ينبغي أن تكون إدارة المخاطر هدفا رئيسيا لأي محفظة استثمارية. من خلال تنويع محفظة من خلال استخدام الأسهم والسندات والنقد والعقارات وفئات الأصول الأخرى، والمستثمرين قادرون على القضاء على نسبة كبيرة من المخاطر محفظة الشاملة. وغالبا ما تتحرك الاستثمارات في اتجاهات مختلفة في مختلف السيناريوهات الاقتصادية وسوق السوق، ويمكن لهذه الأنماط أن تعمل لصالح المستثمر.

بالنسبة لأولئك الذين لديهم محفظة جميع الأسهم، إضافة صندوق السندات هو الأكثر منطقية من منظور إدارة المخاطر. لا يزال يوفر الفرصة لكسب عوائد متواضعة مع توفير فوائد تنويع كبيرة. هناك عدد من الطرق لتخفيف مخاطر محفظة الأسهم باستخدام السندات، كل منها يعرض مختلف المخاطر / العائد الشخصي.

إجمالي صناديق سندات السوق

الحل الأسهل هو إضافة صندوق السندات الذي يغطي جميع أنواع الأوراق المالية، بما في ذلك القضايا الحكومية والشركات، عبر جميع آجال الاستحقاق. صناديق مثل إشارس كور الولايات المتحدة إكت إجمالي السندات إتف (نيزاركا: أغ أغيش كر أوس أغ Bd109 54 + 0. 08٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) و الطليعة إجمالي سوق السندات إتف (نيزاركا: بند بندفنغ تكل بند MRK81 85 + 0٪ 06 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) توفر تعرضا واسع النطاق لسوق السندات عبر كامل الطيف الاستثماري. كل من هذه الأمثلة توفر للمستثمرين حل بسيط الكل في واحد مع فائدة إضافية من كونها رخيصة بشكل استثنائي. هذه الأموال على حد سواء اتهم أقل من 0. 10٪ سنويا، وذلك اعتبارا من 20 مايو 2016.

لأن المستثمرين غالبا ما يظهروا رحلة جوية إلى أمان في أوقات عدم اليقين في السوق، فإن صناديق السندات تميل إلى الزيادة في الطلب والقيمة عندما ينخفض ​​سوق الأسهم. إن عالقة األسعار العكسية تعود بالفائدة على المساهمين عن طريق تخفيف التقلبات اإلجمالية للحافظة حتى عندما تتعرض فئة األصول لتذبذب كبير.

السندات الدولية

توفر السندات الصادرة عن الشركات الأجنبية والحكومات الكثير من نفس الفوائد المخفضة للمخاطر مثل الدخل الثابت المحلي. (نيزاركا): باندكس بندكسفنغتل إنتل ETF55. 03 + 0 14٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، على سبيل المثال، يركز على سوق السندات الاستثمارية من أماكن مثل أوروبا وآسيا وأصغر اقتصادات الأسواق الصاعدة. ويأتي هذا الصندوق أيضا رخيصة جدا، مع نسبة حساب 0. 15٪. ومع ذلك، فقد جاء ذلك مع العائد أقل من المتوسط ​​نسبيا من 0. 68٪ اعتبارا من 20 مايو 2016، ويرجع ذلك إلى حقيقة أن الصندوق يركز عادة على إصدارات السندات الحكومية ذات العائد المنخفض للمساعدة في تقليل المخاطر الإجمالية للمحفظة.

الاستثمار الدولي يحمل مجموعة فريدة من المخاطر التي لا توجد عادة في الأسواق المحلية.ويمكن أن تتأثر األسواق الخارجية بالمخاطر الجيوسياسية، ومخاطر العملة ومخاطر التخلف السيادية. في الأشهر الخمسة الأولى من عام 2016، عززت اليونان على شفا الإفلاس، وقد تصرف الدولار القوي كرياح عكسية لأرباح الشركات في الخارج والتوترات السياسية المحيطة بإنتاج النفط العالمي قد أرسلت أسعار الطاقة تتقلب بشكل ملحوظ. ولكل عوامل الخطر الإضافية هذه إمكانية التأثير سلبا على عوائد الأوراق المالية الدولية.

سعر الفائدة العائم

معدل عائم، أو سعر متغير، توفر السندات ليس فقط فوائد التنويع ولكن أيضا تساعد على حماية ضد مخاطر ارتفاع أسعار الفائدة. تتحرك أسعار السندات وأسعار الفائدة في اتجاهات متعاكسة، مما يجعل صناديق السندات أداء ضعيفا نسبيا في بيئة ذات معدل مرتفع. صناديق الاستثمار مثل إتشارس سعر الفائدة العائم إتف (نيزاركا: فلوت فلوتيش فلتنغ رت Bd50 91 + 0. 04٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) الاستثمار في السندات مع أسعار الفائدة المعدلة وفقا ل وحركة أسعار الفائدة في السوق الأوسع نطاقا ذات الدخل الثابت. ومع ارتفاع أسعار الفائدة، ترتفع أيضا أسعار الفائدة على السندات ذات المعدلات العائمة. ويؤدي هذا الارتباط في أسعار الفائدة إلى جعل تحركات الأسعار في الصندوق ضئيلة.

معدل العائد المتداول لسندات الاستثمار المتداولة لديه فترة فعالة 0. 14. وهذا يعني لكل ارتفاع بنسبة 1٪ في أسعار الفائدة، ومن المتوقع فقط أن ينخفض ​​في القيمة بنحو 0. 14٪.

صناديق الاستحقاق المستهدفة

صناديق استحقاق السندات المستهدفة هي خيار مثير للاهتمام لأن لها خصائص مماثلة لشهادة الإيداع (سد) وصندوق تاريخ الهدف. وتستثمر هذه الصناديق في أوراق مالية ذات دخل ثابت وتواريخ استحقاقها في تاريخ محدد أو قريب منه في المستقبل. ومع اقتراب الصندوق من تاريخ استحقاقه المحدد، يصبح الصندوق أكثر تحفظا تدريجيا وتبدأ الأوراق المالية تستحق النضج. في تاريخ استحقاقها المستهدف، يتم إغلاق الصندوق ويتم توزيع جميع الموجودات تحت اإلدارة على المساهمين.

هذه الأموال تسمح لاستراتيجية سلم، وهي خطة تنطوي على شراء الأوراق المالية في عدة تواريخ استحقاق مختلفة، والتي غالبا ما تستخدم مع الأقراص المدمجة. وفي حين أن الأموال نفسها تنخفض مخاطر الحافظة الإجمالية، فإنها توفر أيضا مرونة وسيولة إضافية. وتستفيد الأموال المستثمرة في آجال استحقاق أطول من معدلات أعلى، في حين أن الأموال المستثمرة في آجال استحقاق أقصر تأتي مستحقة بسرعة، مما يسمح للأفراد بإعادة الاستثمار في صناديق أخرى.