخزونات بيني

من المفاهيم الخاطئة الشائعة أن هناك خسارة أقل في شراء أسهم منخفضة السعر. ولكن ما إذا كنت تشتري 5 $ الأسهم التي تغرق إلى 0 $ أو 75 $ الأسهم التي تفعل الشيء نفسه، في كلتا الطريق كنت قد فقدت 100٪ من الاستثمار الأولي الخاص بك. A $ 5 رديء الشركة لديها مجرد الكثير من المخاطر السلبية كما رديء 75 $ الشركة. في الواقع، مخزون قرش هو على الأرجح أكثر خطورة من شركة مع ارتفاع سعر السهم، والتي سيكون لها المزيد من اللوائح وضعت عليه. (انظر أيضا: ذي لودون أون بيني ستوكس .)

6. اختيار استراتيجية والعصا معها

مختلف الناس استخدام أساليب مختلفة لاختيار الأسهم وتحقيق أهداف الاستثمار. هناك العديد من الطرق لتكون ناجحة ولا استراتيجية واحدة هي بطبيعتها أفضل من أي دولة أخرى. ومع ذلك، بمجرد العثور على طريقتك، والعصا معها. ومن المرجح أن يكون المستثمر الذي يتخبط بين استراتيجيات انتقاء الأسهم المختلفة هو الأسوأ من أن يكون أفضل منها. باستمرار التحول استراتيجيات يجعلك على نحو فعال توقيت السوق، وهذا هو بالتأكيد الأراضي معظم المستثمرين يجب تجنب. اتخاذ إجراءات وارن بافيت خلال طفرة دوتكوم في أواخر 90s كمثال. وقد عملت استراتيجية بافيت الموجهة نحو القيمة لعقود، وعلى الرغم من الانتقادات من وسائل الإعلام - منعه من الحصول على امتص في الشركات الناشئة التكنولوجيا التي تحطمت في نهاية المطاف. (انظر أيضا: ثينك ليك وارن بافيت .)

7. التركيز على المستقبل

الجزء الصعب من الاستثمار هو أننا نحاول اتخاذ قرارات مستنيرة على أساس الأشياء التي لم تحدث بعد.من المهم أن نضع في اعتبارنا أنه على الرغم من أننا نستخدم البيانات الماضية كمؤشر على الأشياء القادمة، وهذا ما يحدث في المستقبل الذي يهم أكثر من غيرها.

اقتباس من كتاب بيتر لينش "واحد حتى في وول ستريت" (1990) عن تجربته مع سوبارو يوضح هذا: "إذا كنت قد أزعجت أن أسأل نفسي،" كيف يمكن أن تذهب هذه الأسهم أي أعلى؟ لم يشترى سوبارو بعد أن ارتفع بالفعل عشرين مرة، ولكن راجعت الأساسيات، أدركت أن سوبارو كان لا يزال رخيص، اشترى الأسهم، وجعل سبعة أضعاف بعد ذلك ". والنقطة هي أن نضع قرارا بشأن إمكانات المستقبل بدلا من أن نكون قد اتخذنا ما حدث بالفعل في الماضي. (انظر أيضا: دليل المستثمر قيمة .)

8. تبني منظور طويل األجل

يمكن أن تؤدي أرباح كبيرة على املدى القصير إلى جذب اجلدد إلى السوق. ولكن اعتماد أفق طويل الأجل ورفض عقلية "الحصول على، والخروج، وجعل القتل" أمر ضروري لأي مستثمر. هذا لا يعني أنه من المستحيل كسب المال عن طريق التداول بنشاط على المدى القصير. ولكن، كما ذكرنا سابقا، الاستثمار والتداول طرق مختلفة جدا لتحقيق مكاسب من السوق. ينطوي التداول على مخاطر مختلفة جدا لا يشتريها المستثمرون الذين يشترونها أو يملكونها. على هذا النحو، يتطلب التداول النشط بعض المهارات المتخصصة.

لا أسلوب الاستثمار هو بالضرورة أفضل من الآخر - كلاهما له إيجابيات وسلبيات. ولكن التداول النشط يمكن أن يكون خاطئا لشخص ما دون الوقت المناسب، والموارد المالية والتعليم والرغبة. (انظر أيضا: تعريف التداول النشط .)

9. كن متفتحا

العديد من الشركات الكبرى هي أسماء الأسر، ولكن العديد من الاستثمارات الجيدة ليست أسماء الأسر. الآلاف من الشركات الصغيرة لديها القدرة على التحول إلى رقائق زرقاء كبيرة من الغد. في الواقع، كان تاريخيا، قبعات صغيرة عوائد أكبر من قبعات كبيرة. وفي الفترة من 1926 إلى 2001، عادت الأسهم الصغيرة في الولايات المتحدة إلى المتوسط ​​بنسبة 12٪. أما مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (مؤشر ستاندرد آند بورز 500) فقد عاد بنسبة 10٪.

هذا لا يعني أنه يجب تخصيص محفظتك بأكملها للأسهم الصغيرة. بدلا من ذلك، نفهم أن هناك العديد من الشركات الكبرى وراء تلك الموجودة في مؤشر داو جونز الصناعي (دجيا)، وأنه من خلال إهمال كل هذه الشركات الأقل شهرة، يمكنك أيضا أن تهمل بعض أكبر المكاسب. (انظر أيضا: قبعات صغيرة تتباهى مزايا كبيرة .)

10. كن قلقا من الضرائب، ولكن لا تقلق

وضع الضرائب فوق كل شيء هو استراتيجية خطيرة، لأنه غالبا ما يسبب المستثمرين لاتخاذ قرارات سيئة، مضللة. نعم، إن الآثار الضريبية مهمة، ولكنها تشكل مصدر قلق ثانوي. الأهداف الرئيسية في الاستثمار هي أن تنمو وتأمين أموالك. يجب عليك دائما محاولة تقليل مبلغ الضريبة التي تدفعها وتعظيم العائد بعد خصم الضرائب، ولكن الحالات نادرة حيث تريد وضع اعتبارات ضريبية قبل كل شيء عند اتخاذ قرار استثماري (راجع أيضا: أساسي أهداف الاستثمار ).